廣東兩家上市農商行營收淨利「雙降」，淨息差下降超28個基點

華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 盧夢雪 見習記者 張萌 北京報道

日前，廣東省僅有的兩家港股上市農商銀行公佈了各自的年報數據。

在資產規模增長的同時，兩家銀行的營收、淨利潤卻出現了「雙降」。其中，廣州農商銀行2024年營收、淨利潤降幅分別為12.79%、25.89%。

與此同時，2021年赴港上市的東莞農商銀行也遭遇了上市后的首次營收、淨利潤「雙降」，降幅分別為7.15%、9.08%，此外，不良貸款率進一步攀升。

從年報數據可以看出，兩家銀行淨息差下降明顯，廣州農商銀行淨息差下降28個基點至1.11%，東莞農商銀行淨息差下降32個基點至1.35%。

業內人士指出，淨息差收窄是導致銀行淨利潤增速持續放緩的原因之一。東莞農商銀行財報中透露，其營業收入的下降主要是受到市場利率持續下行、政策引導金融持續讓利實體經濟等因素的影響。

未來，銀行將如何扭轉這一趨勢？針對高不良貸款率又有哪些應對策略？ 4月1日，《華夏時報》記者就此對上述銀行進行採訪，但截至發稿未獲回覆。

營收淨利「雙降」

2024年年度報告顯示，截至2024年末，廣州農商銀行資產總額達13624.08億元，同比增加483.65億元，增幅為3.68%；東莞農商銀行資產總額為7459.04億元，同比增加370.51億元，增幅達5.23%。

但規模增長未能轉化為經營效益。

2024年，廣州農商銀行全年營收158.32億元，較上一年下降12.79%；實現淨利潤24.16億元，較上一年下降25.89%，營收、淨利潤均出現雙位數下滑。這已不是該行首次 「雙降」，過往年報顯示，廣州農商銀行近三年營收連年下降，降幅分別為3.99%、19.47%和12.79%。近兩年淨利潤也出現下滑，降幅分別為19.27%和25.89%。

2024年年初，廣州農商銀行曾在年度工作會議上喊出目標，「力爭用2年時間徹底扭轉經營效益不佳的困局，推動盈利能力達到同業平均水平」。

記者注意到，廣州農商銀行近年來盈利能力一直不佳。2024年，該行平均總資產回報率（ROA）較上年同期下降8個基點至0.18%，平均權益回報率（ROE）下降120個基點至1.97%，淨利差下降27個基點至1.06%，淨息差下降28個基點至1.11%。

「我們通常説淨息差是銀行的‘生命線’，銀行的淨利息收入在營收中佔比一般可以達到70%到80%。影響淨利潤增長的主要原因就是淨息差下降。」某農商行從業人士告訴《華夏時報》記者。

「淨息差是衡量銀行生息資產獲利能力的重要指標。銀行的主要收入來源是利息收入，淨息差下降意味着銀行的生息資產收益率降低，利息收入減少，從而導致銀行營收下降。」 中國企業資本聯盟副理事長柏文喜亦向記者表示。

據國家金融監督管理總局披露數據，2024年第四季度，我國商業銀行淨息差為1.52%，廣州農商銀行此項數據尚未達到同業平均水平。

相比之下，東莞農商銀行展現出了更高的盈利能力。2024年，該行平均總資產回報率（ROA）較上年同期提升11個基點至0.67%，平均權益回報率（ROE）下降151個基點至8.1%，淨利差下降32個基點至1.3%，淨息差下降32個基點至1.35%。

2021年，東莞農商銀行成功赴港上市，成為港股上市的第四家農商銀行。上市當年，該行實現營收129.96億元，同比增長7.88%，實現淨利潤57.03億元，同比增長12.81%。此后，該行的營收、淨利潤增速開始放緩。2023年，該行淨利潤出現負增長，為-12.11%，營收同比微增0.18%；2024年，該行營收、淨利潤出現上市后首次「雙降」，營收實現123.12億元，同比下降7.15%，淨利潤實現48.6億元，同比下降9.08%。

據東莞農商銀行年報披露，該行營收下降受市場利率持續下行、政策引導金融持續讓利實體經濟等因素影響。

提升資產質量任重道遠

近年來，廣州農商銀行加大了對不良資產的處置力度。

截至2024年末，廣州農商銀行不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率分別為1.66%、184.34%、14.52%，實現「一降兩升」。具體來看，該行不良貸款率較上年末下降0.21個百分點，達到1.66%，為近五年來最低水平，撥備覆蓋率增加至184.34%，為近五年來最高水平。

報告顯示，廣州農商銀行通過多種方式進行存量化解和增量防範。包括推進存量風險資產處置、完成資產轉讓項目、壓降異地和大額授信業務、推進下轄村鎮銀行改革化險等。公開信息顯示，該行曾多次對外轉讓不良資產，如2024年12月，該行向廣州資產管理有限公司轉讓一筆債權資產，該筆資產賬面價值約為103.4億元，交易價格為99.93億元。

柏文喜告訴記者，銀行轉讓不良資產可以釋放信貸空間、緩解流動性壓力，並進一步優化資產配置，降低銀行的不良貸款率，減輕撥備壓力。

同時，廣州農商銀行還在持續推進降本增效。該行在年報中提到，員工成本是其營業費用的最大組成部分，分別佔2023年、2024年年度營業費用的63.28%及62.23%。2024年，該行營業費用為65.46億元，同比減少2.69億元，降幅為3.95%。這一費用減少主要來源於員工成本的下降，具體表現為薪酬的下降。記者注意到，廣州農商銀行已連續三年進行減員。截至2024年末，該行在職員工總人數為13399人，較2023年末減少221人。

東莞農商銀行方面，截至2024年末，該行不良貸款率增至1.84%，已連續四年攀升，並達到近五年來最高水平；撥備覆蓋率大幅下降至207.72%，為五年來最低水平。具體來看，截至2024年末，該行不良貸款余額為69.77億元，比上年末猛增26.77億元，主要是企業流動資金貸款、個人經營性及消費貸款、信用卡透支逾期欠息等形成的不良。

年報中，東莞農商銀行亦提到，將在2025年進一步優化全流程信貸運營體系，完善大數據智能風控模型，全面推進新信貸系統羣建設。同時，該行還將持續優化授信審批機制，提高信貸審批效率，並逐漸完善風險化解機制建設，持續加強問題授信化解和不良資產處置工作。