ETF市場日報 | 國防ETF領漲！美股相關ETF大幅回調

2025年3月11日，Wind數據顯示，A股三大指數今日集體小幅上揚，截止收盤，滬指漲0.41%，深證成指漲0.33%，創業板指漲0.19%。滬深兩市成交額不足1.5萬億。

漲幅方面，科創新能源領漲超2%

具體來看，國防ETF(512670)領漲達3.13%，食品飲料ETF基金(516900)、酒ETF(512690)、軍工龍頭(512710)、高端裝備ETF(159638)、稀土ETF(159713)、稀土ETF基金(516150)、食品飲料ETF(515170)、養殖ETF(516760)、消費ETF南方(159698)漲幅居前。

盤面上，軍工股全天震盪上行，煉石航空、內蒙一機、鴻遠電子、火炬電子等漲停，成電光信等大漲。稀土概念股全天強勢，中國稀土漲停，廣晟有色、盛和資源漲逾5%。

湘財證券指出，提振消費為今年政府工作任務之首，政策紅利釋放疊加市場信心持續回升，經濟復甦動能進一步鞏固。食飲板塊憑藉其強順周期屬性迎來價值重估機遇：短期看，食飲板塊有望在經濟回暖初期率先啟動修復行情；中長期看，基本面改善確定性較強，消費升級的長期邏輯依然穩固，看好具備品牌壁壘、渠道深耕能力及供應鏈韌性等核心競爭力的龍頭企業。我們建議關注兩條投資主線：一是估值彈性較大的調味品、乳製品、啤酒以及白酒板塊；二是景氣度較高的零食及軟飲料板塊。

跌幅方面，美股相關ETF大幅回調

周一（3月10日），中概股普遍下跌，納斯達克中國金龍指數跌3.59%。熱門中概股方面，極氪跌超11%，小馬智行跌逾11%，知乎跌超10%，嗶哩嗶哩跌逾9%，貝殼跌超7%，阿里巴巴跌逾5%，好未來跌超4%，京東集團跌逾3%。

活躍度方面，債券型ETF成交額回升，港股相關ETF換手率居前

成交額方面，30年國債ETF(511090)成交額居首，達104.68億元；恆生科技指數ETF(513180)成交額居股票類產品首位。

換手率方面，港股創新葯ETF基金(520700)居首，達245.65%，港股互聯網ETF(159329)逾190%。

ETF發行市場方面，科創綜指ETF國泰(589630)明日上市

科創綜指ETF國泰(589630)於2025年3月4日正式成立，募集規模達15.04億份。該ETF緊密跟蹤上證科創板綜合指數，該指數是科創板首隻覆蓋全市場的綜合指數，剔除ST、*ST的科創板上市股票后，最新樣本股數量達565只，對科創板覆蓋度高。

從市值分佈來看，該指數約1/2的權重分佈在100億到500億之間，約1/4的權重分配到市值超500億的成分股上，約1/4的權重分配到市值100億以內的成分股上，成分股權重分佈較為均衡。科創綜指ETF國泰主要採用完全複製法進行投資，管理費率每年0.15%，託管費率每年0.05%。其引入了月月可分紅機制，截至2025年2月10日，股息率為0.66%。

目前，科創板相關行業如電子、醫藥生物、電力設備等景氣度高，科創綜指ETF國泰為投資者提供了一鍵佈局科創板的便捷工具。