宏海科技上市募1.1億首日漲246% 中信建投建功

　　中國經濟網北京2月6日訊 今日，武漢宏海科技股份有限公司（證券簡稱：宏海科技，證券代碼：920108.BJ）在北交所上市。該股開盤報18.02元，截至收盤報19.28元，漲幅246.14%，成交額3.63億元，振幅62.84%，換手率87.56%，總市值23.14億元。 

　　宏海科技主營業務為空調結構件、熱交換器、顯示類結構件等家用電器配件產品的研發、設計、製造和銷售。 

　　本次發行前，周宏持有公司股份5,185.29萬股，佔發行前總股本的51.85%，佔發行后總股本的43.21%（超額配售選擇權行使前），佔發行后總股本的42.16%（超額配售選擇權全額行使后），為公司的控股股東。報告期內，公司實際控制人為周宏、周子依。周子依系周宏的女兒，為公司第二大股東且擔任公司董事，有能力在公司公司治理及經營決策中發揮作用。綜上，公司認定為周宏與周子依共同控制。 

　　宏海科技於2024年11月29日首發過會，北交所上市委員會2024年第24次審議會議的審議意見： 

　　請發行人： 

　　（1）補充披露影響與美的集團合作穩定性的主要因素。（2）補充説明除美的集團外，拓展市場獲取客户的情況。請保薦機構補充覈查並發表明確意見。 

　　審議會議提出問詢的主要問題： 

　　1.關於經營業績與業務獨立性。請發行人：（1）結合發行人產品的性能指標、專利情況、技術路線與行業迭代情況、產品競爭格局及市場佔有率，説明發行人的核心競爭優勢；美的集團自產空調熱交換器對發行人的影響；發行人產品是否具有較強的可替代性；綜合上述以及發行人與美的集團的合作歷史、在美的集團營收中佔比變化等情況，説明發行人在美的集團供應商中的地位及穩定性。（2）結合報告期內原材料採購價格變動最新情況、在手訂單變動及最新執行情況，説明空調結構件產品是否存在毛利率及相關收入進一步下滑的風險。（3）結合熱交換器產品在手訂單定價及最新執行情況、該類產品未來三年預計銷售規模、武漢及泰國兩地生產線投產及產能利用情況、熱交換器產品相關技術來源、核心技術人員及相關研發項目開發情況，説明熱交換器產品業務銷售快速增長的合理性及可持續性。請保薦機構及申報會計師覈查並發表明確意見。 

　　2.關於創新性。請發行人：（1）結合核心技術人員具體情況、報告期內研發投入轉化情況，包括新取得的專利等，説明空調結構件和熱交換器產品創新性的具體體現；發行人是否具備持續的產品創新能力。（2）按具體研發項目説明兼職及內部調崗從事研發活動人員的具體情況、未來研發活動中兼職及內部調崗從事研發活動人員的具體管理規劃及相應的內控建設情況，説明研發費用歸集的合規性。請保薦機構及申報會計師覈查並發表明確意見。 

　　宏海科技本次在北交所發行2,000.00萬股（超額配售選擇權行使前），2,300.00萬股（超額配售選擇權全額行使后），發行價格為5.57元/股。宏海科技的保薦機構為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為史翌、王潤達。 

　　本次發行超額配售選擇權行使前，宏海科技募集資金總額為11,140.00萬元，扣除發行費用后的募集資金淨額為9,290.86萬元。公司募集資金淨額比原計劃少4,084.14萬元。宏海科技2025年1月15日披露的招股書顯示，公司擬募集資金13,375.00萬元，用於熱交換器及數控鈑金智能製造基地建設項目、家用電力器具配件研發中心建設項目、補充流動資金。 

　　宏海科技本次發行費用合計18,491,392.35元（超額配售選擇權行使前），19,832,318.60元（超額配售選擇權全額行使后），其中保薦承銷費10,468,603.77元（超額配售選擇權行使前），11,805,403.77元（超額配售選擇權全額行使后）。 

　　2021年至2024年1-6月，宏海科技的營業收入分別為18,840.33萬元、25,294.27萬元、35,044.48萬元和23,127.68萬元；淨利潤/歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為2,562.63萬元、2,665.62萬元、4,871.99萬元和4,524.24萬元；歸屬於母公司所有者的扣非淨利潤分別為2,346.89萬元、2,534.71萬元、4,458.21萬元和4,423.57萬元。 

　　上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為13,908.43萬元、15,915.61萬元、26,948.53萬元和21,203.99萬元，經營活動現金流量淨額分別為2,261.88萬元、856.24萬元、6,954.28萬元和8,887.25萬元。 

　　結合目前的訂單情況、經營狀況以及市場環境，宏海科技預計2024年度營業收入約為43,500.00萬元至48,000.00萬元，同比增長幅度約為24.13%至36.97%；歸屬於母公司所有者的淨利潤約為6,700.00萬元至7,200.00萬元，同比增長幅度約為37.52%至47.78%；歸屬於母公司所有者的扣除非經常性損益后的淨利潤約為6,500.00萬元至7,000.00萬元，同比增長幅度約為45.80%至57.01%。