加拿大皇家銀行報告2025年第一季度業績

所有金額均以加元計算，並基於符合國際會計準則第34號中期財務報告的財務報表，除非另有説明。我們2025年第一季度提交給股東的報告和補充財務信息可在http://www.rbc.com/investorrelations和https://www.sedarplus.com/.上獲得

淨收入51億美元同比增長43%

稀釋EPS1$3.54同比增長42%

第一季度貸款總額10.5億美元第一季度上升7個基點

淨資產收益率16.8%同比增長370個基點

CET1比監管要求高13.2%

調整后淨收入53億美元同比增長29%

調整后稀釋EPS3$3.62同比增長27%

ACL1總計69億美元貸款比率上升4個基點

調整后淨資產收益率為17.2%，同比增長230個基點

LCR4 128%與上季度的128%持平

多倫多，2025年2月27日/CNW/-加拿大皇家銀行(多倫多證券交易所股票代碼：RY)(紐約證券交易所代碼：RY)今天公佈，截至2025年1月31日的季度淨收入達到創紀錄的51億美元，同比增長15億美元或43%。稀釋后每股收益為3.54美元，同比增長42%，反映出我們各個業務部門的增長。納入HSBC Bank Canada(HSBC Canada)的結果6使淨收入增加2.14億美元。調整后淨收益3美元和調整后稀釋后EPS3分別為53億美元和3.62美元，分別比上年增長29%和27%。

我們的綜合業績反映PCL總額較一年前增加2.37億美元，主要反映商業銀行、財富管理和個人銀行業務撥備增加，但資本市場撥備減少部分抵消了這一影響。貸款PCL比率為42個基點，比上年增加5個基點。

扣除撥備、税前收益為75億美元，比去年增加23億美元，增幅45%。納入匯豐加拿大銀行的業績使撥備前、税前收益增加了4.51億美元。不包括HSBC Canada的業績，撥備前、税前收益3較去年增長36%，主要是由於財富管理部門基於費用的收入增加，反映市場升值和淨銷售額，以及資本市場收入增加，這是由於企業和投資銀行業務以及全球市場的強勁表現推動的。這兩個部門也都受益於外匯換算的影響。淨利息收入增加，反映個人銀行業務和商業銀行業務的平均業務量增長強勁，以及個人銀行業務的利差較高，這也是導致增長的原因。這些因素被更高的費用部分抵消了，這些費用是由於業績改善而產生的更高的可變薪酬以及我們整個業務對技術和人才的持續投資所推動的。

與上一季度相比，淨收入增長了22%，反映了我們每個業務部門的增長。同期，調整后的淨收益增長了18%。由於更高的收入抵消了費用的增長，撥備前、税前收益增長了24%。貸款PCL比率為42個基點，較上一季度增加7個基點，主要反映財富管理和資本市場撥備增加。減值貸款的PCL比率1為39個基點，比上一季度上升13個基點，其中包括其他服務部門的一個賬户在本季度從表現轉為減值。履約貸款PCL比率為3個基點，比上一季度下降6個基點。

我們的資本狀況依然穩健，CET1比率為13.2%，支持了穩健的成交量增長，並通過普通股分紅和股票回購向股東返還了24億美元的資本。

「加拿大皇家銀行第一季度的業績表明，我們致力於在日益複雜的世界中保持領先於客户的期望。在第一季度，我們在整個業務中實現了強勁的業績和客户驅動的增長，同時謹慎地管理風險，並在技術和人才方面進行投資，以定位該行的未來。在即將到來的投資者日，我們期待着分享更多關於我們計劃如何利用我們的財務和戰略優勢來提升我們為客户和股東創造的價值的信息。」

加拿大皇家銀行總裁兼首席執行官戴夫·麥凱

報告：

調整3：

2025年第一季度與2024年第一季度比較

·淨收入51.31億美元

↑43%

·淨收入為52.54億美元

↑29%

·稀釋每股收益3.54美元

↑42%

·稀釋每股收益3.62美元

↑27%

·淨資產收益率為16.8%

↑370 bps

·淨資產收益率為17.2%

↑230bps

·CET1比率為13.2%

↓170bps

2025年第一季度與2024年第四季度比較

·淨收入為51.31億美元

↑22%

·淨收入為52.54億美元

↑18%

·稀釋每股收益3.54美元

↑22%

·稀釋每股收益3.62美元

↑18%

·淨資產收益率為16.8%

↑250bps

·淨資產收益率為17.2%

↑210bps

·CET1比率為13.2%

→未更改

_ 1請參閱截至2025年1月31日的三個月的臨時管理層討論和分析的2025年2月26日的詞匯表部分，有關這些措施的組成的解釋，請訪問https://www.sedarplus.com/，。這種解釋在此引用作為參考。

2根據金融機構監管局(OSFI)巴塞爾III資本充足率要求(CAR)的指導方針，通過將普通股一級資本充足率(CET1)除以風險加權資產(RWA)來計算此比率。

3這些是非GAAP衡量標準。有關更多信息，包括對賬，請參閱本收益新聞稿第4至5頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

4流動性覆蓋率(LCR)是根據OSFI的流動性充足率(LAR)準則計算的。有關更多詳細信息，請參閱我們提交給股東的2025年第一季度報告中的流動性和融資風險部分。

5當我們説「我們」、「銀行」或「加拿大皇家銀行」時，我們指的是加拿大皇家銀行及其子公司，視情況而定。

6 2024年3月28日，我們完成了對HSBC Canada的收購(HSBC Canada交易)。HSBC Canada的業績反映與收購的業務和客户相關的收入、PCL、非利息支出和所得税，其中包括收購的資產、承擔的負債和員工，但與財務和流動性管理活動相關的資產和負債除外。有關更多詳細信息，請參閱我們提交給股東的2025年第一季度報告中的關鍵企業活動部分。

個人銀行業務

淨利潤為16.78億美元，同比增長3.25億美元，增幅為24%。納入匯豐加拿大銀行的業績使淨收入增加了9100萬美元。不包括匯豐加拿大分行的業績，淨收入增加2.34億美元或17%，主要是由於淨利息收入增加，反映出利差增加，以及個人銀行業務(加拿大)的存款和貸款平均增長8%和4%。較高的非利息收入也是造成增長的原因。這些因素被較高的非利息支出部分抵消，這主要是由於與員工相關的成本增加，包括遣散費、更高的專業費用和持續的技術投資。 與上一季度相比，淨收入增加了9900萬美元或6%，主要是由於淨利息收入增加，反映了產品結構有利轉變所支持的更高的利差，以及加拿大個人銀行業務的平均存款額和貸款額增長了1%。

商業銀行

淨利潤為7.77億美元，同比增長1.27億美元，增幅為20%。納入匯豐加拿大銀行的業績使淨收入增加了7300萬美元。不包括HSBC Canada的業績，淨收入增加5400萬美元或8%，主要是由於淨利息收入增加，反映出貸款和承兑金額平均增長10%。這一增長還包括銀行停止承兑匯票貸款的影響，這在很大程度上被非利息收入所抵消，以及存款數量平均增長8%。這些因素被以下因素部分抵消：非利息收入減少，主要是反映銀行停止承兑為基礎的貸款的影響的信貸費用，如上所述，淨利息收入在很大程度上被抵消，以及非利息支出增加。

與上一季度相比，淨收益相對持平，主要是由於貸款和承兑匯票和存款的淨利息收入平均增長1%，以及非利息收入增加，被PCL增加所抵消，這主要是由於少數行業的減值貸款撥備增加所致。

財富管理

淨收入9.8億美元，較上年同期增加3.16億美元，增幅48%，主要是由於反映市場升值和淨銷售額的收費客户資產增加，這也推動了可變薪酬的增加。前一年還包括聯邦存款保險公司特別評估的費用。

與上一季度相比，淨收入增加1100萬美元或1%，主要反映出收入增長是由更高的收費客户資產和淨利息收入推動的。這在很大程度上被更高的費用所抵消，主要是反映了更高的員工成本，包括季節性更高的薪酬，以及更高的PCL，其中包括與加州野火相關的撥備。

保險

淨收入2.72億美元，較上年同期增加5,200萬美元或24%，主要是由於再保險合同重新獲得的影響和我們大多數產品的索賠體驗改善所推動的更高的保險服務結果。反映收入構成變化的較低税收也是造成增長的原因之一。這部分被較低的保險投資結果所抵消，這主要反映了上一時期過渡到國際財務報告準則第17號時較有利的投資相關經驗。

與上一季度相比，淨收入增加1.1億美元或68%，主要是由於再保險合同重新獲得、與前一時期遞延收購費用相關的調整以及索賠體驗改善的影響導致保險服務業績提高。

資本市場

淨收入為14.32億美元，較上年同期增加2.78億美元，增幅為24%，主要原因是企業與投資銀行業務和全球市場業務的收入增加，以及外匯兌換的影響。這些因素被業績增加帶來的更高薪酬和更高的税收所部分抵消，包括第二支柱立法的影響和收入組合的變化。

與上一季度相比，淨收入增加4.47億美元或45%，主要是由於全球市場收入增加，反映出大多數地區的固定收益、股票和外匯交易收入增加。企業和投資銀行業務收入的增加也是增長的原因之一。這些因素被業績增加帶來的更高薪酬和更高的税收(包括第二支柱立法的影響和收入構成的變化)部分抵消。

企業支持

本季度淨虧損為800萬美元。

上一季度淨虧損2.47億美元，主要是由於匯豐加拿大交易和整合成本1.34億美元的稅后影響，這筆成本被視為特定項目。剩余的未分配成本也是造成淨虧損的原因。

前一年的淨虧損為4.59億美元，主要是由於匯豐加拿大的交易和整合成本2.18億美元的稅后影響，以及與匯豐加拿大的交易相關的2.07億美元的結清資本波動性的管理的稅后影響，這兩項都被視為指定項目。

資本、流動性與信用質量

資本-截至2025年1月31日，我們的CET1比率7為13.2%，與上一季度持平，這是因為淨內部資本產生被RWA增長(不包括外匯)所抵消。

流動性-截至2025年1月31日的季度，平均LCR8為128%，換算成盈余約為910億美元，而上一季度為128%，盈余約為860億美元。與上一季度相比，平均LCR8保持相對穩定，因為存款和資金的增長在很大程度上被貸款增長以及證券和證券融資交易所抵消。

截至2025年1月31日的NSFR9為115%，相當於盈余約1430億美元，而上一季度的盈余為114%，盈余約為1370億美元。與上一季度相比，NSFR9有所增加，主要是由於批發資金增加，證券和證券融資交易的資金要求降低，以及銀行賬面資本和存款的增長，但部分被貸款增長所抵消。

信用質量

2025年第一季度與2024年第一季度個人存款總額10.5億美元較一年前增加2.37億美元或29%，主要是由於商業銀行、財富管理和個人銀行撥備增加，但資本市場撥備減少部分抵消了這一影響。貸款PCL比率為42個基點，增加了5個基點。減值貸款PCL比率為39個基點，增加了8個基點。

6,800萬美元執行貸款的個人信用貸款減少6,500萬美元或49%，主要是由於轉移到資本市場的減值，但部分被信貸質量和投資組合增長的不利變化所抵消。

9.85億美元減值貸款的PCL增加3億美元或44%，主要是由於商業銀行、個人銀行和資本市場的撥備增加。

2025年第一季度與2024年第四季度相比，PCL總額較上季度增加2.1億美元或25%，主要反映財富管理本季度撥備的增加，與上一季度撥備的發佈和資本市場的更高撥備相比。貸款PCL比率上升7個基點。減值貸款PCL比率上升13個基點。

履約貸款PCL減少1.4億元或67%，主要是由於信貸質素的不利變化較低，以及資本市場向減值資產的轉移，但因宏觀經濟預測和投資組合增長的較低有利變化而被部分抵銷。

減值貸款PCL增加3.45億美元或54%，主要是由於資本市場、商業銀行和個人銀行的撥備增加。

__________________________________________________

7根據OSFI的CAR指南，此比率通過將CET1除以RWA來計算。

8 LCR是根據OSFI的LAR指南計算的。有關更多詳細信息，請參閱我們提交給股東的2025年第一季度報告中的流動性和融資風險部分。

9淨穩定籌資比率(NSFR)是根據OSFI的LAR準則計算的。有關更多詳細信息，請參閱我們提交給股東的2025年第一季度報告中的流動性和融資風險部分。

關鍵績效和非GAAP指標

業績衡量我們使用一系列財務指標來衡量和評估我們的綜合業務和每個業務部門的業績，例如淨利潤和淨資產收益率。某些財務指標，包括淨資產收益率，在公認會計原則(GAAP)下沒有標準化的含義，可能無法與其他金融機構披露的類似指標相比較。

非GAAP指標我們認為，某些非GAAP指標(包括非GAAP比率)更能反映我們正在進行的經營業績，並讓讀者更好地瞭解管理層對我們業績的看法。這些措施增強了我們截至2025年1月31日的三個月的財務業績與上年同期和截至2024年10月31日的三個月的財務業績的可比性。非GAAP指標在GAAP下沒有標準化的含義，可能無法與其他金融機構披露的類似指標相比較。

以下討論描述了我們在評估經營業績時使用的非GAAP衡量標準。

撥備前、税前收益我們使用撥備前、税前收益來評估我們在信貸損失之外實現持續收益增長的能力，信貸損失受信貸周期的周期性影響。下表提供了我們報告的結果與撥備前税前收益的對賬，並舉例說明了所列撥備前税前收益的計算方法：

截至的三個月

1月31日

10月31日

1月31日

(百萬加元)

2025

2024

2024

淨收入

$

5,131

$

4,222

$

3,582

新增：所得税

1,302

993

766

添加：PCL

1,050

840

813

撥備前、税前收益(1)

$

7,483

$

6,055

$

5,161

(%1)

截至2025年1月31日的三個月，扣除匯豐加拿大銀行的撥備前、税前收益70.32億美元，税前收益74.83億美元減去2.14億美元的淨收入，所得税8200萬美元，PCL 1.55億美元。

調整后的結果我們認為，提供調整后的結果以及排除下文討論的特定項目和與收購相關的無形資產攤銷的影響的某些措施和比率，可以增強與前幾個時期的可比性，使讀者能夠更好地評估基礎業務的趨勢。

我們所有報告期的結果都針對以下指定項目進行了調整：

我們截至2024年1月31日的三個月的結果根據以下指定項目進行了調整：

下表提供了我們報告的結果與我們調整后的結果的對賬，並說明了調整后衡量標準的計算方法。調整后的結果和衡量標準如下所示為非公認會計准則衡量標準或比率。

合併結果、報告和調整

截至或截至三個月

1月31日

10月31日

1月31日

(百萬加元，不包括每股、數目和百分比金額)

2025

2024

2024

總收入

$

16,739

$

15,074

$

13,485

PCL

1,050

840

813

非利息支出

9,256

9,019

8,324

所得税前收入

6,433

5,215

4,348

所得税

1,302

993

766

淨收入

$

5,131

$

4,222

$

3,582

普通股股東可獲得的淨收入

$

5,011

$

4,128

$

3,522

普通股平均數量(千股)

1,413,937

1,414,460

1,406,324

基本每股收益(美元)

$

3.54

$

2.92

$

2.50

平均稀釋普通股數量(千股)

1,416,502

1,416,829

1,407,641

稀釋后每股收益(美元)

$

3.54

$

2.91

$

2.50

淨資產收益率

16.8%

14.3%

13.1%

實際所得税率

20.2%

19.0%

17.6%

影響淨收益(税前)的調整項目合計

$

165

$

298

$

631

具體項目：匯豐加拿大交易和整合成本(1)、(2)

12

177

265

指定項：與

相關的期末資本波動率管理

HSBC Canada交易(%1)

-

-

286

收購相關無形資產攤銷(3)

153

121

80

調整影響淨收入項目的所得税總額

$

42

$

81

$

147

具體項目：匯豐加拿大交易和整合成本(1)

6

43

47

指定項：與

相關的期末資本波動率管理

HSBC Canada交易(%1)

-

-

79

收購相關無形資產攤銷(3)

36

38

21

調整后的結果(4)

所得税前收入-調整后

$

6,598

$

5,513

$

4979

所得税-調整后

1,344

1,074

913

調整后淨收入

5,254

4,439

4,066

普通股股東可獲得的淨收入-調整后

5,134

4,345

4,006

普通股平均數量(千股)

1,413,937

1,414,460

1,406,324

基本每股收益(美元)-調整后(4)

$

3.63

$

3.07

$

2.85

平均稀釋普通股數量(千股)

1,416,502

1,416,829

1,407,641

稀釋后每股收益(美元)-調整后(4)

$

3.62

$

3.07

$

2.85

調整后淨資產收益率(4)

17.2%

15.1%

14.9%

調整后的有效所得税税率(4)

20.4%

19.5%

18.3%

(%1)

這些金額已在公司支持中確認。

(2)

截至2025年1月31日，匯豐加拿大的累計交易和整合成本(税前)為14億美元。

(3)

代表與收購相關的無形資產攤銷(不包括軟件攤銷)和任何商譽減值的影響。

(4)

請參閱截至2025年1月31日的三個月的臨時管理層討論和分析的2025年2月26日的詞匯表部分，有關這些措施的組成的解釋，請訪問https://www.sedarplus.com/，。這種解釋在此引用作為參考。

有關淨資產收益率和其他關鍵業績及非GAAP指標和比率的其他信息，可在我們提交給股東的2025年第一季度報告的關鍵業績和非GAAP指標部分找到。

對於前瞻性聲明，我們不時做出符合某些證券法定義的書面或口頭前瞻性聲明，包括1995年美國私人證券訴訟改革法中的「安全港」條款和任何適用的加拿大證券法。我們可能會在本文件中、在提交給加拿大監管機構或證券交易委員會的其他文件中、在提交給股東的報告中以及在其他溝通中作出前瞻性陳述。此外，我們的代表可能會向分析師、投資者、媒體和其他人口頭傳達前瞻性聲明。本文件中的前瞻性陳述包括但不限於我們的總裁和首席執行官的陳述。本文件中包含的前瞻性陳述代表管理層的觀點，旨在幫助我們的證券持有人和財務分析師瞭解我們在報告日期和截止日期的財務狀況和經營結果，以及我們的財務業績目標、願景、戰略目標和優先事項以及預期的財務業績，可能不適合用於其他目的。前瞻性陳述通常由諸如「相信」、「預期」、「建議」、「尋求」、「預見」、「預測」、「時間表」、「預期」、「打算」、「估計」、「目標」、「承諾」、「目標」、「目標」、「計劃」、「展望」、「時間表」和「項目」等詞語以及未來或條件動詞的類似表達來識別，如「將」、「可能」、「可能」、「應該」、「可能」。「Can」、「Will」或其否定或語法變體。

就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到內在風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性既有一般性的，也有具體性的。這些風險和不確定性導致我們的預測、預期或結論被證明不準確，我們的假設可能不正確，我們的財務業績、環境和社會或其他目標、願景和戰略目標無法實現，我們的實際結果可能與此類預測、預期或結論大不相同。

我們告誡讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述，因為許多風險因素可能導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中表達的預期大不相同。這些因素-其中許多是我們無法控制的，其影響可能很難預測-包括但不限於：信貸、市場、流動性和資金、保險、運營、合規(可能導致我們受到各種法律和監管程序，其潛在結果可能包括監管限制、處罰和罰款)、戰略、聲譽、法律和監管環境、競爭和系統性風險、與不斷升級的貿易緊張相關的風險，包括徵收關税等保護主義貿易政策，以及我們2024年年報的風險部分和提交給股東的2025年第一季度報告的風險管理部分討論的其他風險。這些風險包括我們所在地理區域的商業和經濟狀況、加拿大住房和家庭負債、信息技術、網絡和第三方風險、地緣政治不確定性、環境和社會風險、數字中斷和創新、隱私及數據相關風險、監管變化、文化和行為風險、政府財政、貨幣和其他政策變化的影響、税收風險和透明度，以及我們預測和成功管理由所有上述因素引起的風險的能力。其他可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的預期大不相同的因素可在我們的2024年年度報告的風險部分和我們提交給股東的2025年第一季度報告的風險管理部分找到，這些內容可能會在后續的季度報告中更新。

我們提醒，前面列出的風險因素並不詳盡，其他因素也可能對我們的結果產生不利影響。當依賴我們的前瞻性陳述來做出與我們有關的決定時，投資者和其他人應該仔細考慮前述因素和其他不確定性和潛在事件，以及前瞻性陳述固有的不確定性。本文件所載前瞻性陳述背后的重大經濟假設載於本公司2024年年報的經濟、市場和監管審查及展望部分，以及我們2024年年報的戰略優先事項及展望標題下的每個業務部門，並由我們提交給股東的2025年第一季度報告的經濟、市場及監管審查及展望部分更新。這些部分可能會在隨后的季度報告中更新。本文中包含的任何前瞻性聲明僅代表管理層截至本文發佈之日的觀點，除非法律另有要求，否則我們不承諾更新我們或代表我們不時作出的任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的。‘

有關這些因素和其他因素的更多信息，請參閱我們的2024年年度報告的風險部分和我們提交給股東的2025年第一季度報告的風險管理部分，這些部分可能會在后續的季度報告中更新。上述網站中包含的或可通過其他方式訪問的信息不構成本文檔的一部分。本文檔中對網站的所有引用均為非活動文本引用，僅供參考。

有興趣的投資者、媒體和其他人可以訪問季度業績材料，查看本季度收益發布、季度業績幻燈片、補充財務信息和我們提交給股東的2025年第一季度報告。

季度電話會議和網絡直播演示我們的季度電話會議定於2025年2月27日上午8：30舉行。(EST)，並將由加拿大皇家銀行高管介紹我們第一季度的業績。之后將有一個與分析師的問答時間。感興趣的各方可以通過rbc.com/investorrelations/quarterly-financial-statements.html或電話(4163402217,866 6965910，密碼5693723#)現場收聽電話會議。請在上午8點20分之間打電話。上午8：25(Est)。

管理層對業績的評論將在電話會議后不久發佈在我們的網站上。錄音將在下午5點前提供。(東部時間)從2025年2月27日至2025年5月28日，在rbc.com/investorrelations/quarterly-financial-statements.html或通過電話(905694949451或8004083053，密碼6992661#)。

媒體關係部聯繫公司公關部副總裁Gillian McArdle，電子郵件：gillian.mcardle@rbccm.com，電話：416-842-4231

投資者關係部高級副總裁兼投資者關係部主管Asim Imran電子郵件：asim.imran@rbc.com 416-955-7804電子郵件：marco Giurleo@rbc.com

加拿大皇家銀行簡介加拿大皇家銀行是一家全球性金融機構，以目標為導向、原則為導向，提供領先的業績。我們的成功來自98,000多名員工，他們利用他們的想象力和洞察力，將我們的願景、價值觀和戰略付諸實踐，從而幫助我們的客户蓬勃發展，社區繁榮。作為加拿大最大的銀行，也是世界上市值最大的銀行之一，我們擁有多元化的業務模式，專注於創新，併爲加拿大、美國和其他27個國家和地區的1900多萬客户提供非凡的體驗。欲瞭解更多信息，請訪問‎。

我們很自豪能夠通過捐款、社區投資和員工志願者活動來支持廣泛的社區倡議。請訪問www.rbc.com/PeopleandPlanet查看詳情。

加拿大皇家銀行的®註冊商標。

來源：加拿大皇家銀行