分析師強調增長和利潤率擴大，Booking Holdings超出預期

Booking Holdings Inc.(納斯達克股票代碼：BKNG)周四公佈樂觀的第四季度業績后，該公司股價在周五早盤交易中攀升。

財報公佈時正值令人興奮的財報季。以下是一些關鍵的分析師要點。

高盛對Bookking Holdings的看法

分析師Eric Sheridan維持中性評級，同時將目標價從4,860美元上調至5,020美元。

Sheridan在一份報告中表示，Booking Holdings公佈的第四季度總預訂量、客房間夜數、收入和調整后的EBITDA高於預期。他寫道，推升預估的因素是「所有地區都表現出眾，其中最大的影響來自歐洲」。

這位分析師表示，管理層預計第一季度兩個晚上的預訂量和總預訂量將同比增長5%-7%。該公司認為人工智能是提高客户轉化率、改善預訂業績、增強客户服務和提高運營費用效率的機會。

B Riley Securities on Bookking Holdings

分析師納維德·汗重申了買入評級，同時將目標價從5,700美元上調至6,000美元。

Khan説，Bookking Holdings公佈第四季度營收為54.71億美元，同比增長14.4%，超出了51.8億美元的共識。他補充説，由於更高的直接組合和更低的品牌廣告支出，該公司的營銷效率同比提高了30個基點，達到預訂量的4.2%。

這位分析師表示，管理層對2025年的展望表明，利潤率同比增長將持續走強。他進一步寫道：「我們預計，得益於戰略舉措，BKNG將繼續看到高於市場的利潤率，並看到中期內利潤率(通過槓桿、效率提高)繼續擴大的潛力。」

康託·菲茨傑拉德談Bookking Holdings

分析師Deepak Mathivanan重申中性評級，同時將目標價從4,900美元上調至5,540美元。

Booking Holdings公佈了強勁的第四季度業績，這與旅遊行業普遍觀察到的趨勢一致，Mathivanan説。他補充説，房間之夜和EBITDA分別比華爾街預期高出4%和12%。

這位分析師表示，管理層引導2025年預訂量和收入增長超過8%，EBITDA利潤率略低於100個基點。他進一步寫道，這低於華爾街目前的預測，但「很可能嵌入了該公司典型的保守主義」。

看看其他分析師的股票評級。

Booking Holdings基準

分析師Daniel Kurnos重申了買入評級，同時將目標價從5,000美元上調至5,900美元。

庫爾諾斯説，根據目前為止所有其他的旅行印記，Booking Holdings的業績預計會很強勁。然而，他補充説，該公司的增長更令人印象深刻，因為它的規模和「很多令人驚訝的增長來自他們在歐洲最大和最成熟的市場，」他補充説。

這位分析師表示，由於該公司的成本紀律，3億美元的營收中有三分之二「流向了EBITDA上行」。他寫道：「除了這些令人印象深刻的指標，或者可能是這些指標的責任之外，讓我們印象深刻的是預訂的營銷機器是多麼高效。」

派珀·桑德勒談Booking Holdings

分析師Thomas Champion維持中性評級，同時將目標價從4,900美元上調至5,120美元。

Champion表示，該公司第四季度的預訂量達到371億美元，同比增長從上一季度的9%加快至17%。他補充説，調整后的EBITDA為18.5億美元，比華爾街的預期高出約11%。

這位分析師表示，董事會批准了200億美元的額外股票回購。他寫道：「CFO Steenbergen聽起來仍然對新職位充滿信心&他們再次為明年制定了堅實的資本配置框架，HSD的預訂量和十幾歲左右的每股收益都在增長。」

RBC Capital Markets on Booking Holdings

分析師布拉德·埃里克森(Brad Erickson)重申了表現優於大盤的評級，同時將目標價從5,250美元上調至5,900美元。

Erickson説，Booking Holdings的表現比Street的客房夜間預期高出近500個基點，增長了13%。他補充説，該公司的增長速度遠遠超過了Airbnb Inc.(納斯達克股票代碼：ABNB)和Expedia Group Inc.(NASDAQ：EXPE)。

該分析師表示，該公司的指引反映了其承諾不足和承諾過高的過往記錄。他進一步寫道：「BKNG在行業中仍處於領先地位。」

BKNG價格行動：截至周五發佈，Bookking Holdings的股價上漲了2.33%，至5137.93美元。

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照片：快門