史密斯菲爾德成功登陸納斯達克，「雙匯系」收穫第三個IPO，市值超79億美元

美東時間1月28日，史密斯菲爾德食品公司（Smithfield Foods，股票代碼SFD.US）正式登陸納斯達克，發行價格為20美元，公司總市值達到79.49億美元。

史密斯菲爾德IPO發行價定在20.00美元，低於此前給出的區間。

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史密斯菲爾德食品公司成立於1936年，總部位於弗吉尼亞州史密斯菲爾德市，是全球最大的豬肉生產商和加工商之一。公司在美國擁有超過500個農場，並與2,000家獨立農場簽訂了合作協議。

2024年7月15日，萬洲國際宣佈，已向港交所提交申請，建議分拆公司在美國及墨西哥經營的史密斯菲爾德業務，令史密斯菲爾德在美國紐約證券交易所或納斯達克證券市場獨立上市。

而后，史密斯菲爾德進行了業務調整，在2024年8月將歐洲業務進行了剝離，歐洲業務剝離后，史密斯菲爾德的業務範圍變爲了美國和墨西哥。

萬洲國際前身為雙匯國際。2013年，其斥資71億美元收購美國史密斯菲爾德，是當時中資企業在美最大規模的併購交易之一。該交易完成后，史密斯菲爾德從紐交所退市。一年后，萬洲國際赴港上市，一躍成為全球最大的豬肉生產商。

十年后，史密斯菲爾德再度單獨赴美上市。

分拆上市事項成功落地后，「雙匯系」旗下上市公司數量達到三家。目前除港股上市公司萬洲國際外，「雙匯系」旗下還擁有A股上市公司雙匯發展(000895)。

目前，公司每年加工約2,700萬頭豬，生產超過60億磅豬肉。其產品線豐富多樣，包括包裝肉類、培根、香腸、熱狗和熟食肉，旗下品牌包括Eckrich、Nathan's Famous和Farmland等。

公司在全球範圍內擁有50,200名員工，年收入達到140億美元，並在墨西哥、波蘭、羅馬尼亞、德國、斯洛伐克和英國等地設有生產設施。

招股書顯示，2024年前九個月，史密斯菲爾德的收入為101.90億美元，相應的淨利潤為5.81億美元。

史密斯菲爾德主要分為三個部門：包裝肉類，新鮮豬肉和生豬生產，其中在包裝肉類領域，其總銷量在美國市場排名第二，市場份額約為20%，該業務也是史密斯菲爾德的基石，其增值產品組合和盈利能力自2014年以來增長了一倍以上。

最新數據顯示，截至2024年9月29日的九個月內，該部門的銷售額為59億美元，佔總銷售額的58%，部門利潤為8.55億美元，佔總利潤的109%。

史密斯菲爾德還是沃爾瑪、山姆、麥當勞和賽百味等多家連鎖超市和餐飲店的供應商。

史密斯菲爾德食品公司的主要競爭對手包括泰森食品（TSN.US）、荷美爾食品（HRL.US）、JBS USA（JBSAY.US）、Pilgrim's Pride（PPC.US）、嘉吉公司、康尼格拉（CAG.US）和通用磨坊（GIS.US）。

截至2023年12月31日的12個月內，史密斯菲爾德食品公司實現銷售額146億美元。截至2024年9月29日，公司最近12個月的淨債務與調整后息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）比率為1.4倍，債務與持續經營淨利潤的比率為4.5倍。

據招股書，史密斯菲爾德計劃將發售所得款項淨額用作一般企業用途，包括基建、自動化及肉製品產能擴張的資本投資。