Waystar温和的25財年前景面臨增長挑戰：高盛分析師介入

高盛分析師亞當·霍奇基斯重申對Waystar Holding Corp.(納斯達克股票代碼：Way)的買入評級，預計價格為52美元。

這位分析師強調，儘管該公司在2024年表現強勁，但自第四季度財報發佈以來，該公司股價已下跌14%，相比之下，S指數下跌了6%。

這位分析師補充説，這一下降反映了投資者對25財年營收指引小幅上升的擔憂，這表明增長速度同比放緩。

此外，霍奇基斯還擔心2014財年順風的持久性，例如來自Change Healthcare和患者付款的好處，以及Waystar在未來一年超出預期的潛力。

這位分析師指出，隨着公司繼續降低淨利息負擔，多重擴張將取決於25財年潛在的季度節拍和加薪趨勢的規模，以及更強勁的現金流產生和去槓桿化。

在看漲的情況下，分析師預計2015財年將出現較低的兩位數增長，超過管理層~7%的指導，在醫院和衛生系統強勁的RFP活動的推動下，2016財年將略有加速。

該分析師補充説，關鍵因素包括穩定的總留存率、醫療保健利用率的提高以及強勁的交叉/追加銷售勢頭。

霍奇基斯表示，如果Waystar利用高RFP銷量，新客户獲取可能達到預期的高端，並預計利潤率增長將由於患者支付收入和本已精簡的成本結構而保持有限。

價格行動：Way股價周二收盤上漲0.18%，至39.06美元。

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