AP市場增速迅猛，射頻IP成國產Wi-Fi6芯片破局關鍵！

全球數字化浪潮的不斷推進，使得無線網絡連接成為社會運轉、經濟發展和人們日常生活不可或缺的關鍵要素。

Wi-Fi6發佈於 2019 年，作為新一代無線網絡技術，在傳輸速率、功耗、多用户介入、延迟、安全性等方面帶來變革性的體驗，技術升級的同時承接了物聯網時代應用場景和終端需求的爆發，近年來得到迅猛發展。相關機構數據顯示，智能家居、汽車和嵌入式物聯網應用支持 Wi-Fi 設備出貨量增長，在2022 年約為 45 億台，其中Wi-Fi 6 約佔 Wi-Fi 市場總量的 24%；到 2027 年Wi-Fi 設備出貨量將達到約 57 億台，Wi-Fi 6 和 Wi-Fi 7 將佔 WiFi 市場的 2/3 左右。

2019-2027年Wi-Fi市場預測

圖表來源： Takeshi Niwa, Marketing Analyst at TSR (Techno Systems Research Co., Ltd)

從市場數據中可以洞見，以Wi-Fi6和相關標準引領的市場正在快速變革。Wi-Fi接入點（Access Point, AP）作為無線網絡的核心設備，承擔着連接無線客户端與有線網絡的重要任務。

IDC公佈的全球WLAN追蹤報告顯示，自2022年起，Wi-Fi6 AP佔據了接入點收入的近8成，並連續增長，彰顯了新一代技術的主導地位。

從終端側來看，AP端（路由器+網關）、IoT STA端（物聯網Wi-Fi芯片）、數傳STA端（智能手機終端+電腦+平板）是Wi-Fi聯盟定義的三種Wi-Fi終端類別，隨着Wi-Fi6的加速市場導入，Wi-Fi6 AP亦呈現需求的爆發之勢。作為無線網絡的關鍵設備之一，AP不僅是實現高速、穩定無線網絡連接的關鍵樞紐，也是智能家居、智能辦公、教育、醫療、工業等眾多場景和行業實現智能化升級的重要推動力，更是影響信息安全、產業安全和網絡安全的重要環節。

現狀與機遇

如今的Wi-Fi6，已成為市場主流，並展現出強勁的發展勢頭。

從市場規模看，按照權威機構的預計，今年國內的Wi-Fi芯片市場規模將超過329億元，其中Wi-Fi6/6E將份額將達到57%。

從芯片廠商的業務角度，過去兩年，包括博通、高通、聯發科等大廠財報顯示，目前包括Wi-Fi6,6E等已經佔據Wi-Fi業務的過半營收。

就細分市場而言，據奧維雲網（AVC）線上監測數據顯示，在2024年中國家用路由器線上傳統電商市場，Wi-Fi6零售量規模為973萬台，佔據整體規模的58.5%。

Wi-Fi6 AP市場的高速增長，主要源於技術升級和終端需求兩方面驅動。

相較於前代技術，Wi-Fi6 AP在傳輸速率、頻譜利用率、多用户併發能力、降低延迟和功耗、提高安全性等方面都有顯著提升。如 OFDMA（正交頻分多址）、MU-MIMO（多用户-多輸入多輸出） 和BSS Coloring（小區顏色編碼）、TWT（目標喚醒時間）等核心技術，是無線連接技術的一次質的飛躍，也帶來更加高效的無線網絡體驗。

同時，隨着物聯網時代的深入發展，多樣化的應用場景下，泛在化的終端設備正在不斷涌現。

2019年Wi-Fi接入點/路由器/寬帶網關、高端智能手機、PC率先採用Wi-Fi 6，至今仍是主要應用。 2022 年，智能手機、PC 和 WiFi 網絡設備佔 WiFi 6/6E 出貨量的 84%。 2021-2022 年，更廣泛的 Wi-Fi 應用轉向 Wi-Fi 6；2021 年，智能電視和智能音箱等智能家居設備開始採用 Wi-Fi 6；2022年至今，家庭和工業物聯網應用、汽車、工業自動化開始採用 Wi-Fi 6 標準。比如在智能家居中，如今越來越普及的IPC（網絡攝像機）家庭攝像頭，4K/8K高清視頻，AR/VR等，對於高速率和低延迟的無線連接提出了更高要求。在商場、體育場等商業設施場景，也出現了大量對於高密度、高併發和高穩定性的連接需求。而隨着企業數字化轉型、行業智能化升級的深入，網絡基礎設施已經成為企業提升競爭力的關鍵因素，Wi-Fi6 AP在企業市場，工業醫療教育等行業領域的應用也在擴大，為各行業發展帶來新的機遇。

2019-2027年Wi-Fi 6&7市場預測（按應用）

圖表來源： Takeshi Niwa, Marketing Analyst at TSR (Techno Systems Research Co., Ltd)

正是因為AP類產品深入到家庭和社會生產生活的方方面面，實現Wi-Fi6 AP的自主可控和國產替代，對於家庭和企業的降本增效，以及保障網絡安全和信息安全十分重要。其中，核心的國產Wi-Fi AP芯片和麪向國產Wi-Fi AP的IP尤為重要。

挑戰與求變

由於龐大的消費市場空間具有發展潛力，近年來，中國成為全球Wi-Fi6市場增長的主要驅動力。受市場、政策等因素影響，近年來國內也涌現出不少Wi-Fi6賽道的芯片企業，且普遍進入產品落地期，另一個特徵是，得益於技術積累和能力的提升，國內Wi-Fi6芯片企業也開始向AP、STA等Wi-Fi高性能領域挺進。

IP作為芯片設計領域的基石，在產品研發中扮演着重要作用。以Wi-Fi6 AP IP為例，核心部分主要包括基帶和射頻IP。但經過多年的產業發展，該領域的馬太效應明顯。

經過多年的市場洗禮和整合，全球有Wi-Fi6基帶自研能力廠商僅有博通、高通、聯發科、海思等少數幾家大廠，獨立Wi-Fi基帶IP公司較少，目前主要由CEVA供應。主流Wi-Fi 6射頻IP廠商也只有少數歐美廠商（價格不菲，動輒數百萬美元報價，成本負擔較重），以及中國大陸的鋭成芯微等。

在此情形下，國內不少Wi-Fi6芯片廠商選擇的路徑主要是採購CEVA的基帶IP，通過自研方式來解決射頻IP，再通過整合MCU（微控制單元）、Memory（存儲器）、電源管理等部分，以快速推出芯片導入終端客户，但這種方式存在如下幾方面的挑戰。

一是Wi-Fi6因涉及高密度、高通量及多天線等特性，開發難度相比前一代大幅提升， 特別是面向高吞吐率及AP的產品方向，對RF性能指標要求非常高，很考驗RF團隊的研發能力和經驗，擁有完整Wi-Fi6 AP芯片RF開發經驗的工程師在國內稀缺，導致不少公司經過數次流片迭代仍無法達標。

二是Wi-Fi6需要用到數字中頻技術，該技術主要在基站芯片開發中應用較多，還需要借鑑大量5G技術，要求團隊具備對Wi-Fi和5G技術都要有深刻理解。

三是Wi-Fi不同於其他普通芯片，屬於完整的高複雜度SoC（系統級芯片）系統，包括CPU（中央處理器），存儲，基帶，模擬，射頻，以及軟件算法，需要研發上具備中高端CPU、SoC等完整解決方案的能力。此外，針對Wi-Fi AP芯片，對數據鏈接的穩定性要求很高，還需要團隊具備完整的工程量產能力。

四是自研需要較長的時間成本以及較大的資金投入，這無疑將影響研發進度，並導致芯片方案的趨同，缺少差異化。同時，在當下市場需求快速變換，融資壓力較大的商業環境下，初創公司很容易因此而錯過市場窗口期。

正因如此，當前一些國內IC設計企業已開始考慮着重前端發力，通過採用外部IP來加快產品上市時間。而經過多年積累和發展，國內射頻IP廠商的能力也得到了顯著提升，具備支撐起IC設計企業在Wi-Fi6 IP方面的需求。

IP助力國產Wi-Fi6 AP開新局

綜上所述，市場需要國產射頻IP廠商來加速產品落地，本土射頻IP廠商在近年來萬物互聯趨勢中也獲得了空前的成長，2011年成立的鋭成芯微在該領域堪稱典範。

成立近15年，在射頻IP細分領域，鋭成芯微已構建起顯著的、持續的競爭優勢。公司擁有一支數十人的RFIP研發團隊，主要來自清華、復旦、成電、西電、美國波士頓大學等國內外知名院校，在短距離無線連接領域有豐富的研發經驗。曾研發的無線連接芯片出貨量數十億顆。公司擁有國內外專利超過145項。

目前，鋭成芯微已在多家晶圓廠的22nm上開發完成了針對IoT（物聯網）應用的2.4GHz單頻Wi-Fi射頻IP（主要面向IoT），以及針對Station（站點）和AP應用的1x1雙頻Wi-Fi射頻IP（機頂盒、攝像頭、路由器等高速率應用），經過流片驗證和充分測試，並跟多家品牌客户建立了業務合作，部分客户已經進入量產階段。同時，鋭成芯微已與國內某頭部客户建立了戰略合作關係，正在開發支持2x2 MIMO的雙頻Wi-Fi，進一步提升傳輸速率，面向高端國產路由器市場。值得一提的是，鋭成芯微Wi-Fi射頻IP同時支持自主可控的星閃SLB協議，並與星閃聯盟首批成員建立起了業務合作。

據集微網瞭解，鋭成芯微的22nm Wi-Fi AP射頻IP，憑藉其獨有的低功耗技術，在發射功率和電流功耗等方面極具競爭力，接收也可實現較低功耗。其中，2.4GHz和5GHz PA的飽和發射功率Psat達到27dBm。在2.4GHz RX接收模式下，電流僅17mA，支持40M信號帶寬；在5GHz RX接收模式下，電流僅27mA（80MHz帶寬），接收鏈路最高支持160M信號帶寬。此外，片上集成了完整的頻率綜合器，在5GHz下相位噪聲小於0.35deg。整體而言，其Wi-Fi RF IP性能指標達到國際一流水準。

除了22nm節點，鋭成芯微緊跟國際頭部芯片廠商節奏，在先進工藝N6RF節點完成了Wi-Fi6 AFE（模擬前端） IP開發，並獲得了良好的測試結果，為進一步的Wi-Fi AP 射頻 IP節點演進奠定了基礎。整體而言，鋭成芯微的Wi-Fi6 AP RF IP產品，具有高性能、小面積、低功耗、穩定可靠等特徵，作為Combo（組合） IP，同時支持BLE/BT藍牙雙模式，可以協助客户快速推出Wi-Fi 6 SoC或Wi-Fi 6/藍牙Combo芯片。

行業看來，國內IP廠商對於Wi-Fi6 IP的有力支持，將帶來幾方面的顯著影響。

一是助力芯片廠商通過降本提質，迅速推出差異化產品，實現快速落地，同時助力國產Wi-Fi6芯片向AP、STA等高性能高可靠性的高端市場挺進，實現技術突破升級，打破海外大廠在該領域的主導局面。

二是通過產業系統合作，推動無線連接技術創新發展和芯片技術升級，也為完善國內Wi-Fi6芯片產業鏈條，豐富產業生態和帶動相關產業發展，起到促進作用。

三是在當前自主可控背景下，為保障信息安全、網絡安全和支持國家戰略也起到積極作用，從這一點上看，國產的Wi-Fi6 IP廠商的產業價值和戰略價值也愈發凸顯。