恆指全日收漲2.37% 關税敏感股普遍走高 聯想集團(00992)漲4.13%

金吾財訊 | 港股三大指數午后反覆，截至收盤，恆指漲2.37%，恆科指漲3.07%，國企指漲2.08%。

藍籌中，小米集團(01810)漲6.87%，比亞迪電子(00285)漲5.77%，阿里巴巴(09988)漲5.45%，藥明生物(02269)漲5.34%，藥明康德(02359)漲4.93%；跌幅方面，周大福(01929)跌7.02%，紫金礦業(02899)跌4.77%，中國移動(00941)跌2.23%，中國海外發展(00688)跌1.64%，華潤置地(01109)跌1.46%。

板塊方面，關税敏感股普遍走高，聯想集團(00992)漲4.13%，申洲國際(02313)漲3.96%。消息面上，據報道引述消息人士報道，美國財長貝森特在華盛頓一個閉門活動上表示，美國與中國的關税僵局不可持續，他預計局勢會在不久的將來緩和，認為這樣應該會讓世界和市場松一口氣。

內房股普跌，建發國際集團(01908)跌4.22%，中國金茂(00817)跌4.10%，新城發展(01030)跌3.77%，綠城中國(03900)跌3.16%，融信中國(03301)跌2.54%，越秀地產(00123)跌2.36%。中郵證券表示，近期地產板塊較滬深300有明顯的超額收益，主要是在外部環境變化下，擴內需的增量政策預期加強。從基本面來看，新房成交量近幾周略有下滑，二手房掛牌價仍在下跌，行業仍在探底階段，但從歷史經驗來看，地產板塊上漲一般提前於基本面企穩，疊加近期地產增量政策預期較強，在4月底重要會議及關鍵措施落地前，地產板塊仍有望實現超額收益。

個股方面，金力永磁(06680)收漲12.5%。據媒體報道，公司首席執行官埃隆·馬斯克22日表示，其「擎天柱」人形機器人的生產受到了中國對稀土磁體出口限制的影響。報道稱，馬斯克説，中國希望保證其稀土磁體不用於軍事目的。他補充説，特斯拉正在與北京方面合作，以獲得使用稀土磁體的出口許可證。

小鵬汽車(09868)午后漲幅擴大，收漲8.73%。消息面上，記者在小鵬汽車展臺採訪獲悉，小鵬匯天分體式飛行汽車「陸地航母」在去年完成全球首次公開飛行后，已進入商業化落地的關鍵攻堅階段。2026年，全球首款分體式飛行汽車「陸地航母」將正式上市並啟動大規模交付。據介紹，「陸地航母」飛行體（X3-F）目前已全面進入適航審定階段，預計今年第四季度拿到TC。

中泰國際表示，當前市場風格凸顯政策託底預期下的防禦性佔優，南下資金主導結構性機會。單日超200億港元淨買入指向內資對港股估值底的認可，重點加倉醫藥、科技及高股息板塊。然而，風險偏好仍受壓制，資金迴避盈利能見度低的板塊，轉而追逐政策確定性（擴內需、AI產業支持）及避險資產（黃金），反映市場對二季度盈利下修及外部風險升溫的謹慎心態。展望后市，港股短期或維持區間震盪思維，逢低佈局政策受益方向：1）科技板塊關注AI算力基建（半導體設備、數據中心）及互聯網龍頭估值修復；2）內需主線把握家電以舊換新、文旅消費及高股息公用事業。