Lumen Technology報告2024年第四季度和全年業績

丹佛，2025年2月4日/美通社/--Lumen Technologies，Inc.(紐約證券交易所代碼：LUMN)公佈了截至2024年12月31日的第四季度業績。

Lumen總裁兼首席執行官凱特·約翰遜表示：「我們在加強財務狀況、轉變企業職能和打造人工智能經濟支柱方面取得了實質性進展。」在即將到來的一年里，我們將繼續推動Lumen的卓越運營，通過雲化電信來顛覆行業，併爲超大規模客户和企業提供連接，因為他們對數據的需求在人工智能時代不斷增長。

2024年第四季度亮點

2024年全年財務亮點

1 2023年第四季度和全年的調整后EBITDA和調整后EBITDA不包括特殊項目，分別包括2023年11月1日剝離的EMEA業務(定義如下)中的1,400萬美元和1.25億美元，以及2023年10月10日出售的內容交付網絡(CDN)客户合同中的1,000萬美元和5,600萬美元，這些合同將不會在后續期間再次發生。根據與2022年和2023年剝離的業務的買方達成的交易后協議，公司在交易結束后實際收到或支付的金額的淨財務影響分別為2024年和2023年第四季度減少(2900萬美元和4000萬美元)，2024年和2023年全年分別減少(1.61億美元和1.79億美元)。

各自期間的2個月，包括(I)2024年第三季度1.7億美元的自願養老金供款，(Ii)2024年第一季度收到的7億美元現金退税，以及(Iii)2023年第二季度和2023年第一季度分別支付9.38億美元和9000萬美元的現金税款，與我們的2022年資產剝離相關。

財務業績

報告的指標

第四季度

全年

(百萬美元，每股數據除外)

2024

2023

2024

2023

大型企業(%1)

美元，約合人民幣845元

894

3379

3,618

中端市場企業

452

501

1,887

2,044

公共部門

554

497

1,849

1,789

北美企業渠道

1,851

1,892

7,115

7,451

批發

716

750

2,875

3,152

北美業務收入

2,567

2,642

9990

10,603

國際和其他(%1)(%2)

92

160

373

980

業務部門收入

2,659

2,802

10,363

11,583

大眾市場細分市場收入

670

715

2,745

2,974

總收入(3)(4)

美元和3329美元

3,517

13,108

14,557

服務和產品成本

1,706

1,737

6,703

7,144

銷售、一般和行政費用

711

896

2,972

3,198

出售業務淨虧損

-

9

17

121

基於股票的薪酬費用

8

13

29

52

淨收益(虧損)

85

(1,995)

(55)

(10,298)

淨收益(虧損)，不包括特殊項目(5)(6)

93

83

(205)

193

調整后EBITDA(2)(5)(7)(8)

920

888

3,445

4,146

調整后EBITDA，不包括特殊項目(2)(5)(7)(8)(9)

1,052

1,099

3,939

4,628

淨收益(虧損)利潤率

2.6%

(56.7)%

(0.4)%

(70.7)%

不包括特殊項目的淨收益(虧損)利潤率(5)(6)

2.8%

2.4%

(1.6)%

1.3%

調整后的EBITDA利潤率(5)

27.6%

25.2%

26.3%

28.5%

調整后的EBITDA利潤，不包括特殊項目(5)(9)

31.6%

31.2%

30.1%

31.8%

經營活動提供的淨現金

688

784

4,333

2,160

資本支出(10)

915

821

3,231

3,100

未加槓桿的現金流(5)

112

196

2228

158

未加槓桿的現金流，不包括現金特別項目(5)(11)

165

283

2,512

220

自由現金流(5)

(227)

(37)

1102

(940)

自由現金流，不包括現金特別項目(5)(11)

(174)

50

1,386

(878)

每股普通股淨收益(虧損)-稀釋后

0.09

(2.03)

(0.06)

(10.48)

每股普通股淨收益(虧損)-攤薄，不包括特殊項目(5)(6)

0.09

0.08

(0.21)

0.20

加權平均未償還股份(百萬股)-稀釋

989.8

983.8

987.7

983.1

(1)以前在大型企業中報告的國際收入金額是指與我們的非國內地區相關的收入，包括(I)通過於2023年11月1日出售我們的歐洲、中東和非洲(EMEA)業務和(Ii)亞太地區(「APAC」)和任何其他剩余國際業務的收入，我們預計這些收入在未來不會有重大或實質性的影響。因此，與我們歷史上的國際業務相關的前期金額已在我們的業務部門收入中重新歸類到「國際和其他」銷售渠道。這些報告變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨收入沒有影響。

(2)在2023年10月10日宣佈出售精選內容交付網絡(「CDN」)客户合同后，與我們的CDN歷史收入相關的某些前期金額已從「收穫」重新分類為「其他」產品中的「國際和其他」銷售渠道，以符合我們的2024年報告陳述。這些報告變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨收入沒有影響。2023年第四季度不包括特殊項目的收入和調整后的EBITDA分別包括1800萬美元和1000萬美元，2023年全年分別包括我們剝離的CDN客户合同的9300萬美元和5600萬美元。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與最近的交易相關的金額，並瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的財務業績的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去業績相匹配的能力。

(3)2023年第四季度和全年的收入分別包括2023年11月1日剝離的EMEA業務帶來的3900萬美元和4.54億美元，這些收入將不會在剝離后的一段時間內重現。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與這些交易相關的金額，並瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的財務業績的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去業績相匹配的能力。

(4)本公司根據其與我們於2022年及2023年剝離的業務的買家訂立的交易完成后協議所收取的交易后收入分別為(I)2024年第四季度及2024年全年分別為4,900萬美元及1.89億美元，以及(Ii)2023年第四季度及2023年全年分別為3,900萬美元及1.17億美元。公司相信，這為投資者提供了有用的信息，以瞭解交易完成后的協議對公司目前財務業績的影響。

(5)有關非GAAP指標的定義和與GAAP數字的對賬，請參閱所附的附表。

(6)不包括特殊項目(扣除所得税影響)，這些項目(I)在2024年第四季度和2024年全年分別對該指標產生了800萬美元的積極影響和(1.5億美元)的負面影響，以及(Ii)在2023年第四季度和2023年全年分別對該指標產生了21億美元和105億美元的積極影響(主要與我們2023年的商譽減值損失有關)。

(7)2023年第四季度和2023年全年的調整后EBITDA和不包括特殊項目的調整后EBITDA分別包括2023年11月1日剝離的EMEA業務的1,400萬美元和1.25億美元，這些資金將不會在剝離后的時間段內重現。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與這些交易相關的金額，從而瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的財務業績產生的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去業績相匹配的能力。

(8)根據本公司與2022年和2023年剝離業務的買家達成的交易后協議，本公司在2022年和2023年收到或支付的實際金額的調整后EBITDA的淨財務影響為：(I)2024年第四季度和2024年全年分別淨減少2900萬美元和1.61億美元，以及(Ii)2023年第四季度和2023年全年分別淨減少4000萬美元和1.79億美元。本公司相信，這些數字可為投資者提供有用的資料，讓他們瞭解在完成這些資產剝離后，交易完成后的協議對本公司財務表現的影響。

(9)不包括2024年第四季度和2024年全年分別為1.32億美元和4.94億美元的特別項目，以及(Ii)2023年第四季度和2023年全年分別為2.11億美元和4.82億美元的特別項目。

(10)2023年第四季度和2023年全年的資本支出分別包括與2023年11月1日剝離的EMEA業務相關的700萬美元和9800萬美元的資本支出，這些資本支出將不會在剝離資產后的一段時間內發生。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與這些交易和計劃相關的金額，從而瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的資本支出的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去的資本支出活動相匹配的能力。

(11)不包括為特殊項目支付的現金淨額(I)2024年第四季度和2024年全年分別為5300萬美元和2.84億美元，以及(Ii)2023年第四季度和2023年全年分別為8700萬美元和6200萬美元。

指標(%1)

第四個

季度

第四個

季度

季度

百分比

全年

全年

同比

百分比

(百萬美元)

2024

2023

更改

2024

2023

更改

按銷售渠道劃分的收入

大型企業

$1,845

894

(5)%

3379

3,618

(7)%

中端市場企業

452

501

(10)%

1,887

2,044

(8)%

公共部門

554

497

11%

1,849

1,789

3%

北美企業渠道

1,851

1,892

(2)%

7,115

7,451

(5)%

批發

716

750

(5)%

2,875

3,152

(9)%

北美業務收入

2,567

2,642

(3)%

9990

10,603

(6)%

國際和其他

92

160

(43)%

373

980

(62)%

業務部門收入

2,659

2,802

(5)%

10,363

11,583

(11)%

大眾市場細分市場收入

670

715

(6)%

2,745

2,974

(8)%

總收入(%2)

$233,329

3,517

(5)%

13,108

14,557

(10)%

按產品類別劃分的業務部門收入

增長

$1,175

1,085

8%

4,373

4,494

(3)%

培養

704

832

(15)%

2,961

3,493

(15)%

收穫

574

620

(7)%

2,271

2,679

(15)%

小計

2,453

2,537

(3)%

9,605

10,666

(10)%

其他

206

265

(22)%

758

917

(17)%

業務部門收入

$162,659

2,802

(5)%

10,363

11,583

(11)%

淨收益(虧損)

美元和85美元

(1,995)

nm

(55)

(10,298)

(99)%

淨收益(虧損)利潤率

2.6%

(56.7)%

nm

(0.4)%

(70.7)%

(99)%

不包括特殊項目的淨收益(虧損)

美元和93美元

83

12%

(205)

193

nm

不包括特殊項目的淨收益(虧損)利潤率

2.8%

2.4%

17%

(1.6)%

1.3%

nm

調整后的EBITDA，不包括特殊項目(3)

$1,052

1,099

(4)%

3,939

4,628

(15)%

調整后的EBITDA利潤率，不包括特殊項目

31.6%

31.2%

1%%

30.1%

31.8%

(5)%

資本支出(4)

$1,915

821

11%

3,231

3,100

4%

(1)有關使用非GAAP指標、特殊項目和與GAAP對賬的信息，請參閱前面圖表的註釋。

(2)2023年第四季度的收入包括2023年剝離和出售CDN合同的金額。2024年第二季度和第三季度以及2023年第四季度的收入包括與2022年和2023年剝離的業務買家達成的成交后商業協議的金額。有關詳細信息，請參閱上表中的腳註1至4。

(3)2023年第三季度不包括特殊項目的調整后EBITDA包括2023年資產剝離和出售CDN合同的財務影響。2024年和2023年第四季度和全年的調整后EBITDA不包括特殊項目，包括與我們在2022年和2023年剝離的業務的購買者達成的交易結束后的商業協議帶來的財務影響。詳情見上表腳註2、7和8。

(4)2023年第四季度和全年的資本支出包括與我們剝離的業務相關的資本支出的影響，這些影響不會在這些剝離完成后的一段時間內發生。詳情見上表腳註10。

大於200%的nm百分比以及正值和負值之間的比較被認為是沒有意義的。

收入

2024年第四季度總收入為33.29億美元，而2023年第四季度為35.17億美元。

現金流

不包括特殊項目的自由現金流在2024年第四季度為負1.74億美元，而2023年第四季度為5000萬美元。

流動性

截至2024年12月31日，Lumen的現金和現金等價物為18.89億美元。

Lumen Technologies及其融資子公司Level 3 Finding，Inc.已提交通知，從2025年2月15日起贖回其無擔保優先票據的本金總額約2.02億美元。

2025年財務展望

公司更新了2025年全年財務展望，具體內容如下：

公制(%1)(%2)

當前展望

調整后的EBITDA

32億至34億美元

自由現金流

7億至9億美元

現金淨利息

12億至13億美元

資本支出用於投資、投資

41億至43億美元

現金所得税

1億至2億美元

(1)有關非GAAP指標的定義和與GAAP數字的協調，請參閱所附的時間表和我們的投資者關係網站。

(2)本圖表中的展望措施(I)不包括特殊項目、我們運營或資本分配計劃的未來變化、法規、法律或訴訟的意外變化以及影響我們財務業績的其他不可預見的事件或情況的影響，以及(Ii)僅截至2025年2月4日的數據。見「前瞻性陳述」

投資者電話：

Lumen的管理團隊將在下午5：00主持電話會議。美國東部時間今天，2025年2月4日。電話會議將通過Lumen網站ir.Lumen.com進行現場直播。有關2024年第四季度業績的其他信息，包括演示材料，將在電話會議之前在投資者關係網站上提供。電話會議的網絡直播重播也將在我們的網站上提供，為期一年。

關於Lumen Technologies：

Lumen正在釋放世界的數字潛力。我們通過快速、安全、輕松地連接人員、數據和應用程序來推動業務增長。作為AI值得信賴的網絡，Lumen利用我們網絡的規模幫助公司實現AI的全部潛力。從城域連接到長途數據傳輸，再到我們的邊緣雲、安全、託管服務和數字平臺功能，我們滿足了客户今天的需求，也滿足了他們為明天而建設的需求。

有關新聞和見解，請訪問news.Lumen.com、LinkedIn：/LumentECHNICS、X：@Lumentechco、Facebook：/LUMENTECHNIES、Instagram：@LUMENTECHNIES和YouTube：/LUMENTECHNIES。Lumen和Lumen Technologies是Lumen Technologies LLC在美國的註冊商標。Lumen Technologies LLC是Lumen Technologies，Inc.的全資子公司。

除歷史和事實信息外，本新聞稿和我們的其他口頭或書面聲明中陳述的事項均為聯邦證券法定義的前瞻性聲明，受聯邦證券法的「安全港」保護，這些聲明使用了「估計」、「預期」、「預期」、「相信」、「計劃」、「打算」、「將」等詞語。這些前瞻性陳述不是對未來結果的保證，僅基於目前的預期，具有內在的投機性，受到許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果潛在的假設被證明是不正確的，實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。可能影響實際結果的因素包括但不限於：來自各種競爭提供商的激烈競爭的影響，包括對我們更成熟的服務產品的需求減少和定價壓力增加；新技術、新興技術或競爭技術的影響，包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術；我們成功和及時實現關鍵運營需求的能力，包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴建計劃、更換老化或過時的廠房和設備、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約；我們通過租賃、商業服務安排或類似交易(包括作為我們的Private Connectivity Fabric SM解決方案的一部分)成功和及時地將我們的網絡相關資產貨幣化的能力，包括這些交易的好處可能低於預期、其成本可能高於預期、或者我們可能無法及時或根本滿足任何此類交易的任何條件；我們保護我們網絡的能力，以及避免網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或我們服務的可用性和質量的類似事件的不利影響的能力；正在進行的通信行業監管變化的影響，包括與內容責任標準、運營商間補償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果；我們產生足以為我們的財務承諾和目標提供資金的現金流的能力，包括我們的資本支出、運營成本、債務義務、税收、養老金繳款和其他福利支付；我們有效留住和聘用關鍵人員以及在不停工的情況下以合理條件成功談判集體談判協議的能力；我們有能力成功適應客户對我們產品和服務的需求變化，包括對高速數據傳輸服務和人工智能服務的需求增加；我們有能力增強我們的成長型產品並管理我們傳統產品的衰落，包括保持現有產品的質量和盈利能力，在及時和經濟高效的基礎上推出有利可圖的新產品，以及將客户從我們的傳統產品過渡到我們的較新產品；我們有能力成功和及時地實施我們的公司戰略，包括我們的轉型、擴建和去槓桿化戰略；我們有能力成功和及時地實現我們2022年和2023年資產剝離以及2024年債務修改和清償交易的預期收益；我們的運營計劃、公司戰略或資本分配計劃的變化，無論是基於變化S在我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管狀況，或其他方面；我們未來可能進行的任何重大收購或資產剝離的影響；我們的養老金、醫療保健、離職后或其他福利成本增加的負面影響，包括由資本市場、利率、死亡率、人口統計或法規變化引起的成本增加；損害我們聲譽或品牌的事件的影響，包括影響我們或我們的行業的客户或股東投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響；我們以可接受的條件進入信貸市場的不利變化，無論是由我們的財務狀況變化、信用評級降低、市場不穩定、債務契約限制或其他原因引起的；我們履行債務義務和契約條款和條件的能力，包括我們按照這些條款進行現金轉移的能力；我們與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和貸款人保持良好關係的能力；我們以有利條件及時獲得必要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可和其他項目的能力；我們滿足不斷變化的環境、社會和治理(「ESG」)預期和基準，並有效溝通和實施我們的ESG戰略的能力；我們從我們或我們的前身擁有或運營的網絡資產向環境中排放有害物質的指控所產生的潛在不利影響，包括任何由此產生的政府行動、移除成本、訴訟、合規成本或罰款；我們從陷入財務困境的客户那里收回應收賬款或繼續與其開展業務的能力；我們繼續使用知識產權進行運營的能力；涉及我們的法律或監管程序中的任何不利發展；税收、貿易、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資助水平的變化，包括由促進寬帶發展的政府計劃引起的變化；我們使用淨運營虧損結轉預測金額的能力；會計政策、實踐或假設變化的影響，包括可能需要未來額外減值費用的變化；不利天氣、恐怖主義、流行病、流行病、戰爭、騷亂、破壞行為、社會動盪、政治不和諧或其他自然或人為災害或干擾的影響；如果我們對財務報告的內部控制存在弱點或缺陷，或未能按預期運行，可能產生的不利影響；利率或通脹變化的影響；更一般因素的影響，如匯率、運營成本、公共政策、金融分析師的觀點或一般市場、勞動力、經濟、公共衞生或地緣政治條件的變化；以及在提交給美國證券交易委員會的文件中不時提到的其他風險。告誡您不要過度依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述僅反映了所作日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或事態發展、情況變化或其他原因。此外，我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們在該前瞻性陳述發表之日的意圖，並以我們對截至該日期的監管、技術、行業、競爭、經濟和市場狀況的評估為基礎。我們可以在沒有通知的情況下隨時改變我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的資本分配計劃)e，基於此類因素或其他因素的任何變化。

前瞻性陳述

對賬到GAAP

本新聞稿包括某些歷史和前瞻性的非GAAP財務指標，包括但不限於調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率、自由現金流、無槓桿現金流以及對GAAP和非GAAP指標的調整，以排除特殊項目的影響。

除了為管理層提供評估公司業績的關鍵指標外，我們認為上述衡量標準還有助於投資者瞭解不同時期的經營業績，並確定歷史和未來趨勢。

將非公認會計准則財務計量調整為最具可比性的公認會計准則計量的情況包括在所附財務附表中。非GAAP措施並不是作為GAAP措施的替代或替代，我們敦促投資者考慮這些非GAAP措施作為根據GAAP編制的措施的補充，而不是替代。Lumen可能會以不同於其他公司的方式公佈或計算其非GAAP衡量標準。

Lumen Technologies，Inc.

合併業務報表

截至2024年12月31日和2023年12月31日的三個月零十二個月

(未經審計)

(百萬美元，每股除外；股票千股)

截至12月31日的三個月

(減少)

/增加

截至12月31日的12個月

(減少)

/增加

2024

2023

2024

2023

營業收入

美元人民幣，人民幣3329美元

3,517

(5)%

13,108

14,557

(10)%

運營費用

服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)

1,706

1,737

(2)%

6,703

7,144

(6)%

銷售、一般和行政

711

896

(21)%

2,972

3,198

(7)%

出售業務淨虧損

-

9

nm

17

121

(86)%

折舊和攤銷

758

751

1%%

2,956

2,985

(1)%

商譽減值

-

1900

nm

-

10,693

nm

總運營費用

3,175

5,293

(40)%

12,648

24,141

(48)%

營業收入(虧損)

154

(1,776)

nm

460

(9,584)

nm

其他(費用)收入

利息支出

(357)

(290)

23%

(1,372)

(1,158)

18%

提前償還債務的淨收益

71

-

nm

348

618

(44)%

其他收入(費用)，淨額

13

(76)

nm

334

(113)

nm

其他費用合計，淨額

(273)

(366)

(25)%

(690)

(653)

6%

所得税優惠(費用)

204

147

39%

175

(61)

nm

淨收益(虧損)

美元人民幣、人民幣85美元

(1,995)

(104)%

(55)

(10,298)

(99)%

每股基本收益(虧損)

美元/歐元，0.09美元

(2.03)

nm

(0.06)

(10.48)

(99)%

稀釋后每股收益(虧損)

美元/歐元，0.09美元

(2.03)

nm

(0.06)

(10.48)

(99)%

加權平均流通股

基本

989,831

983,762

1%%

987,680

983,081

-0.5%

稀釋

989,831

983,762

1%%

987,680

983,081

-0.5%

排除：特殊項目(1)

美元人民幣、人民幣8元

2,078

(100)%

(150)

10,491

nm

不含特殊項目的淨收益(虧損)

美元人民幣、人民幣93美元

83

12%

(205)

193

nm

不包括特殊項目的每股攤薄收益(虧損)

美元/歐元，0.09美元

0.08

13%

(0.21)

0.20

nm

(1)不包括隨附的非公認會計准則特殊項目表中所述的特殊項目，扣除其所得税影響。

大於200%的nm百分比以及正值和負值之間的比較被認為是沒有意義的。

Lumen Technologies，Inc.

合併資產負債表

截至2024年12月31日和2023年12月31日

(未經審計)

(百萬美元)

2024年12月31日

2023年12月31日

資產

流動資產

現金和現金等價物

美元人民幣、人民幣1889元

2,234

應收賬款，減去59美元和67美元的備用金

1231

1,318

其他

1,274

1,223

*流動資產總額

4,394

4,775

財產、廠房和設備，扣除累計折舊23,121美元和21,318美元后的淨額

20,421

19,758

商譽及其他資產

商譽

1,964

1,964

其他無形資產淨額

4,806

5,470

其他，淨額

1,911

2,051

包括總商譽和其他資產

8,681

9,485

總資產

美元人民幣，人民幣33,496元

34,018

負債和股東權益

流動負債

當前長期債務期限

美元人民幣、人民幣412元

157

應付帳款

749

1,134

應計費用和其他負債

工資和福利

716

696

所得税和其他税

272

251

當期經營租賃負債

253

268

利息

197

168

其他

179

213

遞延收入的當前部分

861

647

報告流動負債總額

3,639

3,534

長期債務

17,494

19,831

遞延信貸和其他負債

遞延所得税淨額

2,890

3,127

福利計劃債務，淨額

2,205

2,490

遞延收入

3,733

1,969

其他

3,071

2,650

遞延信貸和其他負債合計

11,899

10,236

股東權益

普通股(%1)

19,149

1,008

額外實收資本(%1)

-

18,126

累計其他綜合損失

(723)

(810)

累計赤字

(17,962)

(17,907)

股東權益總額

464

417

總負債和股東權益

美元人民幣，人民幣33,496元

34,018

(1)2024年12月18日，公司對公司章程進行了修訂，以消除股東在公司2024年年度股東大會上批准的普通股(修訂前為每股1美元)的面值。該公司通過將額外實收資本余額重新歸類為普通股來確認這一變化。

Lumen Technologies，Inc.

簡明合併現金流量表

截至2024年12月31日和2023年12月31日的12個月

(未經審計)

(百萬美元)

截至12月31日的12個月

2024

2023

經營活動

淨虧損

美元(55美元)

(10,298)

調整以調節淨虧損與經營活動提供的現金淨額：

折舊和攤銷

2,956

2,985

出售業務淨虧損

17

121

商譽減值

-

10,693

長期資產減值

83

27

遞延所得税

(209)

8

壞賬準備

72

100

提前退休和債務調整的淨收益

(348)

(618)

債務修改費用及相關費用

(79)

-

出售投資收益

(205)

-

投資未實現虧損

10

97

基於股票的薪酬

29

52

流動資產和負債淨額變動

(68)

(1,729)

退休福利

(181)

(%1)

遞延收入變動

1,763

230

其他非流動資產和負債淨額變動

655

500

其他，淨額

(107)

(7)

經營活動提供的現金淨額

4,333

2,160

投資活動

資本支出

(3,231)

(3,100)

出售業務所得

15

1,746

出售財產、廠房和設備及其他資產的收益

366

165

其他，淨額

20

(12)

用於投資活動的淨現金

(2,830)

(1,201)

融資活動

發行長期債券的淨收益

1,325

-

償還長期債務

(2,678)

(185)

循環信用額度淨收益

(200)

200

已支付股息

(3)

(11)

債務發行和清償成本及相關費用

(283)

(14)

其他，淨額

(12)

(8)

用於融資活動的淨現金

(1,851)

(18)

現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增

(348)

941

期初現金、現金等價物和限制性現金

2,248

1,307

期末現金、現金等價物和限制性現金

$1,900

2,248

現金、現金等價物和限制性現金：

現金和現金等價物

$1,889

2,234

受限現金

11

14

合計

$1,900

2,248

Lumen Technologies，Inc.

運營指標

(未經審計)

運營指標

第四季度

第三季度

第四季度23

大眾市場寬帶用户

(以千為單位)

光纖寬帶用户與運營商、運營商、運營商之間的關係

1,077

1,035

916

其他寬帶用户(%1)

1,469

1,566

1,842

大眾市場寬帶用户總數(2)

2,546

2,601

2,758

大眾市場支持寬帶的設備(3)

(單位：百萬)

啟用光纖寬帶的設備

4.2

4.1

3.7

其他支持寬帶的設備

17.8

17.9

18.1

大眾市場支持寬帶的設備總數

22.0

22.0

21.8

(1)其他寬帶用户是主要訂購以CenturyLink品牌銷售的低速銅纜寬帶服務的客户。

(2)大眾市場寬帶用户是指通過現有電話線、獨立電話線或光纜購買寬帶連接服務的客户。我們計算大眾市場寬帶用户的方法只包括我們用於向外部客户提供服務的線路，不包括我們及其附屬公司單獨使用的線路。它還不包括非捆綁環路，幷包括獨立的大眾市場寬帶用户。我們在安裝這項服務時會計算行數。其他公司可能會使用不同的方法。

(3)表示在期末能夠接收我們的寬帶服務的單位總數。其他公司可能會使用不同的方法來計算其支持寬帶的單元。

非GAAP指標説明

根據法規G，本公司特此提供非GAAP財務指標的定義以及與最直接可比較的GAAP指標的對賬。

下文描述了根據美國公認會計原則(GAAP)報告的那些財務計量，並對其進行了調整，這些財務計量由下文詳述的項目調整，並在隨附的新聞稿中提出。這些計算不是按照公認會計原則編制的，不應被視為公認會計原則的替代品。爲了與其以往的財務報告做法保持一致，該公司相信，這些計算的補充陳述提供了有意義的非公認會計准則財務指標，以幫助投資者在一致的基礎上了解和比較不同報告期的業務趨勢。

我們使用術語特殊項目作為非公認會計准則的衡量標準，來描述影響一個時期的經營報表的項目，投資者可能會因為其規模、性質或兩者兼而有之而給予特別考慮。我們不將這些項目稱為非經常性項目，因為雖然有些項目不常見，但其他項目可能在未來時期再次出現。

調整后的EBITDA(美元)被定義為扣除所得税(費用)收益、其他收入(費用)、折舊和攤銷、基於股票的補償費用和減值之前的營業報表的淨收益(虧損)。

調整后EBITDA利潤率(%)定義為調整后EBITDA除以總收入。

管理層認為，調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率是向投資者提供的相關和有用的指標，因為它們是我們內部報告的重要組成部分，也是管理層用來評估Lumen的盈利能力和經營業績以及做出資源分配決策的關鍵指標。管理層認為，這些措施在電信等資本密集型行業尤為重要。管理層還使用調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率(類似地使用這些術語，不包括特殊項目)來比較我們與競爭對手的表現，並剔除某些非現金和非經營項目，以便在不同時期一致地衡量我們為資本支出、資金增長、償債和確定獎金提供資金的能力。調整后的EBITDA不包括非現金股票薪酬支出和減值，因為這些項目具有非現金性質。經調整的EBITDA還不包括利息收入、利息支出和所得税，在我們看來，這是一種以權責發生製爲基礎的衡量標準，其效果是排除營運資本的期間間變化，並顯示盈利能力，而不考慮資本或税收結構的影響。調整后的EBITDA還不包括折舊和攤銷費用，因為這些非現金支出主要反映了歷史資本投資的影響，而不是近期資本支出的現金影響，后者可能通過現金流量計量進行評估。經調整的EBITDA進一步不包括清償和修改債務的收益(或虧損)和其他收入(費用)淨額，因為這些項目與Lumen的主要業務運營無關。

使用調整后的EBITDA作為財務指標有實質性的限制，包括比較使用類似業績衡量標準的公司的相關困難，這些公司的計算結果可能與我們的計算不同。此外，通過排除上述項目，調整后的EBITDA可能會排除投資者認為是我們業績重要組成部分的項目。調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率(包括或不包括特殊項目)不應被視為替代根據公認會計原則報告的其他財務業績衡量標準。

無槓桿現金流量的定義是指經營活動提供(用於)的現金減去資本支出，加上支付的現金利息和減去利息收入，所有這些都在現金流量表或經營報表中披露。管理層認為，無槓桿現金流是提供給投資者的相關指標，因為它反映了Lumen的經營業績，並隨着時間的推移進行衡量，使管理層和投資者能夠監控基礎業務的增長模式和產生現金的能力。無槓桿現金流量(包括或不包括特殊項目)不包括用於收購和償債的現金以及匯率變化對現金和現金等價物余額的影響。

使用無槓桿現金流來衡量我們的現金表現有實質性的侷限性，因為它排除了投資者可能認為是我們現金流的重要組成部分的某些重大項目。將我們的無槓桿現金流與我們的一些競爭對手進行比較，可能用處有限。此外，由於與應收賬款、應付賬款、工資和資本支出有關的付款時間不同，這一財務衡量標準可能會逐季變動。無槓桿現金流量不應作為現金流量表中現金、現金等價物和限制性現金淨變化的替代品。

自由現金流量是指由經營活動提供(用於)的現金淨額減去現金流量表中披露的資本支出。管理層認為，自由現金流是向投資者提供的一個相關指標，因為它是我們產生現金償還債務能力的指標。自由現金流不包括用於收購的現金、本金償還以及匯率變化對現金和現金等價物余額的影響。

使用自由現金流衡量我們的業績有實質性的限制，因為它排除了投資者可能認為是我們現金流重要組成部分的某些重大項目。將我們的自由現金流與我們的一些競爭對手的自由現金流進行比較可能用處有限，因為直到最近，我們還沒有因結轉淨營業虧損而支付大量所得税，因此產生的現金流高於繳納所得税的可比業務。此外，由於與利息支出、應收賬款、應付賬款、工資和資本支出相關的付款時間不同，這一財務指標可能會逐季變動。自由現金流量(含或不含特殊項目)不應作為現金流量表上現金、現金等價物和限制性現金在合併報表上的淨變化的替代品。

Lumen Technologies，Inc.

非GAAP特殊項目

(未經審計)

(百萬美元)

實際QTD

實際YTD

影響調整后EBITDA的特殊項目

第四季度

財年第四季度財報

第二季度第四季度第二季度

財年第四季度財報

嚴重程度

美元人民幣、人民幣11元

53

130

74

消費者及其他訴訟

3

%1

2

(3)

出售業務淨虧損(%1)

-

9

17

121

交易和分離成本(2)

50

41

282

108

銷售部分CDN合同和其他(3)的淨虧損(收益)

3

73

(6)

73

房地產交易(4)

65

34

69

109

影響調整后EBITDA的特殊項目合計

美元人民幣，人民幣132美元

211

494

482

實際QTD

實際YTD

影響淨收益(虧損)的特殊項目

第四季度

第四季度23

第四季度

第四季度23

嚴重程度

美元人民幣、人民幣11元

53

130

74

消費者及其他訴訟

3

%1

2

(3)

出售業務淨虧損(%1)

-

9

17

121

交易和分離成本(2)

50

41

282

108

銷售部分CDN合同和其他(3)的淨虧損(收益)

3

73

(6)

73

房地產交易(4)

65

34

69

109

商譽減值

-

1900

-

10,693

提前償還債務的淨收益(5)

(71)

-

(348)

(618)

(收入)過渡和離職服務支出(6)

(50)

22

(157)

(128)

出售投資收益

-

-

(205)

-

影響淨收益(虧損)的特殊項目合計

11

2,133

(216)

10,429

特殊項目所得税效應(7)

(3)

(55)

66

62

影響稅后淨收益(虧損)的特殊項目合計

美元人民幣、人民幣8元

2,078

(150)

10,491

實際QTD

實際YTD

影響現金流的特殊項目

第四季度

第四季度23

第四季度

第四季度23

嚴重程度

美元人民幣、人民幣18元

48

133

67

消費者及其他訴訟

%1

-

%1

(3)

交易和分離成本(2)

56

70

254

147

過渡和離職服務收入(6)

(22)

(31)

(104)

(149)

影響現金流的特殊項目合計

美元人民幣、人民幣53美元

87

284

62

(1)主要反映(I)2022年8月1日完成的拉丁美洲業務剝離導致的營業收入税前收益5.97億美元，(Ii)2022年10月3日剝離20個州的ILEC業務帶來的1.76億美元的税前收益，以及(Iii)截至2023年11月1日的營業收入淨虧損1.02億美元和2023年11月1日的EMEA業務剝離帶來的6.6億美元的營業收入淨虧損。

(2)與(I)2022年8月1日出售我們的拉丁美洲業務，(Ii)2022年10月3日出售我們的20個州的ILEC業務，(Iii)2023年11月1日出售我們的EMEA業務，(Iv)2024年3月22日的債務交易支持協議和我們的9月1日相關的交易和分離成本。24,2024交換要約和(V)我們對其他潛在交易的評估。

(3)主要包括：(I)根據截至2024年3月31日剩余客户合同的轉移，確認2024年第1季度之前在2023年10月銷售部分CDN合同的遞延收益，以及(Ii)2023年第四季度因出售基礎CDN合同而觸發的客户關係無形資產分配部分1.21億美元的沖銷，部分被根據截至2023年12月31日已轉移控制權的合同的百分比確認的4800萬美元交易收益所抵消。

(4)房地產交易主要包括2024年第四季度持有待售房地產的減值損失，扣除與我們的房地產合理化計劃相關的收益，以及2023年第二季度和2023年第四季度的房地產捐贈損失和與我們的房地產合理化計劃相關的成本加速。

(5)主要反映以下各項的淨收益：(I)現金投標要約及公開市場回購令綜合債務於2024年第四季度減少約6.56億美元，(Ii)於2024年第二季度回購本金總額7500萬美元，(Iii)債務交易支援協議及由此產生的2024年第一季度債務清償，(Iv)於2023年第二季度進行1,900萬美元債務交換及(V)於2023年第一季度進行15億美元債務交換。2023年第四季度或第三季度沒有可比的收益或虧損。

(6)過渡和分離服務收入包括我們為2022年和2023年資產剝離向購買者提供的過渡服務和IT專業服務收取的費用。

(7)使用年化有效法定税率(不包括任何非經常性離散項目)計算的税收影響，2024年第四季度和2024年第三季度為26.0%，2024年第二季度和2024年第一季度為30.0%，2023年所有季度為23.5%。

Lumen Technologies，Inc.

非公認會計准則現金流量對賬

(未經審計)

(百萬美元)

實際QTD

實際YTD

第四季度

財年第四季度財報

第二季度第四季度第二季度

財年第四季度財報

經營活動提供的現金淨額(%1)

美元人民幣、人民幣688

784

4,333

2,160

資本支出

(915)

(821)

(3,231)

(3,100)

自由現金流(%1)

(227)

(37)

1102

(940)

支付的現金利息

368

252

1,245

1,138

利息收入

(29)

(19)

(119)

(40)

未加槓桿的現金流(%1)

美元人民幣，人民幣112美元

196

2228

158

自由現金流(%1)

美元人民幣，歐元，人民幣(227美元)

(37)

1102

(940)

添加回：遣散費(2)

18

48

133

67

刪除：消費者和其他訴訟(2)

%1

-

%1

(3)

加回：交易和分離成本(2)

56

70

254

147

刪除：過渡和離職服務收入(2)

(22)

(31)

(104)

(149)

不包括現金特殊項目的自由現金流(%1)

元人民幣，174元人民幣

50

1,386

(878)

未加槓桿的現金流(%1)

美元人民幣，人民幣112美元

196

2228

158

添加回：遣散費(2)

18

48

133

67

刪除：消費者和其他訴訟(2)

%1

-

%1

(3)

加回：交易和分離成本(2)

56

70

254

147

刪除：過渡和離職服務收入(2)

(22)

(31)

(104)

(149)

不包括現金特殊項目的未加槓桿現金流(%1)

美元人民幣，人民幣165美元

283

2,512

220

(1)包括(I)於2024年第三季度的1.7億美元自願退休金供款、(Ii)於2024年第一季度收到的7億美元現金退税、(Iii)於2023年第二季度及2023年第一季度分別支付9.38億美元及9,000萬美元與我們2022年資產剝離有關的現金税款的影響。

(2)有關上述影響現金的特別項目的詳情，請參閱非公認會計准則特別項目表。

Lumen Technologies，Inc.

調整后EBITDA非GAAP對賬

(未經審計)

(百萬美元)

實際QTD

實際YTD

第四季度

財年第四季度財報

第二季度第四季度第二季度

財年第四季度財報

淨收益(虧損)

元人民幣，85美元

(1,995)

(55)

(10,298)

所得税(福利)費用

(204)

(147)

(175)

61

其他費用合計，淨額

273

366

690

653

折舊及攤銷費用

758

751

2,956

2,985

基於股票的薪酬費用

8

13

29

52

商譽減值

-

1900

-

10,693

調整后EBITDA(%1)

美元人民幣，人民幣920美元

888

3,445

4,146

添加回：遣散費(2)

11

53

130

74

添加回：消費者和其他訴訟(2)

3

%1

2

(3)

補回：出售業務淨虧損(2)

-

9

17

121

加回：交易和分離成本(2)

50

41

282

108

追加：銷售部分CDN合同和其他合同的淨虧損(收益)(2)

3

73

(6)

73

加回：房地產交易成本(2)

65

34

69

109

調整后EBITDA不包括特殊項目(%1)

美元，1,052美元

1,099

3,939

4,628

不含特殊項目的淨收益(虧損)(2)

美元，93美元

83

(205)

193

總收入

美元/歐元，3329美元

3,517

13,108

14,557

淨收益(虧損)利潤率

2.6%

(56.7)%

(0.4)%

(70.7)%

不包括特殊項目的淨收益(虧損)利潤率

2.8%

2.4%

(1.6)%

1.3%

調整后的EBITDA利潤率

27.6%

25.2%

26.3%

28.5%

調整后的EBITDA利潤率不包括特殊項目

31.6%

31.2%

30.1%

31.8%

(1)2023年調整后EBITDA和不包括特殊項目的調整后EBITDA包括(I)於2023年11月1日剝離的EMEA業務和(Ii)本公司於2023年10月10日以及2023年和2024年出售的部分CDN合同包括與我們最近剝離業務的購買者達成的成交后商業協議的財務影響。有關詳細信息，請參閱本新聞稿首頁的腳註1。

(2)有關上述特殊項目的詳情，請參閱非公認會計准則特殊項目表。

Outlook

爲了增強我們的展望中有關非GAAP指標的信息，我們為某些GAAP指標提供了一個範圍，這些指標是非GAAP指標協調的組成部分。提供這些範圍絕不意味着Lumen明確或含蓄地提供了對對賬的這些公認會計准則組成部分的展望。爲了使非GAAP財務指標與GAAP一致，Lumen必須使用GAAP成分的範圍，這些範圍以算術方式加起來等於非GAAP財務指標。雖然Lumen認為它在制定非GAAP財務指標的前景時使用了合理的假設，但它完全預計GAAP組成部分使用的範圍將與實際結果不同。如果滿足或超過特定的非GAAP指標，我們將認為我們對非GAAP財務指標的展望是準確的，即使對賬的GAAP組成部分與先前對賬中提供的不同。

Lumen Technologies，Inc.

2025展望(1)(2)

(未經審計)

(百萬美元)

調整后的EBITDA展望

截至2025年12月31日的12個月

範圍

低

中國高等職業教育協會

淨虧損

美元人民幣(1,655美元)

(850)

所得税費用

215

30

其他費用合計，淨額

1,500

1,300

折舊及攤銷費用

3,100

2900

基於股票的薪酬費用

40

20

調整后的EBITDA

元人民幣，3200美元

3,400

自由現金流展望

截至2025年12月31日的12個月

範圍

低

高

經營活動提供的現金淨額

美元人民幣，人民幣4,800元

5,200

資本支出

(4,100)

(4,300)

自由現金流

元人民幣，700美元

900

(1)有關非GAAP指標的定義和與GAAP數字的協調，請參閱上述時間表和我們的投資者關係網站。

(2)本圖表中的展望措施(I)不包括特殊項目、我們運營或資本分配計劃的未來變化、法規、法律或訴訟的不可預見的變化以及其他影響我們財務業績的不可預見的事件或情況的影響，以及(Ii)僅截至2025年2月4日的情況。見「前瞻性陳述」

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來源Lumen Technologies