南山鋁業國際招股，3月25日香港上市，引入嘉能可Glencore、廈門象嶼、瑞中、印尼Indika為基石投資者

　　來源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　南山鋁業（600219.SH）分拆南山鋁業國際（02610．HK），於今日（3月17日）起至周五（3月21日）招股，預計2025年3月25日在港交所掛牌上市，華泰國際獨家保薦。

　　南山鋁業國際，計劃全球發售8823.53萬股（佔發行完成后總股份的15%），其中90%為國際發售、10%為公開發售，另有15%超額配股權。每股發售價介乎26.60港元~31.50港元，每手100股，最多募資約27.79億港元。

　　假設每股發售價29.05港元（發售價範圍中位數），南山鋁業國際預計上市總開支約1.328億港元，包括1.8%的包銷佣金、1.2%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易徵費、聯交所交易費、財匯局交易徵費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

　　南山鋁業國際是次IPO招股引入4名基石投資者，合共認購1.22027億美元（約9.35億港元）的發售股份，其中嘉能可Glencore（GLEN.LSE）認購3.8839億港元、廈門象嶼（600057.SH）附屬公司香港拓威認購3.8857億港元、瑞中國際認購8000萬港元、Indika Energy（INDY.IDX）認購7767萬港元。

　　南山鋁業國際是次IPO，募資淨額約24.304億港元（按發售價範圍中位數計）：約90%將用於公司在印度尼西亞廖內羣島省民丹島經濟特區的氧化鋁生產項目的開發與建設，以通過新氧化鋁生產項目將氧化鋁產能進一步擴大至合共四百萬噸氧化鋁；約10%將用於一般營運資金。

　　南山鋁業國際是次IPO，華泰國際為其獨家保薦人、獨家整體協調人、聯席全球協調人，招銀國際、中國銀河國際、中金公司、中信里昂、大和資本、星展亞洲、工銀國際、大華繼顯為其聯席全球協調人，其他包銷商包括中航資本國際、中銀國際、富途證券、輝立證券、老虎證券、中泰國際。

　　招股書顯示，南山鋁業國際在上市后的股東架構中，南山村村民委員會實際控制的南山鋁業（600219.SH），通過NAIHL持股60.09%；東南亞最大的綜合性鋁業公司Press Metal（馬來西亞上市代碼8869）的全資子公司齊力國際資源（香港）持股21.75%；Santony先生（在印尼經營鋁土礦場）的兒子George Santos先生通過Redstone（新加坡），持股3.16%；公眾股東持股15%。

　　南山鋁業國際，為東南亞三大氧化鋁生產企業之一，主要重點是開發印尼豐富的鋁土礦和煤炭資源。根據弗若斯特沙利文，按2023年氧化鋁設計年產能計，南山鋁業國際在印尼及東南亞排名第一；按實際產量計，公司在東南亞氧化鋁市場排名第二，佔東南亞34.9%的市場份額。南山鋁業國際的生產設施均位於印度尼西亞廖內羣島省民丹島經濟特區，公司目前正在運行的氧化鋁生產設施包括一期氧化鋁生產項目及二期氧化鋁生產項目，設計氧化鋁年產能為二百萬噸。公司的新氧化鋁生產項目建設及運營已獲批准並開始建設，預期首個一百萬噸氧化鋁年產量及第二個一百萬噸氧化鋁年產量的生產運營將分別於2025年下半年及2026年下半年開始。

　　南山鋁業國際招股書鏈接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0317/2025031700020_c.pdf

責任編輯：王若雲