【明日主題前瞻】華為干昆ADS 4發佈，機構稱2030年智駕市場規模有望突破1.2萬億元

【今日導讀】

華為乾崑ADS 4發佈，機構稱2030年智駕市場規模有望突破1.2萬億元

字節火山引擎發佈多款該類工具，華為、谷歌、英偉達紛紛佈局

美團自研第四代無人機通過民航局審查，獲全國首張低空物流全境覆蓋運營合格證

工信部發文加快制定智能物流等智能裝備標準

該領域或為人形機器人率先落地場景，龍頭公司已獲得數百臺意向訂單

中國聯通已開始測試衞星通信業務

豐田首款鴻蒙座艙D級轎車亮相，華為在智能汽車領域逐步進入收穫期

【主題詳情】

華為乾崑ADS 4發佈，機構稱2030年智駕市場規模有望突破1.2萬億元

據媒體報道，華為智能汽車解決方案BU CEO靳玉志4月22日宣佈，華為乾崑新一代組合駕駛輔助系統ADS 4正式發佈，帶來架構、安全、體驗的全面升級。靳玉志同時表示，截至目前已有22款合作車型上市，覆蓋15萬元以上中高端車型，包括純電、增程、混動及燃油等類型。

機構稱，到2030年智能駕駛的市場規模有望突破1.2萬億元。國新證券認為，L2+智能化在15萬元以下市場將加速普及；城市NOA在中高端車型的滲透率有望持續提升。未來智駕將進一步下沉，車企競爭升級，贏者通吃趨勢將加強。建議關注智能駕駛產業鏈投資機會以及輔助駕駛（ADAS）商業化落地進度。

公司方面，亞太股份為華為與東風汽車合作打造的智能化汽車提供了iBooster、ESC、EPB后卡鉗等產品。公司積極佈局智能網聯與新能源產業，已成功構建了涵蓋智能汽車環境感知、主動安全控制及移動互聯技術的無人駕駛產業鏈，順利實現了77GHz毫米波雷達與視覺系統（含控制器）的產業化應用。茂萊光學為無人駕駛應用領域開發了激光雷達的核心鏡頭，併爲其研發了自動駕駛技術的高精度鏡片，公司所研製的激光雷達鏡頭可滿足L4無人駕駛汽車的要求。

字節火山引擎發佈多款該類工具，華為、谷歌、英偉達紛紛佈局

近日，火山引擎在深圳發佈AgentDevops體系、AI數據湖服務等智能體工具，幫助企業做好智能體開發和運維。據介紹，火山引擎HiAgent平臺發佈Agent Devops體系，為企業提供從智能體策略規劃、能力開發、效果評測、應用發佈、線上觀測到效果調優的全生命周期管理，保障企業Agent效果達到生產可用。

華西證券表示，目前國內智能體發展處於上升階段，各廠商多款智能體已經落地開放使用；競爭較為激烈，多家廠商參與角逐；國內智能體發展方向呈現多元化，覆蓋日常通用領域和專業領域；覆蓋範圍包括手機和電腦端，涵蓋多種操作系統。國泰海通證券表示，AIAgent是新的數字勞動力，能夠協助或代替人類完成任務。英偉達的AgenticAI構建模塊、NIM預訓練模型和Nemo框架，幫助組織輕松開發並部署AI Agent。據英偉達估算，全球知識工作者總數達10億，AIAgent未來有望成為數萬億美元的商業機會。

上市公司中，漢得信息在2023年的基礎上，2024年加快發展，加大了智能體的研發及商用推動，上半年即實現了約2500萬的營收（在2024年中報中有披露）。公司與火山引擎通過整合雙方先進技術、服務等優勢資源，助推企業私域運營體系的落地進程。賽意信息於2023年推出AI智能體中臺「善謀GPT」並持續迭代更新版本。

美團自研第四代無人機通過民航局審查，獲全國首張低空物流全境覆蓋運營合格證

美團自研第四代無人機已通過民航局審查，獲得了全國首張低空物流全境覆蓋運營合格證。取證后，美團無人機可在全國範圍內開啟常態化商業運營，成為國內首個被民航局批准可在中國全境開展物流運輸的低空運營人。官方資料獲悉，美團第四代無人機是專注於城市低空物流配送場景的全新多旋翼機型。官方數據顯示，截至2024年底，美團無人機已開通53條航線，累計配送訂單超45萬單。

2024年受益於無人機的低空空域開放、中大型無人機適航審批加速、地方政府補貼、商業模式跑通。頭豹研究院張詩悦認為，隨着配送需求持續擴大、政策的推動、智能化技術的賦能以及低空經濟的高速發展，中國物流無人機市場將實現快速增長，預計2030年市場規模將近1,500億元，年複合增長率達57.0%。

上市公司中，縱橫股份作為國內首家工業無人機上市企業，通過多年積澱發展，在技術、產品、品牌、產業鏈、製造能力等方面積累了核心競爭優勢。愛樂達持續打造低空經濟起落架系統、燃油系統等通用產品研發設計能力。目前已完成了某無人機機翼、掛飛吊艙組件產品裝配，公司，公司以及相關軍機主機廠。

工信部發文加快制定智能物流等智能裝備標準

據媒體報道，工業和信息化部、國家標準化管理委員會印發國家智能製造標準體系建設指南（2024 版），其中提到，到2026年，制修訂100項以上國家標準、行業標準，構建適應新型工業化發展的智能製造標準體系。加快制定智能檢測、智能物流等智能裝備標準，研發設計、生產製造等工業軟件標準，智能設計、智能管理等智能工廠標準，供應鏈建設、供應鏈運營等智慧供應鏈標準，數字孿生裝備、人工智能工業應用、工業數據流通等智能賦能技術標準，網絡協同製造、產銷一體化運營等智能製造新模式標準，工業無線網絡、工業網絡融合等工業網絡標準，探索標準研製新方法，固化成功經驗和創新成果，形成典型場景系統解決方案標準，引導企業應用標準指導實踐，構建企業智能製造標準體系，推動智能製造高質量發展。

根據CIC灼識諮詢，預計2027年，中國智慧物流裝備市場規模可達到1920.2億元。中泰證券表示，我國智能物流設備滲透率尚不足30%，遠低於發達國家80%左右的智能物流裝備滲透率水平；且立體倉庫數量少於美國日本，自動立體庫比傳統庫降本20%，未來智能物流裝備滲透率預計將快速提升。推薦國內領先的物流系統集成商。

公司方面，賽摩智能子公司廈門積碩作為局域智能物流及倉儲綜合解決方案的提供商，可以幫助醫院實現各科室之間物品傳遞實現智能化、可視化、可追溯，傳遞過程閉環管理。華亞智能持股51%的蘇州冠鴻智能主要從事生產物流智能化方案的設計與優化，以及相關智能裝備系統的研發、製造、集成和銷售。

該領域或為人形機器人率先落地場景，龍頭公司已獲得數百臺意向訂單

據媒體報道，來自廣東深圳優必選科技股份有限公司的這款Walker S1工業人形機器人，現已「成建制」進入位於浙江寧波前灣新區的吉利汽車極氪5G智慧工廠「打工」。Walker S系列已進入許多工廠實訓，優必選創始人周劍介紹，摸索10余年，我們終於迎來了新發展，已獲得超過500台的意向訂單。

相比C端家庭場景，工廠流水線上的動作更加單一，所以在家政員和工廠工人之間，多家機器人公司選擇讓自家產品入廠進修，倉庫、工廠、建築工地是機器人目前的主要應用場景。中信證券研報表示，AI與電機等核心元器件技術的迅速突破為新時代人形機器人行業高速發展打下堅實基礎。在特斯拉人形機器人Optimus的帶頭引領下，2023年以來海內外人形機器人新品迎來「井噴」，各式產品和而不同。預計工業製造將成為人形機器人率先落地場景，商業服務領域次之，家庭消費端將於最后應用但潛力最大。

上市公司中，天奇股份與優必選合作推進人形機器人在工業領域落地應用，目前已成功進入極氪汽車、比亞迪等工廠執行搬運任務實訓。后續將與更多汽車整車企業共同探索汽車產線、人形機器人和人共融的廣泛應用場景。埃斯頓參股的埃斯頓酷卓已於2024年9月24日在上海工博會上發佈第一代人形機器人CODROID 01，並正在進行下一輪的設計與小批量工業場景驗證，配合工業機器人在智能生產線和智能工廠中進行應用。拓斯達在工業機器人相關領域的佈局為四軸機器人（SCARA）、六軸機器人、直角座標機器人等工業機器人本體以及控制器、伺服驅動、視覺系統等核心底層技術。憑藉在工業機器人領域的深耕，公司實現「上游核心零部件+中游工業機器人本體+下游自動化系統集成應用」全線覆蓋。

中國聯通已開始測試衞星通信業務

近日，中國聯通在官方App上線了「聯通衞星」業務，用户辦理該業務后，可在地面通信網絡覆蓋不穩定或無覆蓋的情況下，提供緊急通信服務。目前，中國聯通邀請天津、山西、安徽、湖北、廣東、海南用户測試聯通衞星業務，可辦理使用聯通衞星10元/月功能包。

三大運營商積極參與佈局，有望帶動終端生態進入黃金期。招商證券梁程加認為，當前隨着低軌衞星互聯網組網推進，衞星製造企業靠技術積累與創新，通信技術企業專注攻克關鍵難點，終端設備製造商全方位適配衞星通信功能，多方協同助推衞星互聯網產業蓬勃發展。

上市公司中，盛路通信按照「天基組網、地網跨代、天地互聯」的思路，以地面網絡為基礎、空間網絡為延伸，一直積極佈局6G技術的研發工作，研究覆蓋太空、空中、陸地、海洋的綜合信息網絡的相關技術和產品。創遠信科全面開展5G/6G和毫米波通信測試技術的研究與開發，參與國家5G/6G毫米波測試規範及標準制定，積極佈局6G測試。

豐田首款鴻蒙座艙D級轎車亮相，華為在智能汽車領域逐步進入收穫期

行業媒體報道，在2025上海車展發佈會上，豐田首款鴻蒙座艙D級轎車——鉑智7全球首發亮相。該車宣稱是合資首搭鴻蒙座艙，搭載帶激光雷達的全場景智能駕駛輔助。

東興證券認為智能化是汽車電動化的后半場，智能駕駛能力將決定車企未來的市場競爭力。隨着算力、大模型等AI技術的迭代升級，高階自動駕駛有望加速落地。頭部企業逐漸在訓練數據、訓練設施、智駕生態領域建立了領先優勢。華為憑藉在ICT領域技術積累，超強的研發投入，業務不斷延伸至聯結、計算等領域，致力於構建萬物互聯的智能世界。其在軟件、硬件、芯片、終端、網絡、雲等領域均具備了較強的競爭力。汽車智能化的發展在多個場景下與ICT技術相匹配，經過前期大規模研發投入，華為在智能汽車領域逐步進入收穫期。

上市公司中，光弘科技一直是華為汽車電子產品製造服務的重要供應商，為客户提供智能電力、融合感知、智能座艙、智能車控等諸多領域產品的製造服務。目前公司製造的產品廣泛應用於客户各新老車型。四維圖新與華為保持深度合作，攜手推動產業協同與生態共建。在花瓣地圖（Petal Maps）更新優化及大數據挖掘、華為HMS for Car業務出海、華為雲汽車專區共建，以及智慧高速改擴建交通組織優化場景化解決方案等多個項目中取得豐碩的合作成果。豪恩汽電已與乾崑智駕在超聲波雷達產品達成配套合作。公司超聲波雷達系統等產品已搭載於問界M5/M7系列、廣汽集團、北汽極狐等多款車型中。