Waystar温和的25財年前景面臨增長挑戰：高盛分析師介入

高盛分析師Adam Hotchkiss重申了Waystar Holding Corp.（納斯達克股票代碼：WAY）的買入評級，預計價格為52美元。

該分析師強調，儘管2024年業績強勁，但該公司股價自第四季度財報發佈以來已下跌14%，而標準普爾500指數下跌6%。

分析師補充説，這一下降反映了投資者對25財年收入指引小幅增長的擔憂，這表明增長同比放緩。

此外，霍奇基斯還擔心24財年順風的壽命，例如Change Healthcare和患者付款的好處，以及Waystar在未來一年超出預期的潛力。

分析師指出，多重擴張將取決於25財年潛在季度逐漲趨勢的規模，以及隨着公司繼續降低淨利息負擔，現金流產生和去槓桿化的增強。

在牛市的情況下，分析師預計25財年將出現兩位數的低增長，超過管理層的~7%指引，而醫院和衛生系統強勁的RFP活動推動26財年將小幅加速。

分析師補充説，關鍵因素包括穩定的總保留率、提高的醫療保健利用率以及強勁的交叉/追加銷售勢頭。

Hotchkiss表示，如果Waystar利用高的RFP量，新客户收購可能會達到預期的高端，並預計由於患者付款收入和本已精簡的成本結構，利潤率擴張仍將受到限制。

價格走勢：周二最后一次檢查時，WAY股價上漲0.18%，至39.06美元。

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圖片來自Shutterstock。