Modine報告2025財年第三季度業績

由強勁的數據中心銷售推動的收入和毛利率增長，包括從Scott Springfield收購中受益

亞洲網威斯康星州拉辛2月4日電熱管理技術和解決方案的多元化全球領先企業莫丁公司(紐約證券交易所代碼：MOD)今天公佈了截至2024年12月31日的季度財務業績。

第三季度亮點：

Modine總裁兼首席執行官Neil D.Brinker表示：「我們第三季度的業績與我們的預期基本一致，延續了上個季度概述的趨勢，強勁的數據中心銷售引領了收入的同比增長。」對Scott Springfield的收購繼續表現出色，加速了我們的增長，併爲我們提供了大量交叉銷售機會的收入協同效應。這一點，加上強勁的有機數據中心增長，抵消了業務其他領域銷量的下降。總體而言，我對我們的業績感到滿意，因為我們繼續增長並提供強勁的業績，同時成功地度過了Performance Technologies的許多終端市場的下行周期。

第三季度財務業績

淨銷售額增長10%，達到6.168億美元，而上一年為5.614億美元。銷售增長主要是由於數據中心冷卻以及暖通空調和製冷(「HVAC&R」)產品的銷售增加，但熱傳輸產品的銷售下降以及對汽車、商用車和非公路客户的銷售下降部分抵消了這一增長。

毛利潤增長18%至1.496億美元，毛利率增長160個基點至24.3%，這主要是由於有利的銷售組合，包括最近收購的Scott Springfield製造業務的銷售和有機數據中心的銷售增長。

銷售、一般和行政(「SG&A」)費用增加1,400萬美元至8,200萬美元。增加的主要原因是與薪酬相關的支出增加，包括因財務業績改善而增加的激勵性薪酬，以及被收購的Scott Springfield製造業務的SG&A支出，包括被收購的無形資產的460萬美元的增量攤銷費用。

營業收入為5930萬美元，上年為6170萬美元，下降了4%。這一下降是由於與上一財年相比，SG&A和重組費用增加，以及2024財年在德國出售三家汽車業務沒有獲得400萬美元的收益。這些減少被較高銷售量帶來的較高毛利部分抵銷。該公司在2025會計年度第三季度記錄了830萬美元的重組費用，主要用於性能技術部門中與遣散費相關的費用。淨收益為4120萬美元，比上年的4510萬美元減少了390萬美元，降幅為9%。調整后的EBITDA不包括重組費用、某些其他費用、利息費用、所得税準備金以及折舊和攤銷費用，為8730萬美元，比上年的7390萬美元增加了1340萬美元，增幅為18%。

每股收益為0.76美元，上年同期為0.83美元。調整后的每股收益為0.92美元，而上年同期的調整后每股收益為0.74美元。

第三季度分部回顧

資產負債表和流動性

本新聞稿包含陳述，包括有關未來財務表現和市場狀況的信息，並附有「相信」、「估計」、「預期」、「計劃」、「預期」、「打算」、「項目」和其他類似的「前瞻性」陳述，如「1995年私人證券訴訟改革法」所界定。由於某些風險和不確定因素，摩丁公司的實際結果、業績或成就可能與這些陳述中明示或暗示的內容大不相同，包括但不限於在截至2024年3月31日的公司年度報告10-K表第I部分第1A項中的「風險因素」項以及該報告第二部分第7項以及公司截至2024年6月30日和2024年9月30日的季度報告10-Q表中的前瞻性陳述中所描述的那些。其他風險和不確定性包括但不限於：全球經濟和金融市場潛在不利發展或中斷的影響，包括與通脹、能源成本、政府激勵或融資計劃、供應鏈挑戰或供應商限制、物流中斷、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制有關的影響；其他經濟、社會和政治條件的影響，我們經營和競爭的市場的變化和挑戰，包括外幣匯率波動、利率變化、信貸市場收緊、經濟衰退或復甦、與進出口和外資所有權相關的限制、公共衞生危機以及普遍的不確定性，包括已經或可能在美國或國外實施的監管和/或政策變化對我們產品需求和我們服務的市場的影響，包括與税收和貿易、氣候變化、公共衞生威脅和軍事衝突有關的變化。包括烏克蘭和中東的衝突以及紅海的緊張局勢；我們客户的整體健康和定價重點；我們客户的市場增長前景的變化或威脅；我們成功實現預期收益的能力，包括我們的戰略舉措和我們在整個業務中應用80/20原則的利潤率和現金流的提高；我們走在技術進步的前沿的能力，以及我們預計將推動銷售增長的技術採用率的任何變化的影響；我們通過收購和有機加速增長併成功整合收購業務的能力；我們有效和高效地管理我們的運營以應對銷售量變化的能力，包括保持足夠的生產能力以滿足我們不斷增長的業務的需求，同時完成重組活動並實現其好處；我們有效地為我們的全球流動性需求提供資金並遵守我們信貸協議中的財務契約的能力；由於產品或計劃的推出、意想不到的數量增加或減少、產品轉移和保修索賠而導致的運營效率低下；大宗商品價格的任何重大上漲對modine的影響，特別是鋁、銅、鋼和不鏽鋼(鎳)以及其他採購組件和相關成本的影響，以及我們調整產品定價以應對任何此類增長的能力；我們招聘和保留管理、領導、運營和行政職能方面的人才的能力，以及減輕增加的勞動力成本的能力；我們保護我們的專有信息和知識產權免受盜竊或攻擊的能力；我們的信息技術(IT)系統發生任何重大中斷或實質性破壞的影響；我們在內部控制中發現的與歐洲IT系統訪問相關的重大弱點對我們財務報告的影響進程;環境調查、補救或訴訟的成本和其他影響以及對環境、社會和公司治理問題的日益重視;我們實現遞延税收資產利益的能力;以及我們向美國證券交易委員會提交的公開文件中發現的其他風險和不確定性。前瞻性陳述截至本新聞稿發佈之日，我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

截至2024年12月31日的9個月，經營活動提供的現金淨額為1.585億美元，比上年減少1650萬美元。截至2024年12月31日的9個月的自由現金流為1.022億美元，比上年減少2900萬美元。本年度較高的營業收益被與庫存交付期較長的銷售合同相關的客户存款減少以及支持長期和短期增長的資本支出增加所抵消。此外，在截至2024年12月31日的9個月中，用於重組活動、收購和整合成本以及環境費用的現金支付比上一年增加了1580萬美元，達到2550萬美元。

截至2024年12月31日，總債務為3.708億美元。截至2024年12月31日，現金和現金等價物為8380萬美元。截至2024年12月31日，淨債務為2.87億美元，較2024財年末減少8450萬美元。

Outlook

布林克補充説：「我們重申我們之前宣佈的2025財年的指導方針，這將導致我們連續第三年取得創紀錄的業績。」在有機增長和收購斯科特·斯普林菲爾德的推動下，我們對數據中心業務的前景依然強勁。我們在擴大技術供應、加快新產品開發和增加製造能力方面所做的投資，都有助於實現高於市場的增長。在性能技術領域，由於汽車終端市場仍然面臨挑戰，我們採取了積極的成本措施。我們仍然相信，這一點，加上我們對80/20的關注，將使我們能夠推動更高的利潤率和收益。

電話會議和網絡廣播

摩丁將於2025年2月5日(星期三)上午10：00舉行電話會議和網絡直播，並進行幻燈片演示。中部時間(上午11：00)東部時間)，討論其第三季度的財務業績。網上直播和相應的幻燈片將在莫丁公司網站的投資者關係欄目中查閲，網址為www.modine.com。鼓勵與會者在活動開始前約十分鍾登錄網絡直播和電話會議。音頻和幻燈片的重播將於2025年2月5日或之后在莫丁公司網站www.modine.com的投資者關係部分播出。電話重播將持續到2025年2月12日午夜，電話：8776606853(國際重播201-6127415)；會議ID#13750330。該公司將於2025年2月7日或之后在其網站上公佈電話會議的記錄。

關於莫丁

在摩丁，我們正在設計一個更清潔、更健康的世界™。在100多年的卓越熱管理基礎上，我們提供值得信賴的系統和解決方案，以改善空氣質量和保護自然資源。超過11,000名員工在全球各地工作，在客户需要的地方提供他們需要的解決方案。我們的氣候解決方案和性能技術部門通過改善空氣質量、減少能源和水消耗、減少有害排放、實現更清潔的行駛車輛和環保製冷劑來支持我們的目標。摩丁公司是一家全球性公司，總部設在美國威斯康星州的拉辛，業務遍及北美、南美、歐洲和亞洲。欲瞭解更多有關莫丁的信息，請訪問www.modine.com。

前瞻性陳述

非GAAP財務披露

本新聞稿中使用的調整后EBITDA、調整后EBITDA利潤率、調整后每股收益、淨債務、自由現金流、有機銷售和有機銷售增長(定義如下)不是公認會計原則(GAAP)中定義的衡量標準。管理層使用這些非GAAP衡量標準作為業績衡量標準，以評估公司的整體財務業績和流動性。這些措施不是，也不應該被視為適用的GAAP措施的替代品，並且可能不同於其他公司使用的類似名稱的措施。

定義-調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率

本公司將調整后的EBITDA定義為不包括利息支出、所得税、折舊和攤銷費用的撥備或收益、其他收入和費用、重組費用、收購和整合成本以及某些其他收益或費用的淨收益。調整后的EBITDA利潤率為調整后的EBITDA佔淨銷售額的百分比。本公司相信，經調整的EBITDA及經調整的EBITDA利潤率可提供有關盈利能力及盈利能力的量度。該公司認為，這些財務指標剔除了它認為不能代表其核心業務的某些項目，有助於評估不同時期的經營業績。調整后的EBITDA，在計算業務部門時，被定義為不包括折舊和攤銷費用、重組費用和某些其他收益或費用的營業收入。

定義-調整后每股收益

稀釋每股收益加上重組費用、收購和整合成本，不包括所得税估值免税額和某些其他收益或費用的變化。調整后每股收益是衡量整體業績的指標，不包括與重組和收購相關的成本以及某些其他收益或費用。

定義-淨債務

一年內到期的債務和長期債務減去現金和現金等價物的總和。淨債務是在考慮現有現金余額后公司債務狀況的一個指標。

定義-自由現金流

自由現金流是指經營活動提供的現金淨額減去不動產、廠房和設備的支出。自由現金流是指在此期間運營產生的現金，可用於戰略資本決策。

定義-有機銷售和有機銷售增長

淨銷售額和淨銷售額增長會受到收購、處置和外幣匯率波動的影響。公司將有機銷售定義為不包括收購影響和外幣匯率波動影響的外部淨銷售額。有機銷售增長是指有機銷售與上年外部淨銷售額相比的百分比變化，不包括處置的影響。匯率變動的影響是通過使用與換算上一時期財務數據時使用的相同外幣匯率來計算的。本公司對收購和處置進行了調整，分別剔除了本期和上期的淨銷售額，但在報告期間沒有可比銷售額。這些銷售增長指標為我們的業績提供了更一致的指標，不受外幣匯率波動或收購和處置的影響。

摩丁製造公司

合併經營報表(未經審計)

(單位：百萬，每股除外)

截至2013年12月31日的三個月

截至2013年12月31日的9個月

2024

2023

2024

2023

淨銷售額

$

616.8

$

561.4

$

1,936.3

$

1,804.3

銷售成本

467.2

434.1

1,458.5

1,414.0

毛利

149.6

127.3

477.8

390.3

銷售、一般和行政費用

82.0

68.0

250.6

198.3

重組費用

8.3

1.6

18.2

2.1

出售資產收益

-

(4.0)

-

(4.0)

營業收入

59.3

61.7

209.0

193.9

利息支出

(6.2)

(5.8)

(21.1)

(17.8)

其他收入(費用)-淨額

1.1

(0.5)

(0.7)

(1.0)

所得税前收益

54.2

55.4

187.2

175.1

所得税準備

(13.0)

(10.3)

(51.8)

(37.8)

淨收益

41.2

45.1

135.4

137.3

可歸因於非控股權益的淨收益

(0.2)

(0.7)

(1.0)

(1.6)

可歸因於莫丁的淨收益

$

41.0

$

44.4

$

134.4

$

135.7

摩丁股東每股應占淨收益-稀釋后

$

0.76

$

0.83

$

2.49

$

2.55

加權平均流通股-稀釋后

53.9

53.2

53.9

53.2

精簡合併資產負債表(未經審計)

(單位：百萬)

2024年12月31日

2024年3月31日

資產

現金和現金等價物

$

83.8

$

60.1

應收貿易賬款

423.0

422.9

庫存

336.7

357.9

其他流動資產

62.1

53.1

流動資產總額

905.6

894.0

財產、廠房和設備-淨額

354.8

365.7

無形資產-淨額

152.3

188.3

商譽

232.6

230.9

遞延所得税

61.9

75.1

其他非流動資產

122.6

97.5

總資產

$

1,829.8

$

1,851.5

負債和股東權益

一年內到期的債務

$

40.8

$

31.7

應付帳款

244.0

283.4

其他流動負債

198.7

230.7

流動負債總額

483.5

545.8

長期債務

330.0

399.9

其他非流動負債

153.1

150.3

總負債

966.6

1,096.0

總股本

863.2

755.5

負債和權益合計

$

1,829.8

$

1,851.5

摩丁製造公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：百萬)

截至2013年12月31日的9個月

2024

2023

經營活動現金流：

淨收益

$

135.4

$

137.3

將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：

折舊和攤銷

58.5

41.1

出售資產收益

-

(4.0)

基於股票的薪酬費用

16.7

7.7

遞延所得税

8.5

4.7

其他-網絡

5.2

4.7

經營性資產負債變動情況：

應收貿易賬款

(11.6)

26.9

庫存

13.2

(18.5)

應付帳款

(19.3)

(67.8)

其他資產和負債

(48.1)

42.9

經營活動提供的現金淨額

158.5

175.0

投資活動現金流：

物業、廠房和設備支出

(56.3)

(43.8)

業務收購付款

(3.4)

(4.8)

其他-網絡

0.6

(5.9)

用於投資活動的淨現金

(59.1)

(54.5)

融資活動現金流：

債務淨減少

(60.6)

(20.7)

購買庫存股

(12.3)

(17.6)

其他-網絡

0.5

0.9

用於融資活動的淨現金

(72.4)

(37.4)

匯率變動對現金的影響

(3.2)

0.9

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

23.8

84.0

現金、現金等價物和限制性現金-期初

60.3

67.2

現金、現金等價物和限制性現金-期末

$

84.1

$

151.2

摩丁製造公司

部門經營業績(未經審計)

(單位：百萬)

截至2013年12月31日的三個月

截至2013年12月31日的9個月

2024

2023

2024

2023

淨銷售額：

氣候解決方案

$

360.8

$

254.0

$

1,084.5

$

829.9

性能技術

262.2

310.9

868.7

991.3

銷售部門合計

623.0

564.9

1,953.2

1,821.2

公司和取消

(6.2)

(3.5)

(16.9)

(16.9)

淨銷售額

$

616.8

$

561.4

$

1,936.3

$

1,804.3

截至2013年12月31日的三個月

截至2013年12月31日的9個月

2024

2023

2024

2023

$‘S

銷售額的%

$‘S

銷售額的%

$‘S

銷售額的%

$‘S

銷售額的%

毛利：

氣候解決方案

$

103.1

28.6

%

$

70.1

27.6

%

$

310.2

28.6

%

$

222.8

26.8

%

性能技術

46.7

17.8

%

57.0

18.3

%

170.3

19.6

%

166.5

16.8

%

銷售部門合計

149.8

24.0

%

127.1

22.5

%

480.5

24.6

%

389.3

21.4

%

公司和取消

(0.2)

-

0.2

-

(2.7)

-

1.0

-

銷售毛利

$

149.6

24.3

%

$

127.3

22.7

%

$

477.8

24.7

%

$

390.3

21.6

%

截至2013年12月31日的三個月

截至2013年12月31日的9個月

2024

2023

2024

2023

營業收入：

氣候解決方案

$

62.4

$

40.4

$

186.9

$

136.1

性能技術

15.8

29.5

78.1

88.3

銷售部門合計

78.2

69.9

265.0

224.4

公司和取消

(18.9)

(8.2)

(56.0)

(30.5)

營業收入

$

59.3

$

61.7

$

209.0

$

193.9

摩丁製造公司

調整后的財務結果(未經審計)

(單位：百萬，每股除外)

截至2013年12月31日的三個月

截至2013年12月31日的9個月

2024

2023

2024

2023

淨收益

$

41.2

$

45.1

$

135.4

$

137.3

利息支出

6.2

5.8

21.1

17.8

所得税準備

13.0

10.3

51.8

37.8

折舊及攤銷費用

19.4

13.4

58.5

41.1

其他(收入)費用-淨額

(1.1)

0.5

0.7

1.0

重組費用(A)

8.3

1.6

18.2

2.1

收購和整合成本(B)

0.1

-

2.0

-

環境收費(C)

0.2

1.2

0.3

2.4

出售資產收益(%d)

-

(4.0)

-

(4.0)

調整后的EBITDA

$

87.3

$

73.9

$

288.0

$

235.5

摩丁股東每股應占淨收益-稀釋后

$

0.76

$

0.83

$

2.49

$

2.55

重組費用(A)

0.12

0.02

0.29

0.03

收購和整合成本(B)

0.04

-

0.15

-

環境收費(C)

-

0.02

-

0.03

出售資產收益(%d)

-

(0.13)

-

(0.13)

調整后每股收益

$

0.92

$

0.74

$

2.93

$

2.48

_

(A)

重組費用主要包括員工遣散費和設備轉移費用，其中大部分在績效技術部門入賬。2025財年第三季度和2024財年第三季度與重組費用相關的税收優惠分別為170萬美元和40萬美元。2025財年和2024財年前9個月與重組費用相關的税收優惠分別為250萬美元和50萬美元。

(B)

2024年3月1日，該公司收購了斯科特·斯普林菲爾德製造公司，該公司是數據中心、電信、醫療保健和航空航天市場空氣處理設備的領先供應商。2025財年的調整包括公司因庫存採購會計調整的影響而記錄的160萬美元。本公司將收購的存貨計入其估計公允價值，並在出售標的存貨時計入銷售成本的減記。2025財政年度的費用還包括會計和法律專業服務費以及與整合活動直接相關的增量費用。此外，爲了計算調整后的每股收益，公司還對2025財年前9個月氣候解決方案部門記錄的與收購訂單積壓無形資產相關的800萬美元增量攤銷費用進行了調整，這些資產將在2025財年結束前大幅攤銷。2025財年第三季度和前九個月與收購相關成本和調整相關的税收優惠分別為60萬美元和220萬美元。

(C)

環境費用，包括相關的法律費用，在公司記為SG&A費用，與以前擁有的設施有關。2025財年和2024財年前九個月與環境收費相關的税收優惠分別為10萬美元和60萬美元。

(D)

該公司出售三家總部位於德國的汽車業務於2023年10月31日完成。作為出售的結果，公司在2024財年第三季度錄得400萬美元的銷售收益。與這筆交易相關的税收優惠總額為310萬美元。

摩丁製造公司

分部調整后的財務結果(未經審計)

(單位：百萬)

截至2024年12月31日的三個月

截至2023年12月31日的三個月

氣候變化

績效指標

公司名稱和名稱

氣候變化

績效指標

公司名稱和名稱

解決方案

技術

取消

合計

解決方案

技術

取消

合計

營業收入

$

62.4

$

15.8

$

(18.9)

$

59.3

$

40.4

$

29.5

$

(8.2)

$

61.7

折舊及攤銷費用

12.2

7.1

0.1

19.4

6.4

6.7

0.3

13.4

重組費用(A)

1.1

5.5

1.7

8.3

1.4

0.2

-

1.6

收購和整合成本(A)

-

-

0.1

0.1

-

-

-

-

環境收費(A)

-

-

0.2

0.2

-

-

1.2

1.2

出售資產收益(A)

-

-

-

-

-

-

(4.0)

(4.0)

調整后的EBITDA

$

75.7

$

28.4

$

(16.8)

$

87.3

$

48.2

$

36.4

$

(10.7)

$

73.9

淨銷售額

$

360.8

$

262.2

$

(6.2)

$

616.8

$

254.0

$

310.9

$

(3.5)

$

561.4

調整后的EBITDA利潤率

21.0

%

10.8

%

14.2

%

19.0

%

11.7

%

13.2

%

截至2024年12月31日的9個月

截至2023年12月31日的9個月

氣候變化

績效指標

公司名稱和名稱

氣候變化

績效指標

公司名稱和名稱

解決方案

技術

取消

合計

解決方案

技術

取消

合計

營業收入

$

186.9

$

78.1

$

(56.0)

$

209.0

$

136.1

$

88.3

$

(30.5)

$

193.9

折舊及攤銷費用

36.7

21.3

0.5

58.5

18.7

21.6

0.8

41.1

重組費用(A)

2.8

13.7

1.7

18.2

1.7

0.4

-

2.1

收購和整合成本(A)

-

-

2.0

2.0

-

-

-

-

環境收費(A)

-

-

0.3

0.3

-

-

2.4

2.4

出售資產收益(A)

-

-

-

-

-

-

(4.0)

(4.0)

調整后的EBITDA

$

226.4

$

113.1

$

(51.5)

$

288.0

$

156.5

$

110.3

$

(31.3)

$

235.5

淨銷售額

$

1,084.5

$

868.7

$

(16.9)

$

1,936.3

$

829.9

$

991.3

$

(16.9)

$

1,804.3

調整后的EBITDA利潤率

20.9

%

13.0

%

14.9

%

18.9

%

11.1

%

13.1

%

_

(A)有關重組費用和其他調整的信息，請參閱上文調整后的EBITDA對賬。

摩丁製造公司

淨債務(未經審計)

(單位：百萬)

2024年12月31日

2024年3月31日

一年內到期的債務

$

40.8

$

31.7

長期債務

330.0

399.9

總債務

370.8

431.6

減：現金及現金等價物

83.8

60.1

淨債務

$

287.0

$

371.5

自由現金流(未經審計)

(單位：百萬)

截至2013年12月31日的三個月

截至2013年12月31日的9個月

2024

2023

2024

2023

經營活動提供的現金淨額

$

60.7

$

64.2

$

158.5

$

175.0

物業、廠房和設備支出

(16.0)

(17.6)

(56.3)

(43.8)

自由現金流

$

44.7

$

46.6

$

102.2

$

131.2

有機銷售和有機銷售增長(未經審計)

(單位：百萬)

截至2024年12月31日的三個月

截至2023年12月31日的三個月

影響

銷售額

有機

外部

匯率

影響

有機

外部

影響

排除

銷售收入

銷售額

更改

收購

銷售額

銷售額

處置

處置

增長

淨銷售額：

氣候解決方案

$

360.7

$

(1.1)

$

(73.6)

$

286.0

$

254.0

$

-

$

254.0

13

%

性能技術

256.1

3.8

-

259.9

307.4

(8.0)

299.4

(13)

%

淨銷售額

$

616.8

$

2.7

$

(73.6)

$

545.9

$

561.4

$

(8.0)

$

553.4

(%1)

%

截至2024年12月31日的9個月

截至2023年12月31日的9個月

影響

銷售額

有機

外部

匯率

影響

有機

外部

影響

排除

銷售額

銷售額

更改

收購

銷售額

銷售額

處置

處置

增長

淨銷售額：

氣候解決方案

$

1,084.3

$

(2.8)

$

(168.1)

$

913.4

$

829.9

$

-

$

829.9

10

%

性能技術

852.0

9.8

-

861.8

974.4

(54.2)

920.2

(6)

%

淨銷售額

$

1,936.3

$

7.0

$

(168.1)

$

1,775.2

$

1,804.3

$

(54.2)

$

1,750.1

%1

%

凱瑟琳·鮑爾斯電話：(262)636-1687

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/modine-reports-third-quarter-fiscal-2025-results-302367609.html

來源莫丁