港股新能源賽道短線爆發 光伏鋰電3月排產均現環比提升

財聯社3月3日訊（編輯 馮軼）今日港股新能源賽道崛起，光伏、鋰電兩大板塊持續活躍。

截至收盤，光伏板塊中，信義能源(03868.HK)漲超26%，備受關注。此外，贛鋒鋰業(01772.HK)、天齊鋰業(09696.HK)兩大鋰電龍頭股分別漲逾7%及5%。新特能源(01799.HK)、中創新航(03931.HK)等公司紛紛跟漲。

消息面上，產業鏈數據顯示，光伏、鋰電行業3月排產均有回暖，部分環節甚至小幅漲價，需求端迎來一波「小陽春」。

具體來看，鑫欏鋰電發佈鋰電產業鏈3月預排產數據，各環節環比普漲，呈現淡季不淡特點。樣本企業中電池排產106.0GWh，環比增14.7%，正極11.8萬噸，環比增16.9%，負極11.1萬噸，環比增1.8%，隔膜13.7億平，環比增13.5%，電解液7.3萬噸，環比增14.1%。

華泰證券分析師申建國、邊文姣3月2日的報告稱，鋰電排產數據較為強勁，主要系國內各省「兩新」政策逐步落地，歐洲新能源車加速滲透，儲能需求持續向好所致。另據乘聯會的統計和預測，25年1月/2月國內新能源車銷量達74.4/125.0萬輛，同比增長10.5%/13.6%。

光伏方面，據索比諮詢，受搶裝需求帶動，3月組件端排產提升至50GW以上，環比上漲超25%。各組件龍頭企業密集調價，漲幅普遍為0.01-0.03元/W，此外光伏玻璃、膠膜等輔材也確認漲價，漲價幅度5%-15%。

華西證券電新團隊在3月2日的報告中也指出，春節后組件環節已實現兩輪價格調漲。短期維度看，行業供給可控疊加裝機旺季來臨雙重因素影響下，各環節價格修復動能有望延續。

不過，由於光伏、鋰電行業目前仍處於供需矛盾的周期性困境中，也讓市場對新能源板塊的行情持續性有所擔憂。

近日，國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰就在研討會上指出，光伏內卷式競爭仍未根本解決，正在配合有關部門研究完善政策措施。

此外，國內鋰電產業鏈競爭格局依舊激烈，低價搶單現象仍未消除，上下游博弈情緒較為濃厚。

綜合來看，當前新能源賽道核心矛盾在供給，行業供給側改革落地情況及漲價趨勢波動仍需投資者謹慎關注。