中國信達：深耕破產重整領域 以專業擔當護航實體經濟高質量發展

國家金融監督管理總局近日發佈《關於促進金融資產管理公司高質量發展提升監管質效的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確提出金融資產管理公司「規範有序開展問題企業紓困業務」，並賦予過橋融資、共益債投資、夾層投資、階段性持股等多層次紓困工具，支持金融資產管理公司充分發揮功能性優勢，化解實體經濟風險，促進實體經濟健康發展。

面對當前複雜多變的國內外經濟形勢，一些企業發展面臨困難，作為風險化解「國家隊」，中國信達堅決貫徹黨中央決策部署，落實監管要求，堅守主責主業，發揮金融救助和逆周期調節功能，積極參與企業重組重整，依法依規、穩妥有序紓困問題企業，打造具有信達特色的全周期、全鏈條問題企業紓困業務模式。

發揮專業優勢

探索信達特色紓困路徑

破產重整是問題企業價值重塑、獲得新生的重要方式。中國信達聚焦問題企業有效金融需求，以破產重整為切入點，綜合運用信達金融「工具箱」，通過「金融+產業」深度協同，切實做好企業紓困的的方案設計者，價值發現者、風險化解者、資金支持者和資源整合者，探索出一條具有信達特色的問題企業紓困救助路徑，在破產重整領域樹立了專業品牌形象。

資產併購激活運營價值。中國信達聯合產業投資者併購破產企業資產，同步注入優質資源、優化生產管理，幫助企業核心資產重回正常運營軌道。

信用修復暢通經營血脈。面對重整企業資金鍊斷裂、信用受損困境，中國信達提供過渡性融資方案，幫助企業在重整期間恢復正常生產經營，修復企業信用。

債務重組化解區域風險。大型企業破產易引發債權人連鎖危機和區域信用危機。中國信達梳理存量債權債務關係，盤活破產債權，避免債權人陷入流動性困局，維護區域金融和社會穩定。

專業服務保障重整進程。中國信達依託自身專業優勢，為重整企業提供債務清理、資產盡調、方案設計、受託處置、諮詢顧問等中間業務，為破產重整流程順利推進保駕護航。

聚焦重點領域

推動破產企業涅槃重生

中國信達聚焦重大戰略、重點領域和薄弱環節，加大問題企業紓困力度，挖掘發展潛力，保障人員就業，維護產業生態。截至目前，中國信達已參與鋼鐵、化工、有色金屬、農業等國計民生重點領域多個破產重整項目，累計投入資金超180億元，幫助北大方正、西寧特鋼、山東洪業、新華聯（維權）、正邦科技等企業重新恢復經營能力。

助力方圓有色破產重生。方圓有色是國內銅冶煉龍頭企業，受行業周期調整及財務成本過高等因素影響，2022年1月，方圓有色等20家企業進入破產重整，負債規模超300億元。中國信達第一時間成立聯合項目組，全過程參與重整前的諮詢、重整期間的分析策劃及重整方案的設計及執行，通過「債權收購+股權重組+產能優化」組合拳，化解企業債務風險，引入戰略資源，助力企業2023年實現淨利潤5.5億元，保障了2000余名員工穩定就業，帶動區域有色金屬產業鏈升級，服務區域內新舊動能轉換。

助力西寧特鋼「摘星摘帽」。西寧特鋼始建於20世紀60年代，是一家有着輝煌歷史的鋼鐵企業。近年來，受鋼鐵行業周期性波動、企業產供銷多環節錯位、重大投資盈利未達預期等因素影響，西寧特鋼生產經營狀況逐步惡化，面臨退市風險。中國信達首創「重整配套投資+反向收購破產債權+直接紓困」模式，聯合產業投資人北京建龍集團向西寧特鋼注入資金13億元，推動企業完成資產重組與技術升級。2024年上半年，西寧特鋼鋼產量同比增長58.54%，實現營業收入27億元，成功「摘星摘帽」，基本實現保上市、保經營、保就業、保税收的目標。

未來，中國信達將深入貫徹落實《指導意見》精神，持續強化專業能力建設，不斷探索問題企業紓困業務的新模式新路徑，有效提升金融救助和服務實體經濟質效，為中國式現代化建設注入金融動能。