Nvidia、Broadcom、Marvell是奧本海默在財報季前精選的頂級芯片

在財報季之前，奧本海默重申，Nvidia（納斯達克股票代碼：NVDA）、Broadcom（納斯達克股票代碼：AVGO）、Marvell（納斯達克股票代碼：MRVL）和Monolithic Power Systems（納斯達克股票代碼：MPWR）是其在半導體領域的首選。

分析師里克·謝弗（Rick Schafer）在給客户的一份報告中寫道：「在喧鬧的宏觀/關税背景下，我們認為人工智能是最好/最安全的增長載體。」「由於公司從關税引發的吸引中受益，大多數公司的業績可能會上漲。我們預計[管理層]的前景將受到貿易戰不確定性和普遍缺乏可見性的影響。我們認為至少在短期內對人工智能支出的直接影響有限。」

謝弗表示，深入研究后，預計英偉達本季度將售出約40，000台NVL 72，儘管該季度開局「較慢」，因為雲服務提供商資本支出預計仍將在2025年增長40%。

儘管半導體（大部分）不受特朗普政府的關税影響，但仍有傳言稱，特定行業的關税仍將出台，這可能會產生負面影響。

「我們看到與關税相關的價格上漲對個人電腦/智能手機等消費產品的終端需求影響最大，」Schafer補充道。

鑑於近期市場波動，謝弗下調了ADI公司（ADI）、Marvell、Monolithic Power、恩智浦半導體（NXPI）和Veeco儀器（Veco）的價格目標，以「反映多重壓縮」。