南山鋁業國際，成功在香港上市，南山村委會再增一家上市公司

專題：南山鋁業國際港交所上市破發 募資21億市值156億港元

　　來源：瑞恩資本RyanbenCapital

2025年3月25日，南山鋁業（600219.SH）分拆南山鋁業國際控股有限公司 Nanshan Aluminium International Holdings Limited（簡稱「南山鋁業國際」）（02610．HK），成功在香港聯合交易所主板掛牌上市。成為繼南山鋁業（600219.SH）、南山智尚（300918.SZ）、恆通股份（603223.SH）之后，龍口市東江街道南山村村民委員會旗下第四家上市公司。

南山鋁業國際是次IPO全球發售8823.53萬股，佔發行完成后總股份的15%，每股下限定價26.60港元，募集資金總額約23.47億港元，所得款淨額約22.21億港元。南山鋁業國際另有15%超額配股權，最多可額外發行1323.52萬股，最多額外募資約3.52億港元。

南山鋁業國際是次招股公開發售部分獲3.89倍認購，國際發售部分獲1.67倍認購。

南山鋁業國際是次IPO招股引入4名基石投資者，包括嘉能可Glencore（GLEN.LSE）、廈門象嶼（600057.SH）附屬公司香港拓威、瑞中國際、Indika Energy（INDY.IDX），合共認購3513.63萬股（約9.35億港元）的發售股份，基石投資者認購股份佔全球發售股份數量的39.82%，佔發售完成后總股份的5.97%。

招股書顯示，南山鋁業國際在上市后的股東架構中，南山村村民委員會實際控制的南山鋁業（600219.SH），通過NAIHL持股60.09%；東南亞最大的綜合性鋁業公司Press Metal（馬來西亞上市代碼8869）的全資子公司齊力國際資源（香港）持股21.75%；Santony先生（在印尼經營鋁土礦場）的兒子George Santos先生通過Redstone（新加坡），持股3.16%；公眾股東持股15%。

南山鋁業國際，為東南亞三大氧化鋁生產企業之一，主要重點是開發印尼豐富的鋁土礦和煤炭資源。根據弗若斯特沙利文，按2023年氧化鋁設計年產能計，南山鋁業國際在印尼及東南亞排名第一；按實際產量計，公司在東南亞氧化鋁市場排名第二，佔東南亞34.9%的市場份額。南山鋁業國際的生產設施均位於印度尼西亞廖內羣島省民丹島經濟特區，公司目前正在運行的氧化鋁生產設施包括一期氧化鋁生產項目及二期氧化鋁生產項目，設計氧化鋁年產能為二百萬噸。公司的新氧化鋁生產項目建設及運營已獲批准並開始建設，預期首個一百萬噸氧化鋁年產量及第二個一百萬噸氧化鋁年產量的生產運營將分別於2025年下半年及2026年下半年開始。

　　截至午間收市，南山鋁業國際每股報25.60港元，總市值約150.59億港元。

南山鋁業國際（02610.HK）是次IPO上市的中介團隊主要有：

華泰國際為其獨家保薦人、獨家整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人；

招銀國際、中國銀河國際、中金公司、中信證券、大和資本、星展亞洲、工銀國際、大華繼顯為其聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人；

中航資信、中銀國際、富途證券、輝立證券、老虎證券、中泰國際為其聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人；

招銀國際為其財務顧問；

　　畢馬威為其審計師；

國楓為其公司中國律師；

史蒂文森黃（錦天城聯營）為其公司香港律師；

周俊軒（通商聯營）為其券商香港及美國律師；

仲量聯行為其物業估值師；

大華繼顯為其合規顧問；

弗若斯特沙利文為其行業顧問。

南山鋁業國際招股書鏈接：

https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0317/2025031700020_c.pdf