國際論文報告2024年全年和第四季度業績

亞洲網田納西州孟菲斯2025年1月30日電國際紙業(紐約證券交易所代碼：IP)今天公佈，2024年全年淨收益為5.57億美元，或每股稀釋后收益1.57美元，調整后營業收益(非公認會計准則)為4億美元，或每股稀釋后收益1.13美元。2024年全年淨銷售額為186億美元，2023年為189億美元。報告的第四季度淨虧損為1.47億美元，或每股攤薄虧損0.42美元，調整后的營業虧損(非公認會計准則)為700萬美元，或每股攤薄虧損0.02美元。2024年和2023年第四季度的淨銷售額為46億美元。

全年和第四季度的淨收益包括3.95億美元的税前加速折舊和重組費用，其中3.34億美元與公司先前宣佈關閉南卡羅來納州喬治敦紙漿廠有關。

董事長兼首席執行官安迪·西爾維內爾表示：「在2024年期間，我們啟動了我們的戰略，作為為客户提供低成本、最可靠和創新的可持續包裝解決方案提供商，實現盈利增長。「通過有紀律的80/20方法，我們重組了公司組織，增加了業務資源，通過足跡行動降低了結構成本，併成功地試行了區域盒子工廠優化。在本季度，我們的收益已經企穩，我們打算在2025年加快收益改善。」

西爾維內爾補充説：「2025年將是變革性的一年，有紀律的執行將進一步降低成本，平衡我們的能力和我們的需求。」我們將繼續優化和投資我們的紙箱工廠系統，為我們的客户提供卓越的服務，同時積極探索我們全球纖維素纖維業務的戰略選擇。我們期待着歡迎DS Smith團隊加入IP家族，因為我們共同努力，成為可持續包裝解決方案的全球領導者。

稀釋淨EPS和調整后營業EPS

2024年第四季度

2023年第四季度

2024年第三季度

2024年全年

2023年全年

每股淨收益(虧損)

美元人民幣(0.42)

美元人民幣(0.82)

美元/歐元，0.42美元

美元/歐元，1.57美元

美元/歐元，0.82美元

減去稅后非持續經營(收益)損失

-

-

-

-

0.04

持續經營淨收益(虧損)

(0.42)

(0.82)

0.42

1.57

0.86

增加營業外養老金支出(收入)

(0.02)

0.04

(0.03)

(0.12)

0.15

加回淨特殊項目費用(收入)

0.52

0.36

0.33

1.02

0.43

所得税-非經營性養老金和特殊項目

(0.10)

(0.09)

(0.28)

(1.34)

(0.19)

調整后每股營業收益*

美元人民幣(0.02)

美元人民幣(0.51)

美元/歐元，0.44美元

美元/歐元，1.13美元

美元/歐元，1.25美元

選擇財務指標

(單位：百萬)

2024年第四季度

2023年第四季度

2024年第三季度

2024年全年

2023年全年

淨銷售額

美元/歐元，1,580美元

美元，美元，4601美元

美元，約合人民幣4686元

10,000美元；18,619美元

美元；18,916美元

淨收益(虧損)

(147)

(284)

150

557

288

調整后營業收益*

(7)

(175)

153

400

438

運營部門提供的(用於)現金

397

492

521

1,678

1,833

自由現金流**

137

187

309

757

692

本新聞稿中包含的2023年全年和第四季度調整后營業收益(非GAAP)、調整后每股營業收益(Non-GAAP)和業務部門營業利潤已進行調整，以計入與2023年第四季度工廠戰略行動相關的加速折舊費用4.22億美元(稅后3.17億美元)。這筆費用以前被視為一個特殊項目，不包括在我們的非GAAP收益衡量標準中。

*

調整后的營業收益和調整后的每股營業收益是非GAAP財務指標，定義為淨收益(虧損)(GAAP指標)，不包括停產業務、淨特殊項目和非營業養老金支出(收入)。淨收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)是GAAP最直接的可比性指標。該公司根據美國公認會計原則報告的收益(虧損)中剔除非持續業務、非營業養老金支出(收入)和淨特殊項目的稅后影響，從而計算調整后的營業收益(非GAAP)。調整后的每股營業收益是通過調整后的營業收益除以稀釋后的普通股平均流通股計算得出的。管理層使用這些衡量標準來關注持續經營，並相信這些衡量標準有助於投資者評估公司的經營業績，並使投資者能夠對持續經營的過去和現在的綜合經營業績進行有意義的比較。關於特殊淨項目和非營業養老金支出(收入)的討論，請參閱本新聞稿后面包括的特別淨項目和綜合經營報表的影響項下的披露和相關説明。本新聞稿稍后將對淨收益(虧損)與調整后的營業收益以及稀釋后的每股收益(虧損)與調整后的每股營業收益進行覈對，並解釋為什麼我們認為這些非GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息。

**測試結果

自由現金流是非GAAP財務指標，等於運營提供的現金(GAAP指標)減去資本項目投資的現金。GAAP最直接的可比性指標是運營提供(用於)的現金。本新聞稿晚些時候包括對運營部門提供(用於)自由現金流的現金進行對賬，並解釋為什麼我們認為這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息。

部門信息下表顯示淨銷售額和業務部門營業利潤(虧損)，這是公司衡量部門盈利能力的指標。業務分部營業利潤(虧損)是向我們的管理層報告的一項指標，目的是為我們的業務分部分配資源和評估我們業務分部的業績做出決定，並根據ASC 280-「分部報告」在我們的財務報表附註中列出。2024年第四季度按業務部門劃分的淨銷售額和按業務部門劃分的營業利潤(虧損)與2024年第三季度和2023年第四季度的比較，以及2024年全年按業務部門劃分的淨銷售額和按業務部門劃分的營業利潤(虧損)與2023年全年的比較如下：

業務細分結果

(單位：百萬)

2024年第四季度

2023年第四季度

2024年第三季度

2024年全年

2023年全年

按業務分類的淨銷售額

工業包裝

美元人民幣，人民幣3869美元

美元人民幣，人民幣3842美元

美元人民幣3,926美元

美元人民幣15,534美元

美元人民幣15,596美元

全球纖維素纖維

662

656

710

2,793

2,890

公司和部門間銷售

49

103

50

292

430

淨銷售額

美元/歐元，1,580美元

美元，美元，4601美元

美元/歐元，1,686美元

美元，人民幣18,619元

元人民幣和18,916美元

業務分部營業利潤(虧損)

工業包裝

美元人民幣，人民幣247美元

美元人民幣(32美元)

美元，美元，197美元

美元人民幣，人民幣951美元

美元人民幣，人民幣919美元

全球纖維素纖維

(250)

(133)

40

(226)

(92)

工業包裝和業務部門2024年第四季度的營業利潤(虧損)為2.47億美元，而2024年第三季度為1.97億美元。在北美，淨銷售額較低，因為箱和紙板的較高銷售價格被較低的銷量所抵消。產品銷售成本受到較低的回收光纖成本和較低的計劃停機成本的影響。其他投入成本持平，因為較高的能源成本被較低的木材和運費成本所抵消。2024年第四季度與墨西哥Ixtac盒子工廠火災相關的1300萬美元和2024年第三季度2500萬美元的保險報銷改善了業務部門的營業利潤(虧損)。在EMEA包裝方面，由於季節性較高的銷量和改善的產品組合，淨銷售額較高。產品銷售成本受到較低投入成本的影響，這反映了2024年第四季度收到的能源補貼。 2024年第四季度全球纖維素纖維業務部門營業利潤(虧損)為2.5億美元，而2024年第三季度為4000萬美元。淨銷售額較低，這是由於平均銷售價格下降以及商品漿和絨毛漿產量下降所致。銷售產品的成本受到更高的運營成本的影響，這是由磨坊可靠性事件、更高的計劃停機成本以及較低的投入成本所推動的，反映出木材和化學成本較低，部分被較高的能源成本所抵消。2024年第四季度，與之前宣佈關閉南卡羅來納州喬治敦紙漿廠相關的2.15億美元加速折舊費用影響了業務部門的營業利潤。

淨特殊項目淨特殊項目的影響包括管理層認為不能反映公司基本業務的項目。2024年第四季度的特殊項目淨額為稅后淨費用1.46億美元(稀釋后每股0.42美元)，而2024年第三季度的費用為1200萬美元(稀釋后每股0.04美元)，2023年第四季度的費用為9800萬美元(稀釋后每股0.28美元)。所有期間的特殊項目淨額包括以下費用(福利)：

2024年第四季度

2023年第四季度

2024年第三季度

(單位：百萬)

税前

稅后

税前

稅后

税前

稅后

服務費和其他費用

元人民幣和162美元

美元，美元，122美元

(A)

美元，99美元

元人民幣，75美元

(A)

美元，美元，56美元

美元人民幣，人民幣42美元

(A)

DS Smith組合成本

38

38

(B)

-

-

26

26

(B)

環境修復調整

35

26

(C)

7

5

(C)

-

-

全球纖維素纖維戰略選擇成本

5

4

(B)

-

-

-

-

戰略諮詢費

-

-

-

-

25

19

(B)

第三方倉庫起火

-

-

-

-

13

9

(E)

關於前瞻性陳述的警示聲明本新聞稿中某些非歷史性的陳述可能被視為1995年修訂的《私人證券訴訟改革法》所指的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性或有條件的詞語來識別，如「預期」、「預期」、「相信」、「估計」、「可能」、「應該」、「可以」、「預測」、「打算」、「看」、「可能」、「將」、「保持」、「自信」、「承諾」和「計劃」或類似的表述。這些陳述並不是對未來業績的保證，反映了管理層目前的觀點，僅就陳述發表的日期發表意見，會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同。除有關歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關公司交易或預期收購的預期財務結果、經濟狀況、行業趨勢、未來前景和預期收益、執行和完成的陳述，包括我們與DS Smith Plc擬議的業務合併，我們預計將於2025年1月31日完成合並。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於：(I)我們完善和實現收購、合資企業、資產剝離、剝離、資本投資和其他公司交易的預期收益以及與之相關的其他風險的能力，包括但不限於我們與DS Smith Plc擬議的業務合併；(Ii)我們整合和實施關於合併后公司的計劃、預測和其他預期的能力，包括鑑於我們規模的擴大和全球業務的存在；(Iii)與氣候變化及全球、區域和本地天氣情況有關的風險，以及與我們在氣候變化和温室氣體排放(GHG)以及其他環境、社會和治理事項方面的目標和目標有關的風險，包括我們實現這些目標和目標的能力；(Iv)或有損失以及未決、威脅或未來的訴訟，包括與環境有關的事項；(V)我們的負債水平、與我們的浮動利率債務相關的風險以及利率變化(包括當前利率水平上升的影響)；(6)全球和國內經濟狀況和行業狀況的影響，包括當前具有挑戰性的宏觀經濟狀況、最近的通貨膨脹壓力以及原材料、能源和運輸來源的成本或可獲得性的變化、供應鏈短缺和中斷、我們面臨的競爭、消費者偏好的周期性和變化、對我們產品的需求和定價，以及影響信貸、資本和金融市場的條件；(Vii)在國際上開展業務所產生的風險、國內和全球地緣政治條件、軍事衝突(包括俄羅斯/烏克蘭衝突、中東衝突、此類衝突的進一步擴大以及與之相關的地緣政治和經濟后果)、貨幣匯率的變化，包括由於我們與DS Smith Plc擬議的業務合併導致我們以外幣計價的資產、負債和收益的比例增加、貿易政策(如保護主義措施和提高關税)和貿易緊張局勢、我們的信用評級下調和/或由公認信用評級機構簽發的某些信用證的銀行的信用評級；(Viii)我們未來養老金籌資義務的數額，以及養老金和醫療保健成本；(Ix)遵守或不遵守現有的、不斷演變的或新的環境(包括w)的成本(X)由於惡劣天氣、自然災害、氣候變化或其他原因導致的任何製造設施的重大中斷或對我們運營的其他不利影響；(Xi)我們實現與重組計劃相關的預期收益和成本節約的能力；(Xi)我們的其他美國和非美國政府法律、法規和政策(包括但不限於英國和歐盟的法律、法規和政策)；(Xi)在氣候變化和温室氣體排放方面)、税收、貿易、勞工和就業、隱私、反賄賂和反腐敗，以及其他美國和非美國政府法律、法規和政策(包括但不限於英國和歐盟的法律、法規和政策)；(Xii)網絡安全和信息技術風險，包括安全漏洞和網絡安全事件；(Xii)我們根據與Sylvamo Corporation的協議面臨的索賠；(Xiv)此類剝離作為美國聯邦所得税目的的免税交易的資格；(Xv)與我們審查全球纖維素纖維業務的戰略選擇相關的風險；(Xvi)我們吸引和留住合格人員並保持良好的員工或勞資關係的能力；(Xvii)我們對財務報告保持有效內部控制的能力；和(十二)我們充分保護和保護我們知識產權的能力。這些和其他可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素可以在我們提交給美國證券交易委員會的新聞稿和報告中找到。此外，公司目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響任何前瞻性陳述的準確性。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

固定資產銷售淨收益

(58)

(44)

(D)

-

-

-

-

意大利反壟斷

-

-

-

-

(6)

(6)

(F)

權益法投資減值

-

-

18

14

(H)

-

-

與內部法人機構重組相關的税費(收益)

-

-

-

4

(G)

-

(78)

(G)

*特殊項目合計，淨額

元人民幣和182元人民幣

元人民幣和146美元

元人民幣和124美元

美元，98美元

美元，114億美元

美元人民幣，人民幣12美元

(A)

與公司的80/20戰略方法相關的支出和其他成本，其中包括資源調整和工廠戰略行動。見綜合業務報表附註(D)。

(B)

公司認為不能反映公司基本業務的交易和其他成本。

(C)

環境補救調整，與本公司收購但從未運營、最后一次由工廠前任所有者使用的工廠廢料坑現場的補救工作相關，以及與2023年第四季度實施的工廠戰略行動相關的關閉后補救工作。

(D)

出售固定資產的淨收益主要用於我們德克薩斯州奧蘭治紙板廠的一座建築，該工廠於2023年第四季度永久關閉。見綜合業務報表附註(E)。

(E)

公司與摩洛哥倉庫火災相關的第三方損害賠償費用。

(F)

與意大利反壟斷事項有關的和解最初記錄爲2019年的特殊項目。

(G)

內部法人重組帶來的税收優惠。

(H)

權益法投資的非暫時性減值。

收益網絡廣播該公司將於今天上午10點開始主持一場網絡廣播，討論收益和當前市場狀況。東部時間(上午9：00)CT)。所有感興趣的人都可以通過該公司的網站收聽網絡直播，方法是點擊Investors選項卡並轉到活動和演示頁面，網址為：https://www.internationalpaper.com/investors/events-presentations.網絡直播的重播也將在電話會議后大約兩個小時開始在網站上重播。

希望通過電話會議參加網絡直播的各方可撥打電話+1(646)307-1963，或僅在美國境內撥打(800)715-9871，並要求接通國際紙業第四季度收益電話會議。會議ID號碼是5125982。參賽者應在上午9點45分之前報到。美國東部時間(上午8：45)CT)。通話后90天內將提供純音頻重播。要收聽重播，請撥打+1(609800-9909)，或僅在美國境內撥打(800)770-2030，當系統提示輸入會議ID時，請輸入5125982。

國際紙業公司(紐約證券交易所股票代碼：IP)是可持續包裝、紙漿和其他纖維產品的全球生產商，也是世界上最大的回收商之一。我們總部位於田納西州孟菲斯，在全球擁有約37,000名員工，他們致力於創造未來。我們為世界各地的客户服務，在北美、歐洲、拉丁美洲和北非設有製造工廠。2024年的淨銷售額為186億美元。

訪問https://www.internationalpaper.com/investors瞭解有關國際紙業的更多信息，包括關於2024年全年和第四季度的幻燈片演示文稿。我們使用本網站作為向我們的投資者披露關鍵信息的主要渠道，其中一些可能包含重要的和以前未公開的信息。

國際紙業公司初步和未經審計的合併經營報表(單位：百萬，每股除外)

截至12月31日的三個月

截至9月30日的三個月

截至12月31日的12個月

2024

2023

2024

2024

2023

淨銷售額

美元/歐元，1,580美元

美元，美元，4601美元

美元人民幣、人民幣4,686元

10,000美元；18,619美元

美元和18,916美元

成本和費用

產品銷售成本

3,250

(A)

3,282

(H)

3,342

(A)

13,376

(A)

13,629

(H)

銷售和管理費用

521

(B)

357

508

(B)

1,840

(B)

1,360

折舊和攤銷

499

(C)

689

(C)

267

1,305

(C)

1,432

(C)

分銷費用

348

395

357

1,475

1,575

工資税和所得税以外的税

34

39

37

147

154

重組費用淨額

162

(D)

99

(I)

56

(D)

221

(D)

99

(I)

固定資產銷售淨(利)損

(58)

(E)

-

-

(58)

(E)

-

利息支出，淨額

56

52

51

208

(F)

231

(J)

營業外養老金支出(收入)

(8)

14

(12)

(42)

54

所得税前持續經營收益(虧損)和股權收益(虧損)

(224)

(326)

80

147

382

所得税撥備(福利)

(78)

(61)

(K)

(71)

(G)

(415)

(G)

59

(K)

扣除税項后的權益收益(虧損)

(%1)

(19)

(L)

(%1)

(5)

(21)

(L)

持續經營收益(虧損)

(147)

(284)

150

557

302

扣除税金后的停產業務

-

-

-

-

(14)

(M)

淨收益(虧損)

美元人民幣(147美元)

美元人民幣(284美元)

美元的人民幣、人民幣、人民幣150元

美元，美元，557美元

元人民幣，288美元

普通股基本每股收益

持續經營收益(虧損)

美元人民幣(0.42)

美元人民幣(0.82)

美元人民幣、人民幣0.43

美元人民幣1.60美元

美元/歐元，0.87美元

扣除税金后的停產業務

-

-

-

-

(0.04)

淨收益(虧損)

美元人民幣(0.42)

美元人民幣(0.82)

美元人民幣、人民幣0.43

美元人民幣1.60美元

美元/歐元，0.83美元

稀釋后每股普通股收益

持續經營收益(虧損)

美元人民幣(0.42)

美元人民幣(0.82)

美元人民幣、人民幣0.42

美元人民幣1.57美元

美元人民幣，0.86美元

扣除税金后的停產業務

-

-

-

-

(0.04)

淨收益(虧損)

美元人民幣(0.42)

美元人民幣(0.82)

美元人民幣、人民幣0.42

美元人民幣1.57美元

美元/歐元，0.82美元

普通股平均流通股-稀釋

347.4

346.0

353.4

354.2

349.1

附註是本綜合業務報表不可分割的一部分。

(A)

包括截至2024年12月31日的三個月和十二個月的環境補救調整税前費用分別為3500萬美元(稅后2600萬美元)和6000萬美元(稅后4500萬美元)，截至2024年9月30日的三個月和截至2024年12月31日的十二個月的税前費用1300萬美元(稅后900萬美元)，與摩洛哥倉庫火災有關的第三方損害的税前費用1300萬美元(稅后)，截至2024年9月30日的三個月和截至12月31日的十二個月的税前收入600萬美元(税前和稅后)，2024年涉及意大利反壟斷罰款的和解，以及截至2024年12月31日的12個月的1000萬美元(稅后700萬美元)的税前費用作為訴訟準備金。

(B)

包括截至2024年12月31日和2024年9月30日的三個月以及截至2024年12月31日的12個月的税前費用3800萬美元(税前和稅后)、2600萬美元(税前和稅后)和8600萬美元(稅后8500萬美元)，用於與我們宣佈的與DS Smith Plc的全股票合併協議相關的成本，截至12月31日的三個月和十二個月的税前費用500萬美元(稅后400萬美元)。2024年與我們宣佈的為全球纖維素纖維業務探索戰略選擇相關的成本，以及截至2024年9月30日的三個月和截至2024年12月31日的12個月的税前費用分別為2500萬美元(稅后1900萬美元)和3700萬美元(稅后2800萬美元)，用於戰略諮詢費。

(C)

包括截至2024年12月31日的三個月和十二個月的税前費用2.33億美元(稅后1.75億美元)和截至2023年12月31日的三個月和十二個月的4.22億美元(稅后3.17億美元)，用於與我們的工廠和80/20戰略行動相關的加速折舊和截至2024年12月31日的十二個月的與我們的工廠戰略行動相關的關閉成本的税前費用500萬美元(稅后400萬美元)。

(D)

包括截至2024年12月31日和2024年9月30日的三個月以及截至2024年12月31日的12個月的遣散費和與我們的工廠戰略行動和80/20戰略方法相關的其他成本的税前費用分別為1.62億美元(稅后1.22億美元)、5600萬美元(稅后4200萬美元)和2.21億美元(稅后1.66億美元)。

(E)

包括截至2024年12月31日的三個月和十二個月的税前收益5400萬美元(稅后4100萬美元)，與出售我們位於德克薩斯州奧蘭治的紙板廠的一棟建築有關的税前收益；截至2024年12月31日的三個月和十二個月的税前淨收益400萬美元(稅后300萬美元)，與雜項土地銷售和其他項目有關。

(F)

包括截至2024年12月31日的12個月的1000萬美元(稅后700萬美元)的税前收入，用於與税務審計結算相關的利息收入。

(G)

包括截至2024年9月30日的三個月和截至2024年12月31日的12個月與內部法人實體重組有關的7800萬美元和4.16億美元的税收優惠。

(H)

包括截至2023年12月31日的三個月和十二個月的税前費用分別為700萬美元(稅后500萬美元)和3600萬美元(稅后2700萬美元)，用於環境修復儲備調整。

(I)

包括截至2023年12月31日的三個月和十二個月的税前費用1.18億美元(稅后8900萬美元)，用於與我們的工廠戰略行動相關的遣散費和其他成本，以及截至2023年12月31日的三個月和十二個月的税前收入1900萬美元(稅后1400萬美元)，用於修訂與我們的打造更好的知識產權計劃相關的遣散費估計。

(J)

包括截至2023年12月31日的12個月的税前收入600萬美元(稅后400萬美元)，用於與税務審計結算相關的利息收入，以及截至2023年12月31日的12個月的税前費用300萬美元(稅后200萬美元)，與先前宣佈的木材貨幣化重組税務事項的結算有關。

(K)

包括截至2023年12月31日的3個月和12個月與內部法人實體重組有關的400萬美元的税項支出，以及截至2023年12月31日的12個月與税務審計結算有關的2300萬美元的税收優惠。

(L)

包括截至2023年12月31日的3個月和12個月的税前費用1800萬美元(稅后1400萬美元)，用於權益法投資的非臨時性減值。

(M)

包括截至2023年12月31日的12個月的減值和交易成本費用1.35億美元(稅后1.26億美元)，這些減值和交易成本與我們以前在Ilim合資企業的權益法投資有關。

國際紙業公司將淨收益(虧損)調整為初步和未經審計的調整后營業收益(單位為百萬，但每股金額除外)

截至12月31日的三個月

截至9月30日的三個月

截至12月31日的12個月

2024

2023

2024

2024

2023

淨收益(虧損)

美元人民幣，人民幣(147美元)

美元人民幣、人民幣(284)

美元的人民幣、人民幣，150美元

美元，美元，557美元

美元，288美元

減去：停產業務、税(利)損淨額

-

-

-

-

14

持續經營收益(虧損)

(147)

(284)

150

557

302

加回：營業外養老金支出(收入)

(8)

14

(12)

(42)

54

加回：特殊項目費用(收入)淨額

182

124

114

363

150

所得税--非經營性養老金和特殊項目

(34)

(29)

(99)

(478)

(68)

調整后營業收益

美元人民幣，人民幣(7)

美元人民幣，人民幣(175美元)

美元人民幣、人民幣153元

美元，400美元

美元，438美元

截至12月31日的三個月

截至9月30日的三個月

截至12月31日的12個月

2024

2023

2024

2024

2023

報告的稀釋后每股普通股收益

美元人民幣、人民幣、人民幣(0.42)

美元人民幣、人民幣(0.82)

美元人民幣、人民幣0.42

美元/歐元，1.57美元

美元，0.82美元

減去：停產業務、税(利)損淨額

-

-

-

-

0.04

繼續運營

(0.42)

(0.82)

0.42

1.57

0.86

加回：營業外養老金支出(收入)

(0.02)

0.04

(0.03)

(0.12)

0.15

加回：特殊項目費用(收入)淨額

0.52

0.36

0.33

1.02

0.43

每股所得税--非經營性養老金和特殊項目

(0.10)

(0.09)

(0.28)

(1.34)

(0.19)

調整后每股營業收益

美元人民幣，人民幣，人民幣(0.02)

美元人民幣、人民幣(0.51)

美元人民幣、人民幣0.44

美元/歐元，1.13美元

美元，1.25美元

備註：

調整后營業收益和調整后每股營業收益是非GAAP財務指標，定義為淨收益(虧損)(GAAP指標)，不包括非持續經營、淨特殊項目和非營業養老金支出(收入)。淨收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)是GAAP最直接的可比性指標。本公司根據美國公認會計原則報告的淨收益(虧損)計算調整后營業收益(非GAAP)的方法是從美國GAAP報告的淨收益(虧損)中剔除非持續業務、非經營性養老金支出(收入)和淨特殊項目的稅后影響，如上所述。調整后每股營業收益的計算方法是調整后營業收益除以已發行普通股的攤薄平均股數。管理層使用這些非GAAP財務指標來關注持續經營，並相信這些非GAAP財務指標對投資者評估公司的經營業績很有用，並使投資者能夠對持續經營的過去和現在的綜合經營結果進行有意義的比較。該公司認為，這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標一起，為公司的經營結果提供了更全面的分析。

非營業養卹金支出(收入)是指先前服務費用的攤銷、精算損益的攤銷、預期資產回報率和利息成本。由於本公司不認為這些項目反映了持續經營，因此不將這些金額計入調整后的營業收益。這些特殊的養卹金成本要素不能直接歸因於當前的僱員服務。公司將服務成本計入我們的非公認會計准則財務計量中，因為它直接歸因於員工服務，以及與持續運營相關的相應員工薪酬要素。

由於稀釋后每股收益是獨立計算的，12個月的每股金額可能不等於各自季度的總和。

國際紙業公司合併資產負債表初步和未經審計(百萬)

2024年12月31日

2023年12月31日

資產

流動資產

現金和臨時投資

美元人民幣，1170美元

美元人民幣，人民幣1,113元

應收賬款和票據，淨額

2,966

3,059

合同資產

396

433

庫存

1,784

1,889

其他

108

114

流動資產總額

6,424

6,608

廠房、物業和設備，淨額

9,658

10,150

投資

160

163

可變利息主體的長期金融資產

2,331

2,312

商譽

3,038

3,041

養老金計劃資金過剩資產

92

118

資產使用權

433

448

遞延費用和其他資產

664

421

總資產

美元人民幣，人民幣22,800元

美元人民幣，人民幣23,261美元

負債和權益

流動負債

應付票據和長期債務的當期到期日

193

138

應付帳款和其他流動負債

4,115

3,821

流動負債總額

4,308

3,959

長期債務

5,368

5,455

可變利息主體的長期無追索權金融負債

2,120

2,113

遞延所得税

1,072

1,552

資金不足的養老金福利義務

233

280

退休和離職后福利義務

133

140

長期租賃債務

292

312

其他負債

1,101

1,095

股權

普通股

449

449

實收資本

4,732

4,730

留存收益

9,393

9,491

累計其他綜合損失

(1,722)

(1,565)

12,852

13,105

減：國庫持有的普通股，按成本計算

4,679

4,750

總股本

8,173

8,355

負債和權益合計

美元人民幣，人民幣22,800元

美元人民幣，人民幣23,261美元

國際紙業公司初步和未經審計的現金流量表合併報表

截至12月31日的12個月

2024

2023

經營活動

淨收益(虧損)

美元人民幣、人民幣557元

美元人民幣、人民幣，288美元

折舊和攤銷

1,305

1,432

遞延所得税費用(福利)淨額

(473)

(156)

重組費用淨額

221

99

權益法投資銷售(收益)淨虧損和減值

-

153

固定資產銷售淨(收益)虧損

(58)

-

收到權益法股利

-

13

扣除税項后的權益(收益)損失

5

(108)

定期養老金(收入)支出淨額

%1

94

其他，淨額

130

20

流動資產和流動負債變動

應收賬款和票據

59

255

合同資產

36

48

庫存

12

73

應付賬款和應計負債

(140)

(402)

應付利息

16

(19)

其他

7

43

經營活動提供的(用於)現金

1,678

1,833

投資活動

投資於資本項目

(921)

(1,141)

出售權益法投資所得，扣除交易成本

-

472

保險賠償收益

25

-

出售固定資產收益

91

4

其他

(3)

(3)

投資活動提供(用於)的現金

(808)

(668)

融資活動

回購普通股和支付限制性股票預提税金

(23)

(218)

發債

102

783

減少債務

(141)

(780)

賬面透支變動

(69)

(8)

已支付股息

(643)

(642)

其他

(%1)

(%1)

融資活動提供的(用於)現金

(775)

(866)

匯率變動對現金和臨時投資的影響

(38)

10

現金和臨時投資的變動

57

309

現金和臨時投資

期間開始

1113

804

期末

美元人民幣，1170美元

美元人民幣，人民幣1,113元

國際紙業公司對運營部門提供的現金進行對賬以實現初步和未經審計的自由現金流

截至12月31日的三個月

截至12月31日的12個月

2024

2023

2024

2023

經營活動提供的(用於)現金

元人民幣、397美元、397美元

美元人民幣、人民幣492美元

美元的人民幣、人民幣、人民幣1,678元

美元的人民幣、人民幣、人民幣1,833

調整：

投資於資本項目的現金

(260)

(305)

(921)

(1,141)

自由現金流

美元人民幣、人民幣137

美元的人民幣，人民幣

元人民幣、757美元、757美元

美元人民幣、人民幣692美元

自由現金流是一種非公認會計准則財務計量，等於經營活動提供(用於)的現金減去投資於資本項目的現金。GAAP最直接的可比性指標是運營提供的現金。管理層將這一指標用於管理我們的業務，並相信自由現金流對投資者來説是有用的流動性指標，因為它衡量了在對業務進行再投資后，可用於維持強勁資產負債表、支付股息、回購股票、償還債務和為未來增長進行投資的現金數量。不應推斷全部自由現金流額可用於可自由支配的支出。

本新聞稿中提出的非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性，不應單獨考慮或替代我們根據GAAP計算的結果的分析。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，該公司在本新聞稿中提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司披露的類似名稱的指標相比較，其中包括與國際紙業同行業的公司。

管理層相信，當非GAAP財務指標與根據GAAP提供的信息結合使用時，可以更好地瞭解各種因素和趨勢對公司財務業績的影響。管理層還將這些非GAAP財務指標用於制定財務、運營和規劃決策，以及評估公司的業績。提醒投資者不要過度依賴本新聞稿中使用的任何非GAAP財務指標。

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來源國際紙業