計劃83億元收購，002027漲停，四機構淨買入8.04億元！這一超跌板塊掀起漲停潮

商務部已組織有關商協會、大型商超和流通企業座談，研究更好發揮各自優勢，幫助外貿企業擴寬內銷渠道。

今日市場全天高開震盪，滬指重返3200點上方，統一大市場概念延續強勢，消費電子、貴金屬等板塊漲幅居前，血製品和雞肉等板塊下跌。

電梯廣告龍頭分眾傳媒今日漲停，成交額37.80億元，換手率3.72%。盤后龍虎榜數據顯示，深股通專用席位買入2.48億元並賣出13.09億元，四機構專用席位淨買入8.04億元，四機構專用席位淨賣出2.91億元。

政策與市場動態梳理（2025年4月）

一、政策推動與市場響應

1. 商務部推動外貿轉內銷

• 舉措

  ：商務部組織商協會、大型商超及流通企業座談，研究外貿企業內銷渠道拓展方案，強化內循環政策支持。

• 目標

  ：緩解出口壓力，通過內需市場消化過剩產能，穩定經濟增長。

• 邏輯

  ：政策持續催化下，物流、零售等板塊受益，資金聚焦內需擴容確定性機會。

• 代表企業

  ：中百集團（商貿零售）、東方創業（供應鏈整合）、順豐控股（物流龍頭）。

二、市場熱點與個股表現

1. 消費電子板塊走強

• 驅動因素

  ：關税反制預期下國產替代加速，疊加蘋果產業鏈訂單回暖。

• 領漲股

• 分眾傳媒（002027）

  ：漲停，成交額37.8億元，重組新潮傳媒（預估值83億元）提升廣告生態競爭力。

• 藍思科技（300433）

  ：漲近9%，佈局「碰鏈」支付終端，NFC生態鏈加速落地。

• 細分領域

  ：乳業、零售、免税店領漲，政策刺激內需信號明確。

• 領漲股

• 騎士乳業（832786）

  、燕塘乳業（002732）：乳製品需求復甦，區域龍頭受益。

• 王府井（600859）

  ：市內免税牌照稀缺性凸顯，2024年免税營收佔比提升至15%。

• 邏輯

  ：全球通脹預期升溫，黃金期貨價格創歷史新高，帶動相關標的走強。

• 代表企業

  ：山東黃金（600547）、中金黃金（600489）。

三、超跌績優股篩選

1. 槓桿資金加倉標的

• 藥明康德（603259）

  ：月內獲6.6億元槓桿資金加倉，CXO龍頭業績確定性高。

• 比亞迪（002594）

  ：新能源車滲透率突破35%，槓桿資金淨買入超5億元。

• 長城汽車（601633）

  ：2024年淨利潤126.92億元（同比+80.76%），股價較2024年高點回撤30.11%。

• 新世界（600628）

  ：酒店+醫藥雙輪驅動，淨利潤預增113%-161%，股價回撤42.2%。

• 永輝超市（601933）

  ：社區零售龍頭，市淨率僅0.8倍，槓桿資金加倉1.2億元。

• 恆瑞醫藥（600276）

  ：創新葯管線進入兑現期，2024Q1淨利潤預增40%。

四、數據支撐與策略建議

1. 關鍵數據

• 大消費指數市盈率

  ：21.65倍，處於近5年7.03%分位，中長期配置價值凸顯。

• 槓桿資金動向

  ：4月藥明康德、比亞迪等6股獲超億元加倉，消費股獲資金持續流入。

• ：關注統一大市場（中百集團）與消費電子（分眾傳媒）的反彈機會。

• 中長期

  ：佈局超跌績優股（長城汽車、新世界）及高股息防禦資產（山東黃金）。

• 風險提示

  ：美國關税政策反覆、內需復甦不及預期、市場流動性波動。

總結

：政策發力疊加市場情緒修復，消費板塊成為資金避險選擇。建議沿「內銷擴容（零售/乳業）→科技突圍（消費電子）→超跌修復（汽車/醫藥）」邏輯鏈配置，重點關注業績確定性高且估值合理的龍頭標的。

（轉自：金融小博士）