崔東樹：1-3月中國佔世界新能源車份額68%、增量貢獻度84%

本文來自：崔東樹

注：本分析文章僅代表崔東樹個人觀點

2025年1-3月份世界汽車銷量達到2264萬台，新能源汽車達到446萬台。2025年1-3月的新能源車份額達到19.7%，其中純電動車的佔比達到12.9%，插電混動達到6.8%的汽車比例，混合動力佔到7%，油電混動的佔比提升。

目前海外可統計到的主流市場中，自主品牌新能源的海外市場分析總體表現持續走強。2021年中國自主品牌新能源車在海外市場份額1.8%；2022年上升到4.7%，增2.9個點；2023年上升到7.9%，增3.2個點；2024年自主新能源乘用車海外銷量份額9.5%；2025年3月自主新能源乘用車海外市場銷量份額11.7%。由於歐美新能源表現較差，因此自主新能源乘用車海外市場銷量份額上升速度提升。

世界新能源車滲透率總體呈現快速提升趨勢，2022年已經達到13%水平，2023年達到16%，2024年達到19.2%。2025年1季度僅有19%。2025年1季度滲透率中，中國新能源滲透率達到46%，德國達到24%，挪威達到75%，美國僅有9.7%，日本僅有2%，因此世界新能源發展的不均衡性極為明顯。

近期中國新能源乘用車的增速強於世界平均增長速度，2020年中國新能源乘用車世界份額較大反轉。 2021年中國全年保持52.4%的較強水平；2022年的中國新能源乘用車世界份額超過63%；2023年的中國佔世界份額64%；2024年繼續衝刺到70.1%的份額，其中2024年1季度份額62.3%；2025年1季度中國新能源乘用車世界份額繼續保持67.7%的較高份額，較同期增長5.4個百分點。

中國在世界純電動車市場份額表現相對平穩，2017-2018年是在60%左右的份額；2019-2020年份額稍微有所下降，降到2020年的48.5%的份額；2022年又回升到65.9%的份額；2023 -2024年的份額低於65%的份額水平；2025年1-3月中國在世界純電動車市場份額62.9%份額，較2024年1季度增加4.1個百分點。

世界新能源車總體的增量貢獻基本就是在中國。2025年1-3月份的世界新能源的增減量貢獻度中，中國佔了84%，德國和法國各佔了增量的5%，英國佔了3%，土耳其佔了2%，意大利佔了1%，其他國家實際上增量貢獻度都出現了相對下降的情況。中國車市是世界新能源車競爭的核心的焦點。

一、世界新能源汽車走勢

1、2025年世界新能源汽車表現

2024年世界汽車銷量9177萬台，其中新能源汽車銷量1824萬台，燃油車銷量總比佔比相對下降。2025年1-3月份世界汽車銷量達到2264萬台，新能源汽車達到446萬台。

2、世界汽車能源結構

世界廣義新能源車銷售比例2025年1-3月達到世界汽車比例為26.7%，比2024年全年增長0.4個百分點的水平，而狹義新能源車達到了19.7%的水平，表現是相對較強的一個狀態。

2025年1-3月的新能源車份額達到19.7%，其中純電動車的佔比達到12.9%，插電混動達到6.8%的汽車比例，混合動力佔到7%，油電混動的佔比提升。

3、世界新能源汽車結構

世界新能源車結構以狹義乘用車為主，2025年1-3月佔比達到95%的比例，而新能源商用車佔比4.7%。

在新能源乘用車中轎車佔到39%，SUV佔到53%，MPV佔比還是比較低的， SUV是目前世界新能源的主力。

隨着美國和中國的新能源皮卡銷量的提升，新能源皮卡份額達到0.7%。

二、世界新能源乘用車走勢

1、世界新能源乘用車市場走勢

2020年上半年世界新能源車面臨高基數壓力，下半年開始進入低基數階段，奠定了持續至今新的新能源增長周期。2021-2024年呈現加速上升態勢，低基數下的增長更強。

2025年世界新能源車起步較低，隨后2-3月恢復中高增長。由於春節較早，中國新能源的年初銷量較低，春節后恢復高增長。

2、2024年世界新能源乘用車表現

• 2020年新能源乘用車銷量達到287萬台，走勢與2019年同期增42%。

• 2021年新能源乘用車銷量達到637萬台，增長122%的超預期的超強表現。

• 2022年世界新能源乘用車走勢較強，全年達到1039萬台，同比增長63%。

• 2023年世界新能源乘用車走勢較強，全年達到1382萬台，同比增長63%。

• 2024年世界新能源乘用車達到1745萬台，同比增長26%。因為歐美新能源走勢放緩，世界新能源相對前幾年的走勢放緩較大。

• 2025年1-3月世界新能源乘用車達到426萬台，同比增33%。3月世界新能源乘用車達到169萬台，同比增27%，環比增36%。

3、海外新能源乘用車市場走勢

中國之外市場的新能源走勢總體較弱，海外新能源在今年繼續相對低迷，由於歐美新能源走勢較弱，因此1-3月增速僅有14%，與2024年相近。

今年1-3月的海外走勢相對平穩，形成海外新能源市場相對較好的走勢。

目前海外可統計到的主流市場中，自主品牌新能源的海外市場分析總體表現持續走強。2021年中國自主品牌新能源車在海外市場份額1.8%；2022年上升到4.7%，增2.9個點；2023年上升到7.9%，增3.2個點；2024年自主新能源乘用車海外銷量份額9.5%。

2025年3月自主新能源乘用車海外市場銷量份額11.7%。由於歐美新能源表現較差，因此自主新能源乘用車海外市場銷量份額上升速度提升。

從新能源車的區域市場走勢看，2020年歐洲始終是加速上行，超越中國。2021-2023年的歐洲新能源車市場總體高位平穩增長，而中國新能源車市場近幾年持續走勢強勁。

中國今年1-2月下滑是暫時的，3月拉起來。今年中國新能源企穩，歐洲北美仍是持續低迷。

美國新能源乘用車包含了皮卡的數據，總體走勢回暖。歐美目前的早期嘗試者和環保主義者都已經購買了電動汽車，而美國政府取消了新能源車的補貼，對美國新能源的影響較大，即使特斯拉放開自動駕駛的使用，但銷量滲透率提升沒有達到預期。

今年1-3月美國新能源的銷量39萬台增速8%，相對近幾年增速最低。由於即將實施高關税的漲價擔憂，美國新能源車3月銷量15.3萬台增15%的增長異常偏高。

歷年1-3月的歐洲新能源車銷量均相對較低，今年市場較差，目前在經濟和消費低迷的背景下，歐洲新能源的增長壓力仍是較大的。

歐洲新能源乘用車今年1-3月銷量78萬台，較去年同期增量10萬台，增15%。初步統計歐洲新能源乘用車3月32.4萬台、增11%。歐洲消費者面臨利率高位、經濟增長放緩，以及新能源汽車財政補貼正逐步取消，加之充電基礎設施不足仍是制約其廣泛發展的重要因素，導致市場需求疲軟。

4、世界各國新能源滲透率

世界新能源車滲透率總體呈現快速提升趨勢，2022年已經達到13%水平，2023年達到16%，2024年達到19.2%。2025年1季度僅有19%。2025年1季度滲透率中，中國新能源滲透率達到46%，德國達到24%，挪威達到75%，美國僅有9.7%，日本僅有2%，因此世界新能源發展的不均衡性極為明顯。

隨着中國繼續強化新能源發展，歐洲與美國弱化新能源的鼓勵政策，世界新能源車進入分化發展的新階段。

5、世界各國新能源銷量貢獻度

2024年中國新能源乘用車世界的新能源乘用車增量貢獻度是95%，英國、巴西，美國都是2%左右，印尼1%。2025年1-3月份的世界新能源的增減量貢獻度中，中國佔了84%，德國和法國各佔了增量的5%，美國和土耳其各佔了2%，其他國家實際上增量貢獻度都出現了相對下降的情況。所以整個世界新能源車總體的增量貢獻基本就是在中國。近幾年中國貢獻了世界9成左右的增量，中國車市是世界新能源車競爭的核心的焦點。

三、世界新能源乘用車結構特徵

1、世界新能源乘用車市場走勢

2021年全年的歐洲新能源市場受疫情影響，新能源增長較弱。2022年仍受到疫情影響，歐洲2022年較2021年份額下降較大，2023-2024年歐洲份額繼續小幅下降。2025年1-3月歐洲新能源的世界份額達到18.4%,，較去年同期的21.3%下降3個百分點。

近期中國新能源乘用車的增速強於世界平均增長速度，2020年中國新能源乘用車世界份額較大反轉。2021年中國全年保持52.4%的較強水平；2022年的中國新能源乘用車世界份額超過63%；2023年的中國佔世界份額64%；2024年繼續衝刺到70.1%的份額，其中2024年1季度份額62.3%；2025年1季度中國新能源乘用車世界份額繼續保持67.7%的較高份額，較同期增長5.4個百分點。

2、各廠家新能源車份額走勢

從歷年銷量份額看，中國的比亞迪世界領先，中國吉利迅速崛起，特斯拉表現不強，下滑到第三位。近期上汽集團乘用車和上汽五菱兩家自主車企海外表現較平穩。

吉利汽車與長安新能源近期走強明顯。德國大眾的新能源車表現較強，寶馬集團、韓國現代等下降到第三梯隊水平。

豪華車的新能源化浪潮競爭相對激烈，美國特斯拉表現放緩。目前寶馬、奔馳的性能車的走勢一般。

中國新能源傳統車企的表現總體走強，尤其是長安、零跑等表現特別良好。

四、純電動新能源車結構市場走勢

1、純電動的世界結構

中國在世界純電動車市場份額表現相對平穩，2017-2018年是在60%左右的份額；2019-2020年份額稍微有所下降，降到2020年的48.5%的份額；2022年又回升到65.9%的份額；2023 -2024年的份額低於65%的份額水平；2025年1-3月中國在世界純電動車市場份額62.9%份額，較2024年1季度增加4.1個百分點。

歐洲純電動車的份額從2018年的16%上升到2019年23%，2020年上升到35%，到2023年的下降到20%的水平，2025年1-3月的份額相對回落到19.9%。今年美國電動車份額下降10.1%，表現下降。

2、車企份額走勢

從車企的純電動份額來看，比亞迪的份額總體來看持續上升。從2017-2021年總體保持在7%以上的份額水平，但2022年的份額上升到12%，2023年的份額上升到17%，2024 -2025年的份額突破到18%的表現良好。

純電動車中的特斯拉份額表現相對較強，但比亞迪純電動超越特斯拉，特斯拉2020年在23%左右的份額水平，目前保持下滑到13%的較低水平。

吉利集團的份額從2019年的4%上升到2025年12.9%。廣汽的純電動份額近期稍有下降，上汽集團和長安純電動相對平穩。

五、插混新能源車結構市場走勢

1、插混的世界結構

中國在世界插電混動份額表現持續走強。在2017-2018年是在30%-50%之間的水平，2020年下降到25%，2021年中國在世界插電混動份額在32%的水平，2022年上升到56%的水平，2023年上升到69%的水平，2024年上升到79%的水平，2025年1-3月達到76.3%的超高水平，中國在世界插電混動市場呈現超強的表現。

歐洲的插電混動份額從2018年的28%，上升到2020年的65%，又下降到2025年的15.5%的水平。

2、車企份額走勢

從車企的插電混動份額來看，比亞迪表現最為突出。比亞迪2020年的世界插電混動份額下降到6%的低位水平，但2021年上升到16%的水平，2023年上升到世界插電混動份額36%的水平，2024年的比亞迪插混份額39%很好，今年 1-3月份額達到40%，體現了比亞迪插電混動市場的領軍表現。

德國大眾的插電混動份額2020年大幅上升到16%，2025年又下降到5%的份額。寶馬的插電混動份額近兩年也出現了明顯的下降，2025年下降到2.6%的水平，吉利沃爾沃的插電混動佔到世界9%的水平。

六、混合動力車結構市場走勢

1、普混的世界結構

中國前兩年混動高速發展，2022年成為世界較大的混動市場，隨着插混崛起，2023年以來中國混合動力的世界份額下降，美國的混動市場回升。

2、普混的企業份額走勢

混合動力市場是日韓強勢的佔據，豐田、本田、日產和現代的混動表現很強，2025年佔據94%，其它大部分企業的混動份額均不超過1%。近期豐田和上汽在2025年的混動市場份額表現較好。