ETF市場日報 | 機器人板塊活躍上行，新興亞洲ETF(520580)(QDII)明日上市

2025年2月19日，Wind數據顯示，A股三大指數今日集體走強，截止收盤，滬指漲0.81%；深證成指漲1.46%；創業板指漲2.03%。滬深兩市成交額達到1.72萬億元。

漲幅方面，機器人相關產品活躍上行

具體來看，機器人ETF基金(562360)領漲7.08%；新經濟ETF(159822)、機器人ETF(562500)、機器人指數ETF(159526)、機器人產業ETF(159511)、機器人ETF(159770)、機器人100ETF(159559)漲超6%；機器人ETF易方達(159530)、科創100ETF增強指數基金(588680)、半導體設備ETF基金(159327)漲超5%。

盤面上，機器人產業鏈核心爆發，宇樹機器人方向領漲，長盛軸承、中大力德、巨輪智能等多股漲停；半導體產業鏈午后崛起，稀土永磁、光伏、鋰電池、算力、DeepSeek、智能駕駛題材活躍。

天風證券表示，機器人板塊的投資價值在於其高技術壁壘和集中的產業格局，這使得機器人產業鏈在初期就形成了較高的投資價值。與電動車產業不同，機器人產業跳過了行業龍頭淘汰小廠商的出清階段，直接形成了一個龍頭格局相對集中的產業，這為投資者提供了較為明確的投資方向。儘管機器人板塊的絕對估值水平較高，但與美股相比，A股機器人板塊在PE/PS角度均低於美股，這為中美估值差的收斂提供了機會。此外，機器人板塊的走勢特點也較為友好，持有時間越長，勝率越高，適合長期投資。

跌幅方面，QDII板塊集體回調

隔夜外盤方面，歐洲主要股指多數上漲，德國DAX30指數漲0.22%，續創新高；英國富時100指數跌0.03%，法國CAC40指數漲0.32%，歐洲斯托克50指數漲0.28%。

當市場對跨境ETF的短期追捧熱情降温，資金流入減少，供求關係趨於平衡甚至供大於求時，溢價便會收窄。例如，一些投資者在前期追高買入后，隨着市場情緒穩定，買入力量減弱，而賣盤相對增加，就會導致價格向淨值迴歸，溢價空間縮小。

活躍度方面，跨境ETF換手率居前

成交額方面，華寶添益ETF(511990)、銀華日利ETF(511880)成交額近200億元；法國CAC40ETF(513080)成交額居股票類產品首位，達83.59億元。

換手率方面，跨境ETF持續高換手。法國CAC40ETF(513080)、新經濟ETF(159822)換手率都超900%。新經濟ETF（159822）是一隻跟蹤標普中國新經濟行業指數的交易型開放式指數證券投資基金（QDII）。該基金主要投資於香港聯交所上市的工銀南方中國ETF，通過投資於新經濟領域的優質企業，旨在捕捉中國經濟轉型升級過程中的投資機會。其重要成份股包括騰訊、阿里、美團等新經濟龍頭企業。這些企業代表了中國新經濟的發展方向，具有較高的成長潛力和市場競爭力。

ETF發行市場方面，新興亞洲ETF(520580)明日上市

具體來看，新興亞洲ETF(520580)緊密跟蹤新交所新興亞洲精選50指數。新交所新興亞洲精選50指數（代碼：EMASIAUP.GI）是新加坡交易所（SGX）於2024年7月19日發佈的指數，旨在跟蹤按自由流通市值排名前列的、在特定新興亞洲國家（印度、馬來西亞、印度尼西亞和泰國）註冊的最大且最具交易性的公司，這些公司已經在上述新興亞洲國家或美國上市。指數成份數量為50只。

指數編制方法

成份股選擇：指數選取在印度、馬來西亞、印度尼西亞和泰國註冊的公司，這些公司已經在上述新興亞洲國家或美國上市。指數成分股每半年調整一次，分別在每年的3月和9月進行調整。

加權方式：指數採用基於外資持股比例調整后的自由流通市值加權。單隻股票權重上限為7%，行業權重上限為40%，國家權重上限為50%。

指數成份股及權重分佈

國家分佈：截至2024年11月30日，指數的國家權重分佈為印度48.9%、印度尼西亞20.7%、泰國16.6%、馬來西亞13.9%。其中包括核心業務位於印度、馬來西亞、印尼和泰國，但選擇在美國等境外交易所上市的公司，權重佔比15.4%。

行業分佈：指數的行業分佈較為廣泛，但同時有所側重。截至2024年11月30日，金融、科技與能源行業權重佔比位居前三，分別為39.1%、15.3%和10.5%，合計權重為64.9%。

前十大權重股：指數前十大權重股包括泰國最大電子產品供應商之一泰達電子、印度著名IT服務企業印孚瑟斯、印尼最大私營銀行之一Bank Central Asia等。

指數的投資價值

新交所新興亞洲精選50指數為投資者提供了一種便捷的投資工具，使他們能夠通過投資指數或相關ETF產品，分享印度、馬來西亞、印度尼西亞和泰國等新興亞洲國家的經濟增長成果。這些國家憑藉有利的勞動成本和商業友好的環境，逐漸形成經濟擴張勢頭強勁、消費需求日益增長、外國直接投資不斷增加的特色。