新股申購 | 蜜雪集團今日起招股，入場費20454.22港元

華盛資訊2月21日消息，中國領先現制飲品企業蜜雪集團 $02097.HK 今起招股，一手入場費20454.22港元。前往新股中心，申購新股>>  

蜜雪集團：中國領先現制飲品企業

• 發售比例：擬全球發售1705.99萬H股，其中，香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有超額配股權15%。
• 發售價格：每股發行價202.5港元，每手100股，一手入場費20454.22港元
• 發售日期：2月21日-2月26日
• 上市日期：3月3日
• IPO保薦人：美林、高盛、瑞銀

公司簡介

公司是一家領先的現制飲品企業，聚焦為廣大消費者提供單價約6元人民幣(約1美元)的高質平價的現制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產品。公司旗下有現製茶飲品牌「蜜雪冰城」和現磨咖啡品牌「幸運咖」。截至2024年9月30日，公司通過加盟模式發展的門店網絡擁有超過45,000家門店，覆蓋中國及海外11個國家。

於業績記錄期內，公司的收入主要來自根據加盟模式向加盟商出售門店物料(包括食材及包材)和設備，而在地理位置上，主要聚焦於中國，來自海外的收入較少。於2023年及截至2024年9月30日止九個月，門店網絡分別實現飲品出杯量約74億杯及71億杯。

根據灼識諮詢的報告，按照截至2024年9月30日的門店數計，公司是中國及全球最大的現制飲品企業。按照2023年的飲品出杯量計，公司是中國第一、全球第二的現制飲品企業。

財務信息

於業績記錄期內，蜜雪集團的現製茶飲品牌「蜜雪冰城」所得收入及毛利分別佔其總收入及毛利的95%以上。2021年至2023年，蜜雪集團實現營收分別為103.51億元、135.76億元和203.02億元，同期淨利潤分別為19.12億元、20.13億元和31.87億元，毛利率分別為31.3%、28.3%及29.5%。

基石投資

公司已與基石投資者M&G Investments (英卓投資管理)、 HongShan Growth、 Persistence Growth Limited、HHLR Fund, L.P、及 Long-Z Fund I, LP訂立基石投資協議，基石投資者已同意按發售價認購可以總金額2億美元(約15.58億港元)購買的若干數目的發售股份。

募資用途

按發售價每股發售股份202.50港元計算，公司估計自全球發售獲得的所得款項淨額將約為32.91億港元。其中，

• 約66%將用於提升公司端到端供應鏈的廣度和深度;
• 約12%將用於品牌和IP的建設和推廣。公司將利用廣泛的線上和線下佈局，通過開展聚焦於公司家喻户曉的品牌和超級IP的多維度、全渠道的品牌和市場推廣活動，進一步提升公司的品牌價值和品牌知名度;
• 約12%將用於加強各個業務環節的數字化和智能化能力;
• 及約10%將用於營運資金和其他一般企業用途。

前往新股中心，申購新股>>  

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。