BILL Holdings的收益后拋售是購買機會嗎？分析師權衡

幾位分析師修正了比爾控股公司(紐約證券交易所股票代碼：BILL)在周四盤后公佈的第二季度業績后的價格預測。

該公司公佈的收入為3.6255億美元，超過預期的3.6023億美元，調整后的每股收益為56美分，超過了46美分的共識。

比爾預計第三季度營收為3.525億-3.575億美元，高於預期的3.6036億美元，調整后每股收益為35美分至38美分，高於預期的每股34美分。

該公司還上調了全年預期，預計營收為14.5億至14.7億美元，高於預期的14.6億美元，調整后每股收益為1.87美元和1.97美元。

KeyBanc分析師亞歷克斯·馬克格拉夫將價格預期從115美元下調至85美元，同時保持增持評級。

這位分析師寫道，他的預期落空了，在第二季度業績公佈后，該股理應下跌。

這位分析師補充説，雖然AP/AR TPV增長、客户網絡增加和產品勢頭改善，但AP/AR和支出和費用的接納率連續下降蓋過了這些積極因素。

這位分析師表示，管理層現在對利率趨勢的可見性似乎弱於預期，這降低了信心。

Markgraff下調了TPV/Take費率修訂的收入預期，並上調了營業收入和每股收益預期。

此外，富國銀行分析師安德魯·鮑赫維持減持評級，並將目標價從65美元下調至57美元。

與此同時，Needham分析師斯科特·伯格寫道，比爾的收入和每股收益超出了預期，並略微上調了全年業績指引，但由於外匯逆風導致應收賬款/應收賬款比率意外下降，以及不利的季節性支付組合轉變，股價在幾個小時后下跌了約30%。

Needham分析師維持買入評級和100美元目標價。這位分析師表示，儘管匯率的影響似乎是暫時的，但恢復到第一季度的利率水平可能需要兩個季度的時間。

伯格表示，穩定的客户增長、每位客户TPV的上升以及強勁的交易量表明銷售勢頭強勁。

這位分析師補充説，支出和支出冠捷科技增長了20%以上，但由於一家主要在線營銷平臺的支付選項發生了變化，冠捷科技的總季度業績有所下降。

伯格寫道，計劃中的下半年投資可能會增強對恢復20%核心增長的可見性。

Canaccel Genuity分析師約瑟夫·瓦菲寫道，儘管第三季度業績指引持平，但該公司上調了全年收益預期，這得益於強勁的業績指引執行記錄。分析師的買入評級和105美元的價格預測保持不變。

這位分析師補充説，市場后對25財年指引修訂的一些困惑可能是導致25%以上的拋售的原因之一，這似乎與基本面脱節。

VAFI表示，第二季度受益於歷史性的政治廣告支出激增，形成了艱難的環比。

此外，Keefe，Bruyette&Wood分析師維持市場表現評級，並將目標價從95美元下調至77美元。

投資者可以通過WisdomTree雲計算基金(納斯達克股票代碼：WCLD)和John Hancock多因素小盤股ETF(紐約證券交易所代碼：JHSC)獲得股票敞口。

價格行動：比爾股價周五收盤時下跌32.4%，至65.10美元。

閲讀下一頁：

通過Shutterstock提供的圖像。