6只清潔能源股在盈利前面臨挑戰和機遇

美國銀行證券分析師Dimple Gosai在財報公佈前修正了對幾隻清潔能源股的評級或價格預測。

First Solar，Inc.(納斯達克股票代碼：FSLR)：分析師將價格預期從246美元下調至236美元，同時維持買入評級。

這位分析師寫道，A/D裁決的更新將對定價權至關重要，儘管近期客户承諾可能仍然有限。

這位分析師説，監測保修成本和印度製造的供應轉移到美國將對評估產能利用率和毛利率增長至關重要。

對於2014/25財年，Gosai預計營收為15.02億美元(含調整)。EBITDA利潤率為44.6%和55.16億美元，利潤率為55%(略高於共識)。

Fluence Energy，Inc.(納斯達克股票代碼：FLNC)：分析師將價格預期從25美元下調至20美元，同時重申買入評級。

談到關鍵的重點領域，分析師預計25財年收入覆蓋率將升至80%的中檔，25%的美國項目將在25財年使用國內手機，並保持市場份額的穩定。

Gosai預計2025年第一季度營收為3.61億美元，毛利率為12.7%，高於2.57億美元和11.1%的共識。

分析師預計25財年營收將達到38.4億美元，接近指導區間的中值(36億至44億美元)。

HA可持續基礎設施資本公司(紐約證券交易所代碼：HASI)：Gosai保留了37美元的價格預期和股票的買入評級。

這位分析師寫道，該公司需要關注的關鍵因素包括55億美元管道的進展、KKR合作伙伴關係的發展以及資產收益率的穩定。

該分析師預計將密切關注指引的更新，特別是關於2026年之前預計的8%-10%的調整后每股收益年增長率，以及在政策不確定性中對2027年的展望。

分析師調整后的第四季度每股收益預期為61美分(略高於共識的59美分)，2024年的預期為2.43美元(高於共識的2.41美元)。

Clearway Energy，Inc.(紐約證券交易所代碼：CWEN)：分析師維持對該股32美元的價格預測和買入評級。

Gosai預計，西部主要州的風力發電數據可能會在季節性疲軟的第四季度提供上行空間。

這位分析師強調，實現2027年CAFD指引的道路上的最新情況是一個關鍵因素，他指出，最近的併購活動，包括Tuolumne Wind，以及蜂巢的報價，增加了對達到2.50美元中間價的可見度。

分析師預計2024年EBITDA/CAFD為11.7億美元/4.06億美元(大致同步)，2025年EBITA/CAFD為12.4億/4.32億美元(高於共識)。

Bloom Energy Corporation(NYSE：BE)：分析師將價格預期從20美元下調至18美元，同時重申評級為表現不佳。

Gosai表示，該公司的關鍵重點領域包括確保訂單流的穩定，確保綠地項目的安全，以及跟蹤與ITC影響相關的發展，這對項目經濟至關重要。

這位分析師補充説，雖然公用事業合作預計將增加，但保持成本競爭力和提高利潤率將是實現公司目標的關鍵。

分析師對2024年營收的預期落在14億-16億美元指引區間的低端，預計毛利率將低於市場普遍預期的24.3%，而市場普遍預期為26.6%，指引為28%。

此外，分析師預計2025年收入和EBITDA低於共識。

AES Corporation(NYSE：AES)：分析師維持對該股11美元的價格預測和表現不佳的評級。

該分析師預計，短期前景將受到一次性阻力的影響，包括Warrior Run PPA到期、巴西和俄亥俄州的資產剝離以及哥倫比亞的乾旱。FLNC預計短期內不會貨幣化。

該分析師表示，他們正在尋找35億美元資產出售計劃的最新情況，同時預計可再生能源領域的近期每股收益會稀釋和執行風險。

Gosai估計2024年EBITDA為26.5億美元，處於26億至29億美元指引的低端，符合共識26.6億美元。

閲讀下一步：

照片：Shutterstock