高盛稱物理AI掀起產業革命 龍頭廠商搶灘人形機器人視覺賽道

21世紀經濟報道記者 歐雪 深圳報道

繼聚焦AI醫療企業后，3月3日，國際投行高盛再度發佈報告，聚焦物理AI（Physical AI）企業。

高盛報告認為，物理AI正成為改變全球產業格局的核心驅動力。這項讓機器具備感知、理解並改造物理世界的前沿技術，正在自動駕駛、智能裝備和機器人自動化領域掀起顛覆性變革。

所謂的物理AI，也稱為生成式物理AI，旨在使自主機器（如機器人、自動駕駛汽車等）能夠在真實物理世界中進行感知、理解和執行復雜操作。它擴展了傳統的生成式AI，使其能夠理解3D世界的空間關係和物理行為，確保生成的內容符合物理規律。

如，文生圖或文生影片模型如果不考慮物理，生成的內容就缺乏重力、光學等細節；而在加入物理知識后，生成的內容將更加逼真。物理AI將賦予機器人更強的環境感知、理解和交互能力，讓它們能夠在複雜環境中進行導航和操作。

英偉達創始人黃仁勛今年早些時候就強調過，AI的新一波浪潮是物理AI，並指出物理AI將徹底改變價值50萬億美元的製造業和物流業。

高盛對這些領域進行了深入的分析，並選出了他們認為物理AI最具潛力的公司。在AI裝備領域，高盛看好瑞聲科技、地平線機器人、MobileyeGlobal等公司。

以瑞聲科技為例，高盛認為，公司作為相機傳感器製造商，正積極拓展其高利潤的汽車業務。瑞聲科技建立了車載全棧解決方案，已構建從前視鏡頭、環視系統到激光雷達接收鏡頭的完整產品矩陣，該公司升級后的座艙產品涵蓋了用於發送安全警報的觸覺反饋技術，以及應用於高級駕駛輔助系統（ADAS）、全景環視監測和駕駛員監測系統的車載鏡頭和攝像頭。

高盛進一步指出，包括瑞聲科技在內的攝像頭和鏡頭供應鏈有望搭上人形機器人發展的潮流，獲取新的增長來源。因為人形機器人的視覺感知需要諸如立體攝像頭、飛行時間（ToF）攝像頭和激光雷達等3D深度技術。

瑞聲科技光學業務近年發展勢頭十分強勁，成為推動集團業績增長的主要原因之一。根據官方公告，瑞聲科技2024年淨利預計增加130%至145%。

資料顯示，在車載鏡頭方面，瑞聲科技具有車載鏡頭全棧式自研自制能力，已將光學產品及解決方案應用於智能汽車領域。前視、環視、智能座艙感知鏡頭、激光雷達接收鏡頭等系列產品，能夠系統支撐車身360度場景感知，為機器視覺提供精準原始數據,全方位保障艙內駕乘體驗的安全性。

市場預測顯示，2025年全球將迎來人形機器人產業的「量產元年」，市場規模預計將達到324億美元，而中國將以750億元人民幣的市場規模佔據全球的32.7%。隨着視覺感知在以人形機器人為代表的物理AI應用中發揮越來越核心的作用，擁有核心技術優勢的鏡頭供應商，如瑞聲科技，有望進一步受益。

高盛的報告進一步鞏固了物理AI作為未來技術發展的重要方向，並強調了這一領域對於推動自動駕駛、AI裝備和機器人自動化發展的關鍵作用。隨着技術的不斷進步和市場的持續擴大，物理AI有望在多個領域實現更廣泛的應用和更深遠的影響。