AI日報丨漲瘋了！中國科技股「十姐妹」呼之欲出，海外市場投資者開始重估中國科技股資產

整理 | 美股研究社

在這個快速變化的時代，人工智能技術正以前所未有的速度發展，帶來了廣泛的機會。《AI日報》致力於挖掘和分析最新的AI概念股公司和市場趨勢，為您提供深度的行業洞察和價值分析。

AI快報

1.騰訊AI助手「騰訊元寶」再次迎來重大更新，混元+DeepSeek兩大模型均支持深度思考功能，用户下載並打開騰訊元寶即可免費使用。此次更新后，除DeepSeek-R1滿血版外，騰訊自研的混元T1深度思考模型也在騰訊元寶開啟小範圍灰測，用户可以自行選用不同模型解決複雜問題。

2.大砍投放預算，DeepSeek衝擊之下月之暗面暫緩「燒錢」。月之暗面近期決定大幅收縮產品投放預算，包括暫停多個安卓渠道的投放，以及第三方廣告平臺的合作。記者據此向月之暗面方面求證，截至發稿對方暫未置評。

3.據媒體報道，「AI才女」羅福莉已到新崗位上班。此前有傳言稱，小米創始人雷軍曾希望用千萬年薪挖角羅福莉，邀請她到小米帶領團隊從事AI大模型研究，相關消息引發輿論廣泛關注。

記者獲悉，在小米內部員工系統，目前沒有顯示「羅福莉」相關信息。據知乎平臺，羅福莉賬號原認證「北京深度求索員工」信息已取消。對於未來羅福莉是否會前往小米就職，小米方面暫無迴應。

4.馬斯克旗下人工智能公司xAI開發的大模型Grok3正式發佈。xAI稱，Grok 3在多個基準測試中優於GPT - 40、Claude 3.5、DeepSeek V3和Gemini 2 Pro。

5.百度搜索目前已全量上線DeepSeek滿血版。用户可在百度APP輸入任意搜索詞，完成一輪搜索后，在搜索結果頁點擊「AI+」進入AI搜索，再點擊下方「去試試‘滿血版’」即可與DeepSeek對話。百度搜索和文心智能體平臺於2月16日宣佈將全面接入DeepSeek和文心大模型最新的深度搜索功能。

6.進入2025年，全球科技公司的境遇似乎突然發生了扭轉。

據統計，年初以來至2月13日，阿里巴巴（BABA.N）、比亞迪(356.220, 7.72, 2.22%)股份ADR（BYDDY.OO）、小米集團ADR（XIACY.OO）、拼多多（PDD.O）、網易（NTES.O）、京東集團（JD.O）、騰訊集團ADR（TCEHY.OO）至今累計漲幅分別為39.56%、34.71%、30.88%、22.52%、22.34%、10.71%、8.07%，

而其間DeepSeek-R1推理模型的發佈更是一個助燃劑，今年以來恆生科技暴漲23.68%，在全球市場表現中一騎絕塵，萬得中國股100也暴漲20.78%，上周五，恆生科技再次大漲超5%，突破了此前最高點。

與此同時，DeepSeek引發了華爾街投資者對美國科技股的恐慌情緒。

自1月20日DeepSeek-R1發佈之后，英偉達股價在1月27日當日24小時內下跌17%，美國雲計算三巨頭Alphabet 亞馬遜和微軟股價分別下跌3%、1%和3%，納斯達克指數下跌3%，UBS的AI贏家股票籃子下跌9%，總體美國科技公司市值蒸發1萬億美元。回顧過往，自2023年以來，在AI技術浪潮的推動下，美國科技股成為全球投資者追逐的對象，2023年至今，萬得美國科技七巨頭指數（MAGS）從21200點飆升至54400點附近，累計漲幅超過100%，英偉達、微軟、谷歌等憑藉在人工智能領域的領 先地位，股價屢創新高。

兩相對比，海外市場投資者開始重估中國科技股資產。

日前美國分析師們專門做圖《China Terrific Ten Beating US Magnificent Seven 》，用以描述：自2024年以來，中國的10家有代表性的科技公司，戰勝了美國科技「七姐妹」。該圖此后刷屏。

其中中國科技10巨頭是指，阿里巴巴、騰訊、美團、小米、比亞迪、京東、網易、百度、吉利、中芯國際(98.280, -2.72, -2.69%)；而美國科技方面7姐妹則是熟悉的蘋果、微軟、Alphabet、特斯拉、Meta、英偉達和亞馬遜。

機構看AI

1.中信建投研報指出，三大運營商、雲廠商、各行業相關軟件/應用公司等相繼宣佈上線或部署DeepSeek，DeepSeek作為開源AI大模型，雲廠商或應用廠商可以選擇進行本地化或雲端部署，預計將進一步拉動對於算力基礎設施的需求。IDC行業拐點將至，存量舊機房消耗疊加高功率新需求釋放，有望開啟新一輪周期。重視IDC產業機會，IDC運營商、IDC建設及算力設備相關鏈條廠商等有望獲益。

七巨頭日報

【韋德布什稱蘋果在華的人工智能舉措是「向前邁出的一大步」】

韋德布什證券上周五表示，蘋果 ( NASDAQ: AAPL ) 決定與阿里巴巴 ( NYSE: BABA ) — — 甚至可能與百度 ( NASDAQ: BIDU ) — —合作，共同開發在華的人工智能能力，這對 iPhone 製造商來説是「一大進步」。

韋德布什證券分析師丹·艾夫斯 (Dan Ives) 在給客户的一份報告中寫道：「儘管蘋果在過去一年中向華為失去了一些市場份額，但我們相信，在 iPhone 16 上推出 Apple Intelligence 和 9 月份推出 iPhone 17 之間，形勢將在未來一年開始轉變。」

艾夫斯重申了對蘋果的「跑贏大盤」評級和 325 美元的目標價，並補充説 Apple Intelligence 是「升級的催化劑」，蘋果表示，Apple Intelligence 的推出有助於提高 iPhone 在其所在市場的升級率。艾夫斯補充道，現在中國即將在四月或五月推出這款產品，這對蘋果來説是一個「搖錢樹」。

他解釋道：「我們仍然將 Apple Intelligence 的首次發佈視為蘋果更廣泛的人工智能戰略的開始，因為我們估計未來幾年全球大約 25% 的人口最終將通過蘋果設備訪問人工智能。」

艾夫斯表示，蘋果在中國市場的關鍵在於，在華為和 Vivo 等國內智能手機制造商的激烈競爭中，蘋果一直舉步維艱。而蘋果生態系統中基於 Apple Intelligence 構建的「數百款應用」將很快上線。這將為蘋果創造另一個主要收入來源，併爲消費者提供升級的理由。

在最近一個季度，iPhone 營收同比下降 1% 至 691.4 億美元，低於預期的 710.4 億美元。大中華區營收也同比下降，至 185.1 億美元。

艾夫斯解釋道：「中國市場在過去一年一直是蘋果面臨的一大阻力，但我們相信，從第二季度開始，這一旗艦地區的增長將恢復，2026 財年的同比增速也將更加平穩。」