H & E Equity放棄了United Rentals對Herc Holdings的報價：詳情

H&E Equipment Services，Inc.(Nasdaq：Hees)和Herc Holdings Inc.(NYSE：HRI)的股票周二走勢。

H&E Equipment Service表示，它收到了Herc Holdings的收購要約，將以每股104.89美元的價格收購其全部流通股。

該價格是根據Herc截至收盤時的10天VWAP和2025年2月14日的收盤價每股200.74美元計算的。

Herc的最終報價包括每股78.75美元的現金對價，減去任何適用的預扣税金，以及0.1287股Herc普通股的固定交換比率。

要約包括全面談判達成的合併協議和融資承諾，將於下午12：01到期。東部時間2025年2月24日。

此外，H&E董事會已經確定，Herc的現金和股票合併優於每股92美元現金出售給聯合租賃公司(紐約證券交易所代碼：URI)。H&E已經通知聯合租賃公司，它打算終止合併協議，並與Herc達成合並協議。

在H&E與聯合租賃的協議終止以及Herc與H&E簽署最終合併協議后，Herc計劃發起要約收購H&E所有已發行普通股。

交易預計將於2025年年中完成，等待H&E大部分股份的投標、收到慣常的監管批准，以及完成交易條件。

協同效應：Herc的提議允許H&E的股東在完成交易后的第三年底之前受益於預期的3億美元EBITDA協同效應，以及合併后公司預期更高的估值倍數。

這包括約1.25億美元的成本協同效應和約1.75億美元的EBITDA收入協同效應影響。

合併預計將創建一家收入為52億美元、EBITDA為25億美元的公司，預計收入增長將高於市場，利潤率將提高，2026年每股現金收益將實現個位數的高增長，隨着協同效應的實現，每股收益將超過20%。

聯合租賃公司已書面承認，它不會提交修訂后的提案，並已放棄了最初合併協議下的四個工作日的比賽期。

在H&E終止合併協議后，聯合租賃計劃立即重啟股票回購計劃。

根據條款，如果H&E終止與聯合租賃公司合併Herc的協議，它必須支付6352萬美元的終止費。

截至2024年12月31日，HRI的淨債務為40億美元，流動性總額為19億美元。

投資者可以通過iShares美國基礎設施ETF基金(BATS：IFRA)和Avantis美國小盤股ETF基金(紐約證券交易所代碼：AVSC)獲得對H&E設備的敞口。

股價走勢：Hees股價上漲14%，至99.85美元；HRI周二收盤下跌10.9%，至178.80美元。

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