美股最新評級 | 中金公司維持亞朵跑贏行業評級，目標價34美元

財聯社3月31日訊（編輯 李林）以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

中金公司維持亞朵（ATAT.O）跑贏行業評級，目標價34美元：

目標價對應21x 25e P/E。主要依據為：4Q24業績符合預期，零售業務強勁增長；預計25年利潤率平穩，新簽約趨勢良好；零售業務擴品類，會員體系升級帶來增量。風險在於全年RevPAR不確定性及行業需求恢復承壓。

浦銀國際維持亞朵集團（ATAT.O）「買入」評級，目標價上調至37.20美元：

公司4Q24收入增長38.5%，符合預期，酒店與零售業務表現強勁。2025年預計新開約500家門店，完成「兩千好店」目標。儘管零售業務增長預期放緩，但酒店門店擴張和運營數據企穩回升有望驅動收入增長。收入結構改變或影響利潤率，但整體前景看好。風險包括行業需求放緩和競爭加劇。

開源證券給予英偉達（NVDA.O)「買入」評級：

基於其全球AI算力龍頭地位及下一代GPU產品B系列放量預期。英偉達依託CUDA體系構建的護城河，在GPU領域市場份額高達80%，數據中心GPU更是達到98%。預計FY2026-2028年GAAP淨利潤顯著增長，EPS分別為4.75/6.15/6.95美元。公司「三芯戰略」、10萬卡網絡互聯平臺及汽車、機器人等領域的佈局提供廣闊想象空間。風險包括產能爬坡、需求低於預期及競爭加劇。

西南證券對耐克（NKE.N）維持「持有」評級：

儘管公司2025財年三季報顯示營收和淨利潤同比下滑，但公司正通過加大促銷力度和庫存清倉來應對短期盈利壓力。同時，公司持續推進Win Now計劃，重點攻堅重點城市和體育領域，預計未來庫存水平將上升。風險包括供應鏈成本波動、全球通脹、關税政策變動及行業競爭加劇。

盈立證券給予SAIHEAT（SAIH.O）「買入」評級，目標價25.87美元：

核心觀點在於SAIHEAT作為算能運營商，通過創新集裝箱式IDC方案和液冷技術，快速響應AI/BTC算力需求，並具備全球化佈局優勢。預計未來2-3年收入可實現3-4倍增長，26年有望扭虧為盈。風險包括行業競爭、技術創新不及預期等。

華源證券維持Rumble（RUM.O）「買入」評級：

因公司2024年業績符合預期，Q4收入同比增長48%，MAU達6800萬。大選流量增長、廣告中心優化、新創作者入駐及雲計算業務拓展驅動收入增長。費用優化及衍生工具影響利潤波動。去中心化理念及雲、加密生態佈局提供長期增長動力。預計2025-2027年總收入顯著增長，維持「買入」。風險包括盈利不確定性、市場競爭及政策監管。