13F最新持倉報告，巴菲特、段永平「神同步」，貝萊德與橋水的操作截然相反

　　來源：Wind萬得

　　近期，各大國際投資機構向美國SEC提交13F報告，披露了截至2024年12月31日的第四季度持倉情況。

　　據Wind整理，2024年四季度，「股神」巴菲特加倉了西方石油；段永平與巴菲特「神同步」；橋水逐步止盈科技股；貝萊德與橋水的操作截然相反，全面加註「美股七巨頭」；「大空頭」Michael Burry買入拼多多ADR。

　　//  巴菲特加倉西方石油 //

　　根據已公佈的13F文件，截至2024年四季度末，伯克希爾·哈撒韋美股持倉總市值約為2670億美元，較三季度末的2660億美元小幅上升。

　　具體來看，伯克希爾在四季度新進了1只證券，加倉了5只證券；同時清倉了3只標的，減持了8只證券。其中，前十大持倉標的佔總市值的89.72%，包括蘋果、美國運通、美國銀行、可口可樂、雪佛龍、西方石油、穆迪、卡夫亨氏、丘博保險和達維塔保健。

　　蘋果仍是伯克希爾的第一大重倉股，截至2024年四季度末持有3億股，持有市值達到751.26億美元，佔投資組合比例約為28%，持倉數量較上季度沒有變化。

　　伯克希爾對第二大重倉股美國運通的持股也沒有變化，仍持有1.52億股；期末持有市值為449.97億美元，佔組合比例的16.82%。

　　但是，伯克希爾在2024年四季度大舉減持了美國銀行1.17億股，持股數量降至6.80億股；期末持有市值為298.96億美元，佔組合的11.17%，為第三大持倉。2024年三季度公司就減持了美國銀行2.35億股，但並沒有對持續減持給出解釋。

　　在前十大重倉股里面，西方石油成為伯克希爾唯一加倉的標的。2024年12月，伯克希爾以約46美元/股的價格增持了西方石油近890萬股普通股，耗資約4億美元。同時，根據近期披露的文件，伯克希爾在2025年2月7日以46.8195美元/股的價格增持了西方石油76.30萬股普通股，耗資約3572萬美元。在這筆交易以后，伯克希爾最新持有西方石油普通股總數增至2.65億股。

　　伯克希爾在去年四季度唯一新建倉的標的是酒業巨頭星座品牌（Constellation Brands），買進了562.43萬股，期末持股市值為12.43億美元。

　　同時，伯克希爾還增持了達美樂比薩110.47萬股，持股數量增至238.20萬股，持有市值為10億美元；還加倉了游泳池和水療中心產品供應商Pool Corporation共計19.46萬股，持股增至59.87萬股，期末持有市值為2.04億美元；另外還加倉了VeriSign、Sirius XM Holdings。

　　此外，伯克希爾在2024年四季度猛砍倉花旗集團超七成，減持了4060.53萬股，持股降至1463.95萬股，持有市值為10.30億美元；還減持了第一資本金融、Charter Communications、路易斯安那太平洋、Nu Holdings等多隻股票。

　　另外，伯克希爾還清倉了二季度新進的標的Ulta美粧，還賣掉了SPDR標普500指數ETF、先鋒領航標普500ETF等標的。

　　//  段永平與巴菲特「神同步」  //

　　段永平最新千億持倉曝光，加倉拼多多、西方石油、阿里巴巴三家公司。

　　段永平在美國管理的一個投資賬户此前被網友們挖出，機構名為「H&H International Investment」。H&H提交的最新數據顯示，截至2024年四季度，持有8只美股，持倉市值145.16億美元，約合人民幣1053億。

　　蘋果仍是段永平的頭號重倉股，截至2024年四季度末，其管理的H&H持有蘋果的市值達102.33億美金，持倉佔比為70.50%，但較上季度減持1190萬股。

　　此外，H&H持有伯克希爾B的市值16.41億美元，持倉佔比為11.31%。相較三季度末，段永平管理的H&H四季度減持蘋果、伯克希爾B、谷歌C、迪士尼、莫德納；增持拼多多、西方石油和阿里巴巴。在加倉西方石油的操作上，與巴菲特同步。

　　//  橋水逐步止盈科技股  //

　　截至2024年四季度末，橋水基金總持倉規模達218億美元，較三季度增長了41億美元。

　　橋水基金在2024年四季度對美股六大科技巨頭——谷歌-A、英偉達、META、微軟、蘋果和亞馬遜均進行了大手筆賣出。其中，對蘋果減倉幅度達到40%，對英偉達的減倉幅度達到26%，對亞馬遜的減倉幅度接近35%。

　　具體來看，橋水基金減持了英偉達125.7萬股，同時，谷歌A也被減持了75.8萬股。此外，META、微軟、蘋果和亞馬遜也均遭到不同程度的減持，分別減持了18.1萬股、20.3萬股、49.2萬股和41.5萬股。

　　橋水基金創始人瑞·達利歐日前表示，目前AI相關的資產價格貴且疊加利率高企的環境，正如1998、1999年科技泡沫時的情形，這種狀況下市場風險不容忽視。

　　橋水基金在2024年四季度建倉買入了15.4萬股特斯拉，季末持倉市值逾6200萬美元。此外，橋水基金還增持了多隻其他股票。其中，PayPal被增持了113.7萬股，eBay被增持了149.9萬股。

　　除了個股，標普500ETF-iShares（IVV）被減持了18.3萬份，核心MSCI新興市場ETF-iShares（IEMG）也被減持了12萬份。

　　在增持方面，橋水基金買入了標普500ETF-SPDR（SPY）近740萬份，增持幅度高達883%。

　　//  貝萊德加註「美股七巨頭」  //

　　截至2024年四季度末，貝萊德持倉股的總市值為4.94萬億美元，相較於前一季度的4.76萬億美元環比上漲1.94%。

　　貝萊德在2024年四季度新建倉342個標的，加倉3336個標的，清倉176個標的，減持1347個標的。

　　與橋水基金截然相反，貝萊德全面加倉了「美股七巨頭」，對這七家公司的股票「雨露均沾」地加倉了1至3%左右，並使其全部進入自己的前十大持倉。

　　從持倉比例變化來看，貝萊德在2024年第四季度的前五大買入標的為：特斯拉、亞馬遜、博通、英偉達、蘋果。前五大賣出標的包括：聯合健康、可口可樂、埃克森美孚、Elevance Health Inc．（ELV.US）、賽默飛世爾（TMO.US）。

　　值得注意的是，貝萊德在2024年四季度清倉了超微電腦（SMCI）。

　　//  高盛大舉加碼比特幣  //

　　高盛在2024年四季度大幅增加了比特幣交易所交易基金（ETF）的持有量。截至2024年四季度末，該公司持有價值12.7億美元的iShares比特幣信託ETF （IBIT），總計24，077，861份。這比之前的申報（2024年7月至9月）增加了88%。iShares比特幣信託ETF允許機構投資者在不直接持有比特幣的情況下獲得比特幣敞口。

　　此外，高盛披露了2.88億美元的富達智慧起源比特幣基金（FBTC）股份，總計3，530，486份，比上一季度增加了105%。

　　此外，高盛通過減少或平倉一些規模較小的比特幣ETF衍生品頭寸來調整其加密貨幣敞口。截至2024年12月31日，該公司持有價值1.57億美元的IBIT看漲期權，價值5.27億美元的IBIT看跌期權和價值8400萬美元的FBTC看跌期權。

　　//  「大空頭」建倉拼多多  //

　　電影《大空頭》的華爾街原型，對衝基金管理人Michael Burry在2024年第四季大幅減持阿里巴巴和京東，新建拼多多倉位。

　　Scion Asset Management LLC的13F報告顯示，該對衝基金2024年末減持20萬份京東ADR，減持幅度達40%；減持5萬份阿里巴巴ADR，減持幅度25%。

　　買入7.5萬份拼多多ADR；百度持倉不變。

　　最新申報未見之前建立的看跌期權。

　　截至2024年四季末，中概股約佔Burry披露總持股市值的53%，低於前季的65%。

責任編輯：江鈺涵