三一資本公司報告2024年第四季度和全年財務業績

第四季度平均股本回報率達到17.4%

創紀錄的季度淨投資收入為3500萬美元，或每股0.58美元

創紀錄的年度淨投資收入為1.16億美元，或每股2.20美元

2024年總投資收入同比增長31%

鳳凰城，2025年2月26日/美通社/--領先的另類資產管理公司利邦資本公司(納斯達克股票代碼：TRIN)(以下簡稱公司)今天公佈了截至2024年12月31日的第四季度和年度財務業績。

2024年第四季度亮點

2024年全年亮點

利邦資本首席執行官凱爾·布朗表示：「我們的團隊執行了各種戰略舉措，以推動增長，並在2024年實現里程碑式的一年。」「我們獨特的垂直業務繼續擴張，這得益於強大的業務來源以及紀律嚴明的信貸和投資組合管理。我們仍然對我們平臺的表現感到鼓舞，並相信我們處於有利地位，能夠在2025年繼續為我們的股東創造長期價值。」

Brown補充道：「我們獨特的資本結構--包括我們的上市公司和使我們能夠管理第三方私人資本的RIA--使我們能夠繼續推動收益。雖然我們已經連續20個季度實現了持續的股息回報，但我們相信這種結構也為我們的長期擴張做好了準備，使我們不僅僅是一項穩定收益的投資。」

2024年第四季度經營業績

截至2024年12月31日的三個月，總投資收入為7080萬美元，而截至2023年12月31日的季度為4780萬美元。2024年第四季度，按成本計算的平均債務投資的有效收益率為16.4%，而2023年第四季度為16.7%。有效收益率通常包括費用和收入加速的影響，這些影響歸因於提前償還貸款和其他一次性事件。根據提前還款活動的數量，收益率可能會因季度而波動。

2024年第四季度的總運營費用和消費税(不包括利息支出)為1720萬美元，而2023年第四季度為1230萬美元。這一增長主要是由於與額外的員工人數和限制性股票贈與的攤銷相關的更高的薪酬。

2024年第四季度的利息支出為1910萬美元，而2023年第四季度的利息支出為1040萬美元。貨幣基礎增加，主要是由於加權平均未償債務增加。

淨投資收入約為3460萬美元，或每股0.58美元，基於2024年第四季度的5940萬股基本加權平均流通股，而2023年第四季度的淨投資收入為2510萬美元，或每股0.57美元，基於4430萬股基本加權平均流通股。

在截至2024年12月31日的三個月中，我們的未實現增值淨變化總額約為200萬美元，其中包括我們債務投資的未實現折舊淨額330萬美元，我們的股權投資的未實現增值淨額440萬美元，以及我們的權證投資的未實現增值淨額90萬美元。

投資的淨已實現收益約為930萬美元，主要歸因於權證和股權出售。

根據5940萬股基本加權平均流通股計算，運營淨資產淨增長為4590萬美元，或每股0.77美元。相比之下，基於2023年第四季度已發行的4430萬股基本加權平均股票，運營帶來的淨資產淨增長為1770萬美元，或每股0.40美元。

資產淨值

2024年第四季度末的總淨資產增長8.7%，至823.0億美元，而2024年第三季度末的淨資產總額為756.8億美元。淨資產總額的增長主要是由於淨投資收入超過了宣佈的股息、投資組合活動以及自動取款機的增值。第四季度每股資產淨值從截至2024年9月30日的每股13.13美元增加到13.35美元。

投資組合和投資活動

截至2024年12月31日，我們的投資組合的總公允價值約為17.256億美元，其中包括約12.867億美元的擔保貸款，3.155億美元的設備融資，以及1.234億美元的股權和權證，涉及151家投資組合公司。該公司的債務組合包括76.5%的第一留置權貸款和23.5%的二次留置權貸款，其中77.1%的債務組合以未償還本金為基礎的浮動利率計算。

在第四季度，該公司發起的新承諾總額約為410.6美元。第四季度獲得資金的總投資總額約為297.3美元，其中包括對9家新投資組合公司的233.4美元投資，對15家現有投資組合公司的5,870萬美元投資，以及對多行業控股的520萬美元投資。該季度擔保貸款的投資總額為1.902億美元，設備融資總額為9640萬美元，權證和股權投資總額為1070萬美元。

本公司第四季度從退出和償還投資中獲得的收益總計約2.806億美元，其中包括1.29億美元的早期債務償還，1640萬美元的權證和股權退出，5870萬美元的預定/攤銷債務支付，以及7650萬美元的投資出售給多部門控股公司。投資組合按成本計算增加3,670萬元，增長2.1%，按公允價值計算增加3,870萬元，較2024年9月30日增加2.3%。

截至第四季度末，向三家投資組合公司發放的貸款和向兩家投資組合公司提供的設備融資處於非應計狀態，總公允價值約為1,270萬美元，按公允價值計算，佔公司債務投資組合的0.8%。

下表顯示了截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司貸款和設備融資投資按公允價值在1至5級投資風險評級範圍內的分佈情況(以千美元為單位)：

2024年12月31日

2024年9月30日

投資風險評級

比例範圍

指定

交易會上的投資

值

百分比

合計

公文包

交易會上的投資

值

百分比

合計

公文包

4.0-5.0

非常強勁的性能

元人民幣和89,716美元

5.6%

美元人民幣，人民幣105,385美元

6.7%

3.0-3.9

強勁性能

453,584

28.3%

458,494

29.1%

2.0-2.9

執行

972,001

60.7%

918,292

58.4%

1.6-1.9

觀看

62,883

3.9%

57,457

3.6%

1.0-1.5

默認/解決

11,062

0.7%

22,201

1.4%

不包括高級信貸公司2022 LLC的總債務投資

1,589,246

99.2%

1,561,829

99.2%

高級信貸公司2022 LLC(1)

12,885

0.8%

12,885

0.8%

總債務投資

美元：1,602,131美元

100.0%

美元：1,574,714美元

100.0%

_

(1)投資風險評級不適用於Advanced Credit Corp 2022 LLC。

截至2024年12月31日，公司貸款和設備融資投資的加權平均風險評級得分為2.9，與截至2024年9月30日的2.9得分一致。利邦資本的評級標準由眾多因素組成，其中兩個關鍵因素是流動性和要規劃的業績。當一家公司接近需要額外資本的時候，或者如果它相對於其商業計劃表現不佳，它的評級可能會被下調。相反，它可以在發生資本化事件時升級，或者如果它超出計劃。因此，總體評分可能會逐季波動。

流動資金和資本資源

截至2024年12月31日，公司擁有約496.6美元的可用流動資金，其中包括960萬美元的無限制現金和現金等價物。期末，公司在KeyBank信貸機制下的可用借款能力約為4.87億美元，受現有條款和預付利率以及監管和契約要求的制約。這不包括合資公司籌集的資金和我們全資擁有的RIA子公司管理的資金。

在本季度內，該公司宣佈完成了一項本金總額為1.425億美元的非公開發行的無擔保A系列債券。A系列債券由三年期、四年期和五年期組成。

本季度，利邦資本將其KeyBank信貸安排擴大至6億美元。在現有的手風琴功能下，信貸安排擴大了9000萬美元，使總承付款從5.1億美元增加到6億美元。增加的9000萬美元是由目前多元化的銀行辛迪加提供的。現有的信貸安排手風琴功能允許最高承諾6.9億美元。

截至2024年12月31日，利邦資本的槓桿率約為108%，而截至2024年9月30日的槓桿率為122%。

在截至2024年12月31日的三個月里，利邦資本利用其自動取款機發行計劃，以每股14.16美元的加權平均價出售了3,560,535股普通股，籌集了4970萬美元的淨收益。

分發數量

2024年12月12日，公司董事會宣佈就截至2024年12月31日的季度向截至2024年12月31日登記在冊的股東支付2025年1月15日的定期股息，總額為每股0.51美元。董事會一般每季度確定並公佈公司的股息分配。

最近的發展

2025年1月16日，2025年債券根據其條款到期並已全額償還，不再在納斯達克發行或上市。

於2025年2月10日，我們與B.Riley Securities，Inc.(「銷售代理」)簽訂了一項公開市場銷售協議，作為銷售代理和/或協議項下的委託人。根據銷售協議，吾等可(但無責任)不時透過銷售代理或向銷售代理發行及出售2029年3月及/或2029年9月債券的本金總額高達100,000,000美元，作為其本身賬户的本金。

可換股票據持有人於2025年2月20日行使權利，根據可換股票據的條款，轉換全部未償還本金金額。在我們的選擇中，公司支付了6,620萬美元現金，以全額履行其支付可轉換票據本金的義務，該結算金額是根據當時每1,000美元可轉換票據本金81.6439的現有轉換率確定的。因此，可轉換票據不再是未償還票據。

在2025年1月1日至2025年2月24日期間，該公司以每股15.24美元的加權平均價發行和出售了1,141,695股普通股，扣除根據ATM計劃向銷售代理出售的股票的佣金后，籌集了1720萬美元的淨收益。

電話會議

利邦資本將於下午12：00召開電話會議，討論其2024年第四季度和全年的財務業績。東部時間2025年2月26日(星期三)。

要收聽電話會議，請在電話會議開始前大約10分鍾撥打(800)267-6316或(203)518-9783國際電話，如果需要，請參考會議ID：TRINQ424。

會議結束后約兩個小時將提供錄音重播，並將一直持續到2025年3月5日。要收聽重播，請撥打(800)723-0389或(402)220-2647。

關於三一資本

利邦資本(納斯達克股票代碼：TRIN)是一家國際另類資產管理公司，旨在通過進入私人信貸市場為投資者提供穩定和一致的回報。我們尋找、審查和投資於充滿活力的私人融資的成長型公司，使我們的投資者能夠獲得強大和多元化的投資組合。憑藉獨特的業務垂直領域，利邦資本是尋求定製增長資本解決方案的創新公司值得信賴的合作伙伴。該公司總部設在亞利桑那州鳳凰城，擁有一支專注於戰略位置的投資專業人員團隊的支持，擁有國際業務。欲瞭解更多信息，請訪問該公司的網站：www.trinitycapal.com，並通過在LinkedIn網站和TX(前身為Twitter)上關注我們來與我們保持聯繫。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的「前瞻性陳述」。本新聞稿中除歷史事實以外的陳述可能構成前瞻性陳述，不保證未來的業績或結果，涉及許多風險和不確定因素。由於許多因素，包括在提交給美國證券交易委員會(「SEC」)的文件中不時描述的那些因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。本公司不承擔更新本文中所作任何前瞻性陳述的責任。所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。有關可能影響公司財務結果的風險和其他潛在因素的更多信息，包括可能導致實際結果與本文或網絡直播/電話會議中的計劃、估計或預期大不相同的重要因素，都包含在公司提交給證券交易委員會的文件中，包括公司最近提交的10-K表格年度報告和隨后提交的文件中的「關於前瞻性陳述的告誡説明」、「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」部分。

三一資本公司。

合併資產負債表

(千，不包括每股和每股數據)

12月31日

12月31日

2024

2023

資產

按公允價值投資：

控制投資(成本分別為82,391美元和43,807美元)

$

89,249

$

32,861

關聯投資(成本分別為34,309美元和11,006美元)

34,727

11,335

非控股/非關聯投資(成本分別為1,643,526美元和1,264,503美元)

1,601,594

1,230,984

總投資(成本分別為1,760,226美元和1,319,316美元)

1,725,570

1,275,180

現金和現金等價物

9,627

4,761

應收利息

16,542

11,206

延期信貸成本

6,586

2,144

其他資產

15,916

17,691

總資產

$

1,774,241

$

1,310,982

負債

KeyBank信貸安排

$

113,000

$

213,000

2025年票據，分別扣除81美元和2,015美元的未攤銷遞延融資成本

152,419

180,485

A系列票據，未攤銷遞延融資成本淨額分別為1,650美元和0美元

140,850

-

2026年8月票據，分別扣除未攤銷遞延融資成本950美元和1,526美元

124,050

123,474

2029年9月票據，分別扣除未攤銷遞延融資成本3433億美元和0美元

111,567

-

2029年3月票據，分別扣除未攤銷遞延融資成本2,879億美元和0美元

112,121

-

2026年12月票據，分別扣除未攤銷遞延融資成本729美元和1102美元

74,271

73,898

可轉換票據，分別扣除未攤銷遞延融資成本和

淨額605美元和1243美元

折扣

49,395

48,757

應付分配

31,451

23,162

保證金

8,472

12,287

應付賬款、應計費用和其他負債

33,663

24,760

總負債

951,259

699,823

淨資產

普通股，每股面值0.001美元(授權200,000,000股，授權61,669,059股，46,323,712股)

截至2024年12月31日和2023年12月31日的已發行和已發行股票)

62

46

實收資本超面值

829,626

633,740

可分配收益/(累計虧損)

(6,706)

(22,627)

總淨資產

822,982

611,159

總負債和淨資產

$

1,774,241

$

1,310,982

每股資產淨值

$

13.35

$

13.19

利邦資本集團。

合併業務報表

(千，不包括每股和每股數據)

截至三個月的第二季度

財年截至

2024年12月31日

2023年12月31日

2024年12月31日

2023年12月31日

投資收益：

利息和股息收入：

控制投資

$

2,734

$

942

$

8,764

$

4,179

關聯投資

1,099

659

2,903

1,025

非控股/非關聯投資

62,477

43,144

215,062

169,636

利息和股息收入合計

66,310

44,745

226,729

174,840

手續費及其他收入：

關聯投資

687

487

3,196

2,158

非控股/非關聯投資

3,835

2,602

7,766

4,857

手續費和其他收入合計

4,522

3,089

10,962

7,015

總投資收益

70,832

47,834

237,691

181,855

費用：

利息支出和其他債務融資成本

19,052

10,446

61,948

44,296

薪酬和福利

12,180

8,434

43,517

33,093

專業費用

1,964

1,307

5,318

5,407

一般和行政

2,618

1,896

8,858

6,598

總支出

35,814

22,083

119,641

89,394

分配給三一資本顧問有限責任公司的費用

(347)

-

(473)

-

淨費用合計

35,467

22,083

119,168

89,394

税前淨投資收益/(虧損)

35,365

25,751

118,523

92,461

消費税費用

781

684

2,678

2,560

淨投資收益

34,584

25,067

115,845

89,901

投資已實現淨收益/(虧損)：

控制投資

(310)

-

(4,226)

-

關聯投資

-

-

-

(26,251)

非控股/非關聯投資

9,597

773

(5,504)

(1,820

投資已實現淨收益/(虧損)

9,287

773

(9,730)

(28,071)

投資未實現升值/(折舊)淨變化：

控制投資

8,540

(21)

18,997

(4,884)

關聯投資

(304)

(122)

89

27,380

非控股/非關聯投資

(6,248)

(7,993)

(9,605)

(7,433)

投資未實現升值/(折舊)淨變化

1,988

(8,136)

9,481

15,063

經營淨資產淨增加/(減少)

$

45,859

$

17,704

$

115,596

$

76,893

每股淨投資收益-基本

$

0.58

$

0.57

$

2.20

$

2.31

每股淨投資收益-稀釋后

$

0.56

$

0.54

$

2.11

$

2.19

每股運營產生的淨資產變化-基本

$

0.77

$

0.40

$

2.19

$

1.98

每股運營產生的淨資產變動-攤薄

$

0.74

$

0.39

$

2.10

$

1.89

加權平均流通股-基本

59,407,888

44,308,189

52,705,732

38,910,150

加權平均流通股-稀釋后

63,431,004

48,103,914

56,728,848

42,705,875

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/trinity-capital-inc-reports-fourth-quarter-and-full-year-2024-financial-results-302385447.html

來源三一資本公司