布魯克代爾公佈2024年第四季度和全年業績

田納西州納什維爾，2025年2月18日/美通社/--Brookdale High Living Inc.(紐約證券交易所代碼：BKD)(以下簡稱：Brookdale或本公司)公佈了截至2024年12月31日的季度和全年業績。

亮點

2024年，布魯克代爾在實現其長期潛力方面取得了重大進展。我們為許多財務、運營和居民滿意度指標方面的有意義的改進感到自豪。我們感謝外界認可我們的工作場所文化，引領臨牀編程，併成為我們當地數百個市場中的佼佼者。Brookdale總裁兼首席執行官Lucinda(「Cindy」)Baier表示：「重要的是，我們在下半年實現了正的調整后自由現金流，並通過繼續關注盈利的入住率增長和適當的費用管理、已完成和即將進行的租賃投資組合收購以及最近的租賃修訂進行有益的談判，使業務在2025年產生有意義的調整后自由現金流。展望2025年及以后，我們將繼續致力於豐富更多選擇布魯克代爾為家的老年人的生活，確保我們仍然是員工工作和發展事業的一個有吸引力的地方，並在短期和長期為我們的股東創造額外的價值。

第四季度財務業績摘要

經營結果和指標綜合匯總：

同比

增加/(減少)

順序

增加/(減少)

(百萬美元，RevPAR和RevPOR除外)

第四季度2024

2023年第四季度

金額

百分比

2024第三季度

金額

百分比

住宿費

$744.4

$716.6

美元和27.8美元

3.9%

$743.7

美元/歐元，0.7美元

0.1%

設施運營費用

554.9

530.5

24.4

4.6%

548.3

6.6

1.2%

一般和行政費用

48.5

41.9

6.6

15.9%

44.9

3.6

8.0%

現金設施運營租賃付款

55.9

64.5

(8.6)

(13.4)%

64.4

(8.5)

(13.2)%

淨收益(虧損)

(83.9)

(91.2)

(7.3)

(7.9)%

(50.7)

33.2

65.4%

調整后EBITDA(%1)

98.5

85.3

13.2

15.5%

92.2

6.3

6.8%

RevPAR

$4,873

$4,619

美元和254美元

5.5%

$4,869

美元，美元，4美元

0.1%

加權平均入住率

79.4%

78.4%

100 bps

n/a

78.9%

50 bps

n/a

RevPOR

$66,136

$2,889

美元和247美元

4.2%

$66,171

美元(35美元)

(0.6)%

(1)測試結果

調整后EBITDA和調整后自由現金流量是不按照公認會計准則計算的財務指標。請參閱「非GAAP財務措施」，瞭解該公司對此類措施的定義、與最具可比性的GAAP財務措施的協調情況，以及有關公司非GAAP財務措施使用情況的其他重要信息。

同一社區(2)運營結果和指標摘要：

同比

增加/(減少)

遞增/(遞減)

(百萬美元，RevPAR和RevPOR除外)

第四季度2024

2023年第四季度

金額

百分比

2024第三季度

金額

百分比

住宿費

$729.4

$693.0

美元和36.4美元

5.2%

$729.1

美元，0.3美元

-0.5%

設施運營費用

$539.3

$511.0

美元，28.3美元

5.5%

$535.4

美元，美元

0.7%

RevPAR

$4,866

$4,625

美元和241美元

5.2%

$4,864

美元，美元，2美元

-0.5%

加權平均入住率

79.5%

78.6%

90 bps

n/a

79.0%

50 bps

n/a

RevPOR

$136,121

$2,888

美元和233美元

4.0%

$1,6159

美元(38美元)

(0.6)%

(2)測試結果

同樣的社區老年住房組合包括610個社區的經營結果和數據，這些社區在兩個比較年的整個時期合併並投入運營。被排除在同一社區組合之外的合併社區包括自上一年年初以來被收購或處置的社區、被歸類為待售資產的社區、計劃處置的某些社區、已經或正在經歷擴大、重新開發和重新定位項目的某些社區、以及經歷了嚴重影響其業務的傷亡事件的某些社區。爲了增強可比性，相同的社區經營結果不包括自然災害費用。

近期綜合入住率趨勢：1

2023

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

加權平均

76.6%

76.3%

76.1%

76.2%

76.6%

76.8%

77.1%

77.6%

78.2%

78.6%

78.4%

78.3%

月末

77.6%

77.4%

77.6%

77.6%

78.1%

78.2%

78.5%

79.3%

79.7%

79.5%

79.6%

79.3%

2024

2025

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

1月

加權平均

78.0%

77.9%

77.9%

77.9%

78.1%

78.2%

78.6%

78.9%

79.2%

79.4%

79.5%

79.3%

79.2%

月末

79.3%

79.2%

79.1%

79.2%

79.5%

79.7%

79.9%

80.4%

80.5%

80.8%

80.4%

80.5%

80.6%

第四季度業績概覽

全年業績

經營結果和指標綜合匯總：

同比

增加/(減少)

(百萬美元，RevPAR和RevPOR除外)

2024

2023

金額

百分比

居民手續費收入

$2,972.1

$2,857.3

$114.8

4.0%

設施運營費用

2,183.3

2,129.8

53.5

2.5%

一般和行政費用

185.9

178.9

7.0

3.9%

現金設施運營租賃付款

249.4

248.1

1.3

0.5%

淨收益(虧損)

(202.0)

(189.1)

12.9

6.8%

調整后EBITDA(%1)

386.2

335.5

50.7

15.1%

RevPAR

$4,858

4,577美元

美元，281美元

6.1%

加權平均入住率

78.6%

77.2%

140 bps

n/a

RevPOR

$66,182

$59,927

美元；255美元

4.3%

同一社區(2)運營結果和指標摘要：

同比

增加/(減少)

(百萬美元，RevPAR和RevPOR除外)

2024

2023

金額

百分比

居民手續費收入

$2,910.0

$2,751.2

$158.8

5.8%

設施運營費用

$2,126.6

$2,037.5

美元，89.1美元

4.4%

RevPAR

$4,854

$4,590

美元和264美元

5.8%

加權平均入住率

78.7%

77.5%

120 bps

n/a

RevPOR

$136,170

$59,925

美元，245美元

4.1%

流動性

可比季度流動性指標綜合摘要：

同比

增加/(減少)

順序

增加/(減少)

(百萬美元)

第四季度2024

2023年第四季度

金額

2024第三季度

金額

經營活動提供的現金淨額

元人民幣和45.2美元

美元，美元，29.3美元

美元人民幣，人民幣15.9美元

元人民幣和66.5美元

美元人民幣、人民幣(21.3)

非開發性資本支出，淨額

42.1

41.5

0.6

41.7

0.4

調整后自由現金流(%1)

(11.5)

(21.5)

10.0

13.9

(25.4)

全年流動性指標匯總：

同比

增加/

(減少)

(百萬美元)

2024

2023

金額

經營活動提供的現金淨額

美元：166.2美元

美元：162.9美元

美元人民幣、人民幣3.3

非開發性資本支出，淨額

186.8

216.5

(29.7)

調整后自由現金流(%1)

(29.5)

(47.6)

18.1

交易和融資更新

可轉換優先票據

於2024年9月30日，本公司與其2026年到期的未償還2.00%可轉換優先票據(「2026年票據」)的若干持有人訂立私下磋商的交換及認購協議，以將其現有2026年票據的一部分交換為新發行的一系列於2029年到期的3.5%可轉換優先票據(「2029年票據」)。2024年10月3日，該公司發行了本金總額為3.694億美元的2029年債券。截止交易時，發行了2.194億美元的2029年債券本金，以換取2.067億美元的2026年債券本金，併發行了1.5億美元的2029年債券本金換取現金。在扣除公司應付的費用、折扣和開支后，公司從交換和發行交易中獲得的現金淨收益為1.35億美元。成交后，2026年債券的本金總額仍為2,330萬美元，條款不變。

抵押債務

於2024年11月，本公司簽訂了一項修正案，將其以24個社區的優先抵押抵押的220.0億美元抵押債務的到期日延長至2026年10月，並獲得1,000萬美元的延迟提取定期貸款預付款，使貸款的未償還本金總額達到230.0億美元。這筆貸款的利息為浮動利率，等於有擔保隔夜融資利率(SOFR)加245個基點的保證金。在滿足某些條件的情況下，公司有權將貸款期限再延長一年。

2024年12月，該公司獲得了以47個社區的無追索權第一抵押貸款為抵押的344.2美元債務，這些社區還繼續獲得433.9美元的額外未償還抵押貸款，這些抵押貸款將於2027年和2031年到期。其中344.2美元的貸款以6.14%的固定利率計息，僅為前兩年的利息，2032年1月到期。在收盤時，該公司用344.2美元貸款的收益償還了抵押貸款安排下的312.5美元債務，該貸款計劃於2027年到期。

Ventas租賃修正案

2024年12月，公司修改了與Ventas，Inc.(「Ventas」)的租賃協議。自2026年1月1日起，公司將繼續租賃65個社區(「更新社區」)。其余55個未續簽的社區(非續簽社區)將由Ventas出售或過渡，過渡將於2025年9月1日或之后開始。從2026年1月1日開始，更新社區的年最低租金總額將為6400萬美元，但須支付相當於3%的年自動扶梯。租約將於2035年12月31日到期，還有一個10年延期選項。Ventas已同意為2025年至2027年期間的資本支出成本提供資金，最高可達3500萬美元，每年最高可達1500萬美元。如果任何非續訂社區在2025年12月31日之前仍未出售或過渡，公司可以管理此類社區，通常直至該社區過渡或出售的較早者或2026年12月31日為止。出售的任何非續訂社區的租金將持續到2025年12月31日，無論出售日期如何(取決於與出售集團中的一個大型社區相關的潛在租金抵免)。至於其余的非續期社區，租金將於過渡期日期或2025年12月31日終止。

國際合資企業/WellTower投資組合收購

於2024年9月，本公司達成最終協議，收購本公司從WellTower Inc.(「WellTower」)及其合資夥伴的合資企業中租賃的11個高級生活社區，收購價格為300.0美元。自2024年12月17日起，公司成功完成收購。作為此次交易的一部分，該公司承擔了現有4.92%固定利率機構債務中的194.5美元，這些債務定於2027年3月到期，其余的收購價格用手頭的現金支付。此前，這些社區以三重淨值租賃形式持有，年化現金租金為2230萬美元，初始到期日為2028年8月31日。

多元化醫療信託投資組合收購

2024年9月，該公司達成最終協議，以1.35億美元的收購價從多元化醫療信託基金手中收購25個老年人居住社區。截至2024年12月31日，這些社區以三重淨值租賃形式持有，年化當前現金租金支付1020萬美元，當前到期日為2032年12月31日。本公司預期於2025年第一季度完成收購交易，前提是滿足房地產交易的慣常成交條件。該公司預計將通過抵押融資收益和手頭現金為收購這25個社區提供資金。

WellTower投資組合收購

2024年9月，公司達成最終協議，以1.75億美元的收購價格收購公司目前從WellTower租賃的五個高級生活社區。截至2024年12月31日，這些社區以三重淨值租賃形式持有，年化當前現金租金為1370萬美元。根據房地產交易的慣例成交條件，公司預計於2025年第一季度完成收購交易。該公司預計將通過抵押融資收益和手頭現金為收購這五個社區提供資金。

2025展望

對於2025年全年，公司將提供以下指導：

2025年全年指導

RevPAR同比增長

4.75%至5.75%

調整后的EBITDA

4.3億至4.45億美元

總體而言，該公司預計其2025年全年的非開發資本支出，扣除預期的出租人報銷以及財產和意外傷害保險收入，將為1.75億至1.8億美元。

2025年全年指導僅包括先前宣佈的收購和處置活動，僅出於提供指導的目的，假設所有55個Venta非續訂社區的處置日期為2025年10月1日，以進行過渡或出售。由於預測調整后EBITDA與公司淨收入(虧損)所需項目的時間或金額的內在困難，如果沒有不合理的努力，就無法將前述指導中包括的非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調。調整計量所需項目的時間或數量的變化可能會對公司未來的GAAP結果產生重大影響。

補充信息

公司將在其網站brookdaleinvestors.com上公佈有關公司2024年第四季度和全年業績的補充信息、最新的投資者演示文稿和本收益新聞稿的副本。補充信息和本收益新聞稿的副本也將在提交給證券交易委員會的8-K表格中提供。

收益電話會議

Brookdale管理層將於美國東部時間2025年2月19日上午9點召開電話會議，討論第四季度的財務業績。撥打(800)715-9871(在美國國內)即可收聽電話會議。或(646)307-1963(美國境外)在預定開始前10分鍾，並引用訪問代碼「1482282」。

電話會議的網絡直播將在brookdaleinvestors.com上以只聽的方式向公眾提供。請在通話前留出額外的時間下載收聽互聯網廣播所需的軟件。電話會議后，將通過該網站重播網絡直播。

對於無法收聽現場通話的人，您可以撥打(800)770-2030(在美國境內)，在美國東部時間2025年2月26日晚上11：59之前重播網絡直播或(609)800-9909(美國境外)並引用接入碼「1482282」。

關於Brookdale High Living

本新聞稿和相關的業績電話會議中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響，包括所有非歷史事實陳述以及與公司意圖、信念或預期有關的陳述。前瞻性表述一般可通過使用前瞻性術語來識別，例如「可能」、「將」、「應該」、「可能」、「將」、「可能」、「打算」、「預期」、「努力」、「尋求」、「預期」、「估計」、「相信」、「計劃」、「預測」、「繼續」、「計劃」、「目標」或其他類似的詞語或表述，幷包括有關該公司預期財務和經營業績的陳述。這些前瞻性陳述是基於某些假設和預期，公司預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。儘管該公司認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證其假設或預期一定會實現，實際結果和業績可能與預期的大不相同。可能對公司的運營和未來前景產生重大不利影響或可能導致事件或情況與前瞻性陳述不同的因素包括但不限於對老年人支付居民費用的能力產生不利影響的事件，包括經濟、住房市場、消費者信心或股票市場的下滑和居民家庭成員的失業；高級住房建設和開發、行業入住率下降和競爭加劇的影響；住房市場狀況、監管變化、自然行為和公司集中地理區域的氣候變化的影響；公司居民協議的終止和租賃居住空間的空置；包括聯邦醫療保險和醫療補助計劃在內的政府補償計劃下償還率、方法或時間的變化；未能維護公司信息系統的安全和功能，防止網絡安全攻擊或入侵，或未能遵守適用的隱私和消費者保護法，包括HIPAA；公司按照計劃完成資本支出的能力；公司發現和尋求開發、投資和收購機會的能力，以及成功整合收購的能力；資產收購的競爭；公司按照商定的條款或根本完成未決或預期的處置、收購或其他交易的能力，包括完成條件的滿足情況、未獲得監管批准或受到意外條件制約的風險、完成時間的不確定性以及公司在未來發現和尋求任何此類機會的能力；與公司戰略實施有關的風險，包括為執行公司的戰略優先事項而採取的舉措及其對業績的影響；新冠肺炎疫情的影響，包括從疫情和任何復發或變異疾病中恢復的速度和一致性；公司利用淨營業虧損結轉減少未來納税的能力受到的限制；獲得監管機構批准的延誤；金融市場中斷或公司社區的估值或業績下降，這些影響到公司獲得融資或延長債務期限或對債務進行再融資的能力，以及公司的融資成本；公司產生足夠現金流以滿足所需債務的能力支付最高、本金和長期租賃款項併爲其計劃的資本項目提供資金；任何不遵守公司任何債務或租賃協議(包括其中包含的財務或其他契諾)的影響，包括貸款人或出租人在公司不遵守任何此類協議時宣佈交叉違約的風險，以及公司財產因任何由此導致的租賃終止和止贖行動而損失的風險；無法在任何現有租賃期限結束時或之前續簽、重組或延長租賃或行使購買選擇權；公司負債和長期租賃對公司流動性和經營能力的影響；增加公司債務成本的市場利率；公司以可接受的條件獲得更多資本的能力；主要官員的離職和管理層變動可能造成的干擾；對員工的競爭加劇或短缺，競爭加劇、低失業率、最低工資增加和加班法的變化以及工會活動造成的工資壓力；公司任何社區的環境污染；不遵守現有環境法；對針對公司提出的投訴做出不利裁決或解決方案，包括推定的集體訴訟投訴；任何訴訟、索賠或其他法律或監管程序的負面宣傳；迴應政府查詢、審查、審計和調查所產生的費用和不利裁決；遵守不斷增加和不斷變化的法規(包括新的披露義務)的成本和困難；與僱傭相關的法律和法規的變化或未能遵守；與當前全球經濟狀況和公司及其業務夥伴的一般經濟因素相關的風險，如通貨膨脹、大宗商品成本、燃料和其他能源成本、勞動力市場競爭、工資、工資、福利和保險成本、利率、税率、地緣政治緊張或衝突、圍繞新總統政府的不確定性、季節性傳染病或其他傳染性疾病在公司經營的市場的影響、維權股東的行動，包括代理權競賽；以及公司不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中詳述的其他風險，包括公司的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中陳述的風險。在考慮前瞻性陳述時，您應該牢記美國證券交易委員會文件中的風險因素和其他警告性聲明。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一種，這些前瞻性陳述反映了截至本新聞稿和/或相關收益電話會議之日管理層的觀點。公司不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就，除法律要求外，公司明確不承擔公開發布對本新聞稿和/或相關收益電話會議中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂的義務，以反映公司對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的變化。

Brookdale High Living Inc.是美國首屈一指的老年生活社區運營商。截至2024年12月31日，Brookdale在41個州擁有647個社區，有能力為約58,000名居民提供服務，致力於通過體恤關懷、臨牀專業知識和特殊服務豐富老年人的生活。該公司通過其附屬公司運營獨立生活、輔助生活、記憶護理和持續護理退休社區，提供量身定製的解決方案，幫助老年人有尊嚴、有聯繫和有目標地生活。憑藉在醫療保健、酒店和房地產方面的深厚專業知識，Brookdale在賓至如歸的環境中為健康、個人成長和有意義的人際關係創造了機會。在激情、勇氣、夥伴關係和信任四大基石的指引下，Brookdale致力於提供非凡的價值，並重新定義老年人生活，以實現更光明、更健康的未來。Brookdale的股票在紐約證券交易所交易，股票代碼為BKD。欲瞭解更多信息，請訪問Brookdale.com，或在 臉書或Youtube上與Brookdale聯繫。

RevPAR和REVPOR的定義

RevPAR，或每個可用單位的每月平均老年住房居民費用收入，由公司定義為該期間相應投資組合的居民費用收入(不包括為居住在公司社區以外的老年人提供的私人值勤服務和入場費攤銷的收入)除以該期間相應投資組合中可用單位的加權平均數量除以該期間的月數。

RevPOR，或平均每月入住單位的老年住房居民費用收入，由公司定義為該期間相應投資組合的居民費用收入(不包括為居住在公司社區以外的老年人提供的私人值班服務收入和入場費攤銷)除以該期間相應投資組合中的加權平均入住費數量，再除以該期間的月數。

避風港

簡明合併經營報表

截至三個月

12月31日

截止年度

12月31日

(單位為千，每股數據除外)

2024

2023

2024

2023

住宿費

美元：744,371美元

美元：716,582美元

$2,972,050

$2,857,270

管理費

2,611

2,508

10,521

10,161

代表託管社區發生的報銷費用

33,966

35,393

142,916

139,325

其他營業收入

-

-

-

9,073

總收入和其他營業收入

780,948

754,483

3,125,487

3,015,829

設施運營費用(不包括設施折舊和攤銷，分別為85,575美元、81,034美元、330,664美元和317,581美元)

554,922

530,464

2,183,261

2,129,800

一般費用和行政費用(包括非現金股票薪酬費用，分別為3,533美元、3,019美元、14,184美元和11,985美元)

48,525

41,873

185,850

178,894

設施運營租賃費用

46,190

52,626

200,587

202,410

折舊和攤銷

93,569

87,398

357,788

342,712

資產減值

5915

30,966

8,557

40,572

社區銷售損益，淨額

-

-

-

(36,296)

代表託管社區產生的成本

33,966

35,393

142,916

139,325

營業收入(虧損)

(2,139)

(24,237)

46,528

18,412

利息收入

5,007

5,382

19,162

23,146

利息費用：

債務

(54,120)

(53,788)

(215,525)

(209,772)

融資租賃義務

(12,528)

(4,995)

(27,761)

(21,950)

遞延融資成本攤銷

(2,795)

(1,947)

(9,723)

(7,696)

衍生工具公允價值變動

2,438

(3986)

434

1,144

債務修改和清償損益，淨額

(18,495)

(2,702)

(20,762)

(2,702)

未合併企業收益(虧損)權益

-

(840)

-

(3,996)

出售資產的營業外收益(虧損)淨額

-

581

923

1,441

其他營業外收入(虧損)

2,255

5,175

9,376

21,687

所得税前收入(虧損)

(80,377)

(81,357)

(197,348)

(180,286)

所得税受益(準備)

(3,560)

(9,813)

(4,646)

(8,784)

淨收益(虧損)

(83,937)

(91,170)

(201,994)

(189,070)

可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

15

14

59

59

Brookdale High Living Inc.普通股股東應占淨收益(虧損)

美元人民幣(83,922美元)

美元人民幣(91,156)

美元(201,935)

美元(189,011)

Brookdale High Living Inc.普通股股東每股基本和稀釋后淨收益(虧損)

美元人民幣，人民幣(0.37)

美元人民幣，人民幣(0.40)

美元人民幣，人民幣(0.89)

美元人民幣，人民幣(0.84)

計算基本和稀釋后每股淨收益(虧損)時使用的加權平均份額

229,272

225,427

227,525

225,209

簡明合併資產負債表

(以千為單位)

2024年12月31日

2023年12月31日

現金和現金等價物

元人民幣，308,925美元

美元人民幣，人民幣277,971美元

有價證券

19,879

29,755

受限現金

39,871

41,341

應收賬款淨額

51,891

48,393

預付費用和其他流動資產淨額

92,371

80,908

流動資產總額

512,937

478,368

不動產、廠房和設備以及租賃無形資產，淨額

4,594,401

4,330,629

經營性租賃使用權資產

1,133,837

670,907

其他資產淨額

94,387

93,531

總資產

美元人民幣，人民幣6,335,562美元

美元人民幣，人民幣5,573,435美元

長期債務的當前部分

美元人民幣、人民幣40,779元

美元人民幣、人民幣41,463元

融資租賃債務的當期部分

37,007

1,075

經營租賃債務的當期部分

111,104

192,631

其他流動負債

390,873

364,947

流動負債總額

579,763

600,116

長期債務，流動部分較少

4,022,008

3,655,850

融資租賃債務，減去當期部分

266,895

150,774

經營性租賃債務，減去當期部分

1,174,204

683,876

其他負債

78,787

77,666

總負債

6,121,657

5,168,282

Total Brookdale High Living Inc.股東權益

212,475

403,664

非控股權益

1,430

1,489

總股本

213,905

405,153

負債和權益合計

美元人民幣，人民幣6,335,562美元

美元人民幣，人民幣5,573,435美元

現金流量表簡明合併報表

截至12月31日的年度

(以千為單位)

2024

2023

經營活動現金流

淨收益(虧損)

美元人民幣，人民幣(201,994美元)

美元人民幣和人民幣(189,070美元)

將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：

債務修改和清償損失(收益)淨額

20,762

2,702

折舊和攤銷，淨額

367,511

350,408

資產減值

8,557

40,572

未合併企業的權益(收益)虧損

-

3,996

未合併企業在累計淨收益中的分配

-

430

入場費攤銷

-

(732)

遞延入場費收入

-

477

遞延所得税(福利)撥備

3,617

7,590

經營租賃費用調整

(48,793)

(45,739)

衍生工具公允價值變動

(434)

(1,144)

出售資產損益，淨額

(923)

(37,737)

非現金股票薪酬費用

14,184

11,985

財產和意外傷害保險收入

(8,532)

(18,920)

其他營業外(收入)虧損

-

(2,542)

經營性資產負債變動情況：

應收賬款淨額

(3,498)

7,380

預付費用和其他資產，淨額

(21,560)

21,629

應付貿易賬款和應計費用

15,697

2,448

可退還費用和遞延收入

5,221

(654)

出租人資本支出報銷的經營租賃資產和負債

16,362

9,844

經營活動提供(使用)的現金淨額

166,177

162,923

投資活動產生的現金流

購買有價證券

(49,054)

(174,476)

有價證券的出售和到期日

60,000

197,100

資本支出，扣除相關應付款

(201,250)

(233,205)

收購資產，扣除收購現金后的淨額

(108,411)

(574)

對未合併企業的投資

-

(7,589)

出售資產收益淨額

7,017

83,526

財產和意外傷害保險收益

8,548

24,704

租賃購置保證金淨額變動

(5,000)

-

購買利率上限工具

(10,149)

(12,454)

利率上限工具收益

20,563

9,890

其他

(330)

(286)

投資活動提供(用於)的現金淨額

(278,066)

(113,364)

融資活動產生的現金流

債務收益

765,652

205,549

償還債務和融資租賃義務

(594,997)

(367,242)

融資成本支付，扣除相關應付款

(25,157)

(10,831)

代扣代繳員工税

(3,437)

(1,915)

融資活動提供(使用)的淨現金

142,061

(174,439)

現金、現金等價物和受限現金淨增(減)

30,172

(124,880)

期初現金、現金等價物和受限現金

349,668

474,548

期末現金、現金等價物和受限現金

元人民幣，379,840美元

元人民幣，349,668美元

非公認會計准則財務指標

本收益新聞稿包含財務指標調整后EBITDA和調整后自由現金流量，它們不是根據美國公認會計原則(「GAAP」)計算的。介紹這些非公認會計准則財務指標的目的是幫助投資者更好地瞭解影響公司業績和流動性的因素和趨勢。然而，投資者不應將這些非GAAP財務指標視為根據GAAP確定的財務指標的替代品，這些財務指標包括淨收益(虧損)、經營收益(虧損)或經營活動提供(用於)的淨現金。公司告誡投資者，根據公司對這些非GAAP財務衡量標準的定義提出的金額可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相比較，因為並非所有公司都以相同的方式計算非GAAP衡量標準。該公司敦促投資者審查這些非GAAP財務指標與根據GAAP確定的最具可比性的財務指標的以下對賬。

調整后的EBITDA

調整后的EBITDA是一項非GAAP業績衡量標準，公司將其定義為淨收益(虧損)，不包括所得税、非營業收入/支出項目以及折舊和攤銷的收益/準備金；並進一步調整，不包括與非現金、非運營、交易、法律、成本降低或組織重組項目相關的收入/費用，管理層不認為這些項目是公司基本核心經營業績的一部分，管理層認為這些項目會影響不同時期業績的可比性。在本報告所述期間，此類其他項目包括非現金減值費用、經營租賃費用調整、基於非現金股票的補償費用、社區出售損益以及交易、法律和組織重組成本。交易成本包括與收購、處置、融資和租賃活動直接相關的成本，主要包括法律、財務、諮詢、專業費用和其他第三方成本。法律費用包括與可能的集體訴訟相關的費用。組織重組成本包括與公司努力減少一般和行政費用以及高層領導變動(包括遣散費)有關的成本。

本公司認為，將調整后EBITDA作為業績衡量指標對投資者是有用的，因為(I)它是公司管理層用於預算編制和其他規劃目的的衡量標準之一，用於審查公司歷史和預期的核心經營業績，並做出日常經營決策；(Ii)通過剔除與公司融資和資本結構有關的項目，以及管理層不認為影響公司基本核心經營業績的其他項目，以及管理層認為會影響不同時期業績可比性的其他項目，評估管理層可能在短期內影響的經營因素，即收入和組織的可控成本結構；(Iii)公司認為這一衡量標準被研究分析師和投資者用來評估公司的經營結果，並對其行業中的公司進行估值；(Iv)公司對高管薪酬的組成部分使用這一衡量標準。

調整后的EBITDA作為業績衡量標準有重大侷限性，包括：(1)在公司目前的融資和資本結構下，不計利息和所得税是經營公司業務所必需的；(2)不計折舊、攤銷和減值費用可能代表公司社區、商譽和其他資產的損耗和/或價值下降，並可能表明未來對資本支出的需求；及(Iii)本公司可能產生類似於作出調整的收入/開支，例如出售資產的收益/虧損、終止設施營運租賃或債務修改及清償、非現金股票補償開支，以及交易、法律及其他成本，而該等收入/開支可能會對本公司的經營業績產生重大影響。

下表將調整后的EBITDA與淨收入(虧損)進行覈對。

截至三個月

(以千為單位)

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

淨收益(虧損)

美元人民幣、人民幣(83,937)

美元人民幣、人民幣(50,734)

美元人民幣、人民幣(91,170美元)

所得税撥備(福利)

3,560

677

9,813

未合併企業的權益(收益)虧損

-

-

840

債務修改和清償損失(收益)淨額

18,495

2,267

2,702

出售資產的營業外虧損(收益)淨額

-

(20)

(581)

其他營業外(收入)虧損

(2,255)

(3,584)

(5,175)

利息支出

67,005

66,316

64,716

利息收入

(5,007)

(4,663)

(5,382)

營業收入(虧損)

(2,139)

10,259

(24,237)

折舊和攤銷

93,569

90,064

87,398

資產減值

5915

934

30,966

經營租賃費用調整

(9,732)

(12,489)

(11,919)

非現金股票薪酬費用

3,533

3,403

3,019

交易、法律和組織重組成本

7,379

66

96

調整后的EBITDA

美元人民幣、人民幣98,525元

美元人民幣、人民幣92,237元

美元人民幣、人民幣85,323

截至12月31日的年度

(以千為單位)

2024

2023

淨收益(虧損)

美元人民幣、人民幣(201,994)

美元人民幣、人民幣(189,070美元)

所得税撥備(福利)

4,646

8,784

未合併企業的權益(收益)虧損

-

3,996

債務修改和清償損失(收益)淨額

20,762

2,702

出售資產的營業外虧損(收益)淨額

(923)

(1,441)

其他營業外(收入)虧損

(9,376)

(21,687)

利息支出

252,575

238,274

利息收入

(19,162)

(23,146)

營業收入(虧損)

46,528

18,412

折舊和攤銷

357,788

342,712

資產減值

8,557

40,572

社區銷售損益，淨額

-

(36,296)

經營租賃費用調整

(48,793)

(45,739)

非現金股票薪酬費用

14,184

11,985

交易、法律和組織重組成本

7,930

3,892

調整后的EBITDA

美元人民幣，386,194美元

美元人民幣，335,538美元

調整后自由現金流

調整后自由現金流量是一項非公認會計准則流動性指標，公司將其定義為以前經營活動提供(使用)的現金淨額：來自未合併企業的累計淨收益份額的分配，用應付票據融資的預付保險費的變化，租賃終止的經營租賃資產和負債的變化，設施經營租賃終止損益的已支付/收到現金，以及經營租賃項下出租人資本支出報銷；加上：財產和意外傷害保險收益和可退還入場費收益，扣除退款；減去：非開發資本支出和融資租賃債務的支付。非開發資本支出包括公司和社區層面的資本支出，包括與公司社區的維護、翻新、升級和其他主要建築基礎設施項目有關的支出，並在扣除出租人補償后列報。非發展資本支出不包括用於社區擴建、重大社區重建和重新定位項目以及開發新社區的資本支出。

本公司認為，將調整后自由現金流量作為一種流動性指標列報對投資者是有用的，因為(I)它是公司管理層用於預算和其他規劃目的的指標之一，用於審查公司歷史和預期的經營流動資金來源，並審查公司償還未償債務、向股東支付股息、進行股票回購和進行資本支出(包括開發資本支出)的能力；以及(Ii)它為管理層提供了一個指標，以確定是否需要調整當前的支出決定。

調整后自由現金流量作為一種流動性衡量指標有重大侷限性，包括：(I)它不代表可用於股息、股票回購或可自由支配支出的現金，因為某些非可自由支配支出，包括強制性債務本金支付，沒有反映在這一衡量標準中；(Ii)與設施租賃終止的損益相關的非經常性費用中的現金部分通常代表可能對公司流動性產生重大影響的費用/收益；以及(Iii)現金支出時間的影響，包括非開發性資本支出的時間安排，限制了該衡量標準在短期比較中的作用。

下表對由經營活動提供(用於)的現金淨額調整后的自由現金流量進行了覈對。

截至三個月

(以千為單位)

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

經營活動提供(使用)的現金淨額

美元人民幣、人民幣45,198

美元人民幣、人民幣66,455

美元人民幣，人民幣29,294元

投資活動提供(用於)的現金淨額

(144,550)

(58,113)

22,383

融資活動提供(使用)的淨現金

147,147

(38,801)

(105,285)

現金、現金等價物淨增(減)

限制和限制現金

美元人民幣、人民幣47,795元

美元人民幣、人民幣(30,459美元)

美元人民幣、人民幣(53,608美元)

經營活動提供(使用)的現金淨額

美元人民幣、人民幣45,198

美元人民幣、人民幣66,455

美元人民幣，人民幣29,294元

應付票據支付的預付保險費變動

(7,930)

(7,772)

(6,530)

經營租賃項下出租人資本支出報銷的資產和負債變動

(8,630)

(6,432)

(7,600)

非開發性資本支出，淨額

(42,121)

(41,718)

(41,536)

財產和意外傷害保險收益

2,251

3,593

5,168

支付融資租賃債務

(284)

(273)

(251)

調整后自由現金流

美元人民幣、人民幣(11516美元)

美元人民幣、人民幣13,853元

美元人民幣、人民幣(21,455)

截至12月31日的年度

(以千為單位)

2024

2023

經營活動提供(使用)的現金淨額

美元人民幣，人民幣166,177美元

美元人民幣、人民幣162,923元

投資活動提供(用於)的現金淨額

(278,066)

(113,364)

融資活動提供(使用)的淨現金

142,061

(174,439)

現金、現金等價物和受限現金淨增(減)

美元人民幣，30,172美元

美元人民幣、人民幣(124,880美元)

經營活動提供(使用)的現金淨額

美元人民幣，人民幣166,177美元

美元人民幣、人民幣162,923元

未合併企業在累計淨收益中的分配

-

(430)

經營租賃項下出租人資本支出報銷的資產和負債變動

(16,362)

(9,844)

非開發性資本支出，淨額

(186,755)

(216,511)

財產和意外傷害保險收益

8,548

24,704

支付融資租賃債務

(1,084)

(8,473)

調整后自由現金流

美元人民幣、人民幣(29,476美元)

美元人民幣、人民幣(47,631)

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/brookdale-announces-fourth-quarter-and-full-year-2024-results-302379058.html

來源Brookdale High Living Inc.