Southern First報告2024年第四季度業績

亞洲網南卡羅來納州格林維爾2025年1月28日電南方第一銀行的控股公司Southern First BancShares，Inc.(納斯達克市場代碼：SFST)今天公佈了截至2024年12月31日的三個月和十二個月的財務業績。

我們本季度的財務表現反映了利潤率的持續增長勢頭，給了我們極大的樂觀情緒，作為2025年的起點。資產質量仍然出色，業績指標出色，前景樂觀。我們的資產負債表表現與我們預期的一樣，美聯儲降息，我們的利潤率今年每個季度都在繼續擴大。我們的資本充足率保持強勁，我們對年底賬面價值增長至40.47美元感到高興。首席執行官Art Seaver表示。「25年后，我們為自己建立的公司感到自豪，也為我們繼續致力於影響社區生活的使命感到自豪。我們擁有強大的資產負債表和健康的渠道，能夠繼續保持業績的積極趨勢，為股東創造價值。」

2024年第四季度亮點

截至的季度

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

2024

2024

2024

2024

2023

收益(千美元，每股數據除外)：

普通股股東可獲得的淨收入

$

5,627

4,382

2,999

2,522

4,167

稀釋后每股普通股收益

0.70

0.54

0.37

0.31

0.51

總收入(%1)

25,237

23,766

23,051

21,309

21,390

淨息差(税額)(2)

2.25%

2.08%

1.98%

1.94%

1.92%

平均資產回報率(%3)

0.54%

0.43%

0.29%

0.25%

0.40%

平均股本回報率(3)

6.80%

5.40%

3.81%

3.22%

5.39%

效率比(4)

73.48%

75.90%

80.87%

84.94%

79.61%

非利息支出與平均資產之比(3)

1.78%

1.75%

1.81%

1.81%

1.64%

資產負債表(千美元)：

貸款總額(5)

$

3,631,767

3,619,556

3,622,521

3,643,766

3,602,627

總存款

3,435,765

3,518,825

3,459,869

3,460,681

3,379,564

核心存款(6)

2,661,736

2,705,429

2,788,223

2,807,473

2,811,499

總資產

4,087,593

4,174,631

4,109,849

4,105,704

4,055,789

每股普通股賬面價值

40.47

40.04

39.09

38.65

38.63

貸款轉存款

105.70%

102.86%

104.70%

105.29%

106.60%

控股公司資本比率(7)：

基於風險的總資本比率

12.70%

12.61%

12.77%

12.59%

12.56%

一級風險資本充足率

11.16%

10.99%

10.80%

10.63%

10.59%

槓桿率

8.55%

8.50%

8.27%

8.44%

8.14%

普通股一級資本充足率(8)

10.75%

10.58%

10.39%

10.22%

10.18%

有形普通股權益(9)

8.08%

7.82%

7.76%

7.68%

7.70%

資產質量比率：

不良資產/總資產

0.27%

0.28%

0.27%

0.09%

0.10%

分類資產/一級資本加信貸損失準備

4.25%

4.35%

4.22%

3.99%

4.25%

逾期30天或以上的貸款/貸款(5)

0.25%

0.16%

0.30%

0.36%

0.37%

淨沖銷(回收)/平均貸款(5)(年化)

0.04%

0.05%

0.07%

0.03%

0.00%

信貸損失/貸款準備(5)

1.10%

1.11%

1.11%

1.11%

1.13%

信貸損失/非應計項目貸款準備

366.94%

346.78%

357.95%

1109.13%

1,026.58%

[表格腳註位於第6頁]

未經審計的損益表

截至的季度

截至12個月

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

12月31日

(單位為千，每股數據除外)

2024

2024

2024

2024

2023

2024

2023

利息收入

貸款

$

47,163

47,550

46,545

45,605

44,758

186,863

166,137

投資證券

1,504

1,412

1,418

1,478

1,674

5,812

4,463

出售聯邦基金

2,465

2,209

2,583

1,280

2,703

8,537

6,998

p利息收入合計

51,132

51,171

50,546

48,363

49,135

201,212

177,598

利息支出

存款

25,901

27,725

28,216

26,932

27,127

108,774

91,373

借款

2,773

2,855

2,802

2,786

2,948

11,216

8,571

p利息支出總額

28,674

30,580

31,018

29,718

30,075

119,990

99,944

淨利息收入

22,458

20,591

19528

18,645

19,060

81,222

77,654

信貸損失準備金(沖銷)

(200)

-

500

(175)

(975)

125

1260

扣除信貸損失準備后的淨利息收入

22,658

20,591

19,028

18,820

20,035

81,097

76,394

非利息收入

抵押銀行業務收入

1,024

1,449

1,923

1,164

868

5,560

4,036

存款賬户手續費

499

455

423

387

371

1,764

1,382

ATM和借記卡收入

607

599

587

544

565

2,337

2,245

銀行自營壽險收入

407

401

384

377

361

1,569

1,379

其他收入

242

271

206

192

165

911

818

p非利息收入合計

2,779

3,175

3,523

2,664

2330

12,141

9,860

非利息支出

薪酬和福利

10,610

10,789

11,290

10,857

9,401

43,546

40,275

入住率

2587

2595

2,552

2,557

2,718

10,291

10,255

外部服務和數據處理費用

2,003

1,930

1,962

1,846

2,000

7,741

7,078

保險

1,077

1,025

965

955

937

4,022

3,766

專業費用

656

548

582

618

581

2,404

2,496

市場

335

319

389

369

364

1,412

1,357

其他

1,276

833

903

898

1,027

3,910

3,600

p非利息支出合計

18,544

18,039

18,643

18,100

17,028

73,326

68,827

扣除所得税準備前的收入

6893

5727

3,908

3,384

5,337

19,912

17,427

所得税費用

1,266

1,345

909

862

1170

4,382

4,001

普通股股東可獲得的淨收入

$

5,627

4,382

2,999

2,522

4,167

15,530

13,426

普通股每股收益-基本

$

0.70

0.54

0.37

0.31

0.51

1.92

1.67

普通股每股收益-稀釋后

0.70

0.54

0.37

0.31

0.51

1.91

1.66

基本加權平均普通股

8,023

8,064

8,126

8,110

8,056

8,081

8,047

稀釋加權平均普通股

8,097

8,089

8,141

8,142

8,080

8,117

8,078

[第6頁表格腳註]

2024年第四季度淨收入為560萬美元，或每股稀釋后收益0.70美元，比2024年第三季度增加120萬美元，比2023年第四季度增加150萬美元。與2024年第三季度相比，2024年第四季度淨利息收入增加了190萬美元，與2023年第四季度相比增加了340萬美元。淨利息收入比上一季度和上年增加的主要原因是貸款利息收入增加和存款利息支出減少。

2024年第四季度信貸損失準備金為20萬美元，而2024年第三季度沒有信貸損失準備金，2023年第四季度信貸損失準備金為97.5萬美元。2024年第四季度沖銷的準備金包括25萬美元的信貸損失準備金沖銷和50000美元的無資金承付款準備金增加。信貸損失準備金轉回的原因是預期損失率較低和註銷較少，而無資金承付款準備金的增加是由於截至2024年12月31日的無資金承付款余額與上一季度和前一年相比有所增加。

2024年第四季度非利息收入為280萬美元，而2024年第三季度為320萬美元，2023年第四季度為230萬美元。抵押貸款銀行收入仍然是我們非利息收入的最大組成部分，2024年第四季度手續費收入為100萬美元，2024年第三季度為140萬美元，2023年第四季度為86.8萬美元。按揭成交量在2024年第四季有所增加；然而，相關季度手續費收入下降是由於貸款組合中持有的貸款較多，但向二手市場出售的貸款較少。

2024年第四季度的非利息支出為1850萬美元，比2024年第三季度增加了50.5萬美元，比2023年第四季度增加了150萬美元。與上一季度相比，非利息支出的增長是由專業費用和其他非利息支出的增加推動的，其中包括營業税費用、徵收成本和會費以及訂閲費用的增加。非利息支出比上一年增加，主要是由於薪酬和福利、保險和其他非利息支出的增加。

我們的有效税率在2024年第四季度為18.4%，2024年第三季度為23.5%，2023年第四季度為21.9%。2023年第四季度的税率低於上一季度和上一年，主要是由於股權薪酬交易和撥備回報差額對本季度實際税率的影響，而不是本年度的估計税率。

未經審計的淨利息收入和利潤率

截至的三個月

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

(千美元)

平均余額

收入/支出

收益率/收益率(3)

平均余額

收入/支出

收益率/收益率(3)

平均余額

收入/支出

收益率/收益率(3)

生息資產

出售的聯邦基金和計息存款

美元和203,065美元

美元和2,465美元

4.83%

美元，158,222美元

美元和2,209美元

5.55%

美元，197,482美元

美元和2703美元

5.43%

投資證券，應税

145,932

1,462

3.99%

137,087

1,370

3.98%

151,969

1,632

4.26%

投資證券，免税(2)

7,988

55

2.72%

8,047

55

2.70%

7,831

55

2.76%

貸款(10)

3,620,765

47,163

5.18%

3,629,050

47,550

5.21%

3,586,863

44,758

4.95%

計息資產總額

3,977,750

51,145

5.12%

3,932,406

51,184

5.18%

3,944,145

49,148

4.94%

非息資產

158,779

158,550

174,717

集團總資產

$4,136,529

$4,090,956

$4,118,862

有息負債

現在帳户

$300,902

693

0.92%

$3,314,669

835

1.06%

$301,424

656

0.86%

儲蓄和貨幣市場

1,492,534

13,525

3.61%

1,523,834

15,287

3.99%

1,697,144

17,042

3.98%

定期存款

992,335

11,683

4.68%

909,192

11,603

5.08%

759,839

9,429

4.92%

有息存款總額

2,785,771

25,901

3.70%

2,747,695

27,725

4.01%

2,758,407

27,127

3.90%

FHLB墊款和其他借款

240,000

2,295

3.80%

240,065

2,297

3.81%

257,880

2387

3.67%

次級債券

24,903

478

7.64%

36,261

558

6.12%

36,305

561

6.13%

有息負債總額

3,050,674

28,674

3.74%

3,024,021

30,580

4.02%

3,052,592

30,075

3.91%

無息負債

756,636

744,025

759,413

股東權益

329,219

322,910

306,857

總負債和股東權益

$4,136,529

$4,090,956

$4,118,862

淨息差

1.38%

1.16%

1.04%

淨利息收入(税額)/利潤率

22,471美元

2.25%

20,604美元

2.08%

19,073美元

1.92%

減去：税額調整(2)

13

13

13

淨利息收入

22,458美元

20,591美元

19,060美元

[第6頁表格腳註]

在利息支出減少190萬美元的推動下，2024年第四季度的淨利息收入為2250萬美元，比2024年第三季度增加190萬美元。利息支出的減少是由於我們的計息存款利率比上一季度下降了31個基點。與2023年第四季度相比，淨利息收入增加了340萬美元，主要是因為我們的生息資產的平均收益率增加了18個基點。我們的淨息差，在税收等值的基礎上，2024年第四季度為2.25%，比2024年第三季度的2.08%增加了17個基點，比2023年第四季度的1.92%增加了33個基點。

未經審計的資產負債表

期末余額

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

(單位為千，每股數據除外)

2024

2024

2024

2024

2023

資產

現金及現金等價物：

銀行的現金和到期

$

22,553

25,289

21,567

13,925

28,020

出售聯邦基金

128,452

226,110

164,432

144,595

119,349

存放在銀行的有息存款

11,858

9,176

8,828

8,789

8,801

現金和現金等價物合計

162,863

260,575

194,827

167,309

156,170

投資證券：

可供出售的投資證券

132,127

134,597

121,353

125,996

134,702

其他投資

19,490

19,640

18,653

18,499

19,939

中國總投資證券

151,617

154,237

140,006

144,495

154,641

持有待售抵押貸款

4,565

8,602

14,759

11,842

7,194

貸款(5)

3,631,767

3,619,556

3,622,521

3,643,766

3,602,627

減少信貸損失撥備

(39,914)

(40,166)

(40,157)

(40,441)

(40,682)

貸款淨額

3,591,853

3,579,390

3,582,364

3,603,325

3,561,945

銀行擁有的人壽保險

54,070

53,663

53,263

52,878

52,501

財產和設備，淨額

88,794

90,158

91,533

93,007

94,301

遞延所得税

13,467

11,595

12,339

12,321

12,200

其他資產

20,364

16,411

20,758

20,527

16,837

集團總資產

$

4,087,593

4,174,631

4,109,849

4,105,704

4,055,789

負債

存款

$

3,435,765

3,518,825

3,459,869

3,460,681

3,379,564

FHLB進展

240,000

240,000

240,000

240,000

275,000

次級債券

24,903

24,903

36,376

36,349

36,322

其他負債

56,481

64,365

54,856

53,418

52,436

報告總負債

3,757,149

3,848,093

3,791,101

3,790,448

3,743,322

股東權益

優先股--面值0.01美元；授權發行1,000,000股

-

-

-

-

-

普通股-面值$0.01；授權股份1,000,000股

82

82

82

82

81

非既得限制性股票

(3,884)

(4,219)

(4,710)

(5,257)

(3,596)

新增實收資本

124,641

124,288

124,174

124,159

121,777

累計其他綜合損失

(11,472)

(9,063)

(11,866)

(11,797)

(11,342)

留存收益

221,077

215,450

211,068

208,069

205,547

股東權益總額

330,444

326,538

318,748

315,256

312,467

報告總負債和股東權益

$

4,087,593

4,174,631

4,109,849

4,105,704

4,055,789

普通股

每股普通股賬面價值

$

40.47

40.04

39.09

38.65

38.63

股價：

太高

44.86

36.45

30.36

38.71

37.15

最低

33.26

27.70

25.70

29.80

25.16

期末

39.75

34.08

29.24

31.76

37.10

已發行普通股

8,165

8,156

8,155

8,156

8,088

[第6頁表格腳註]

資產質量衡量-未經審計

截至的季度

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

(千美元)

2024

2024

2024

2024

2023

不良資產

商業

非所有者佔用RE

$

7,641

7,904

7,949

1,410

1,423

商業業務

1,016

838

829

488

319

消費者

房地產

1,908

2,448

1,875

1,380

985

房屋淨值

312

393

565

367

1,236

其他

-

-

-

%1

-

非權責發生制貸款總額

10,877

11,583

11,218

3,646

3,963

擁有的其他房地產

-

-

-

-

-

不良資產總額

$

10,877

11,583

11,218

3,646

3,963

不良資產佔：

*總資產

0.27%

0.28%

0.27%

0.09%

0.10%

p貸款總額

0.30%

0.32%

0.31%

0.10%

0.11%

分類資產/一級資本加信貸損失準備

4.25%

4.35%

4.22%

3.99%

4.25%

截至的季度

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

(千美元)

2024

2024

2024

2024

2023

信貸損失準備

期初余額

$

40,166

40,157

40,441

40,682

41,131

已註銷的貸款

(143)

(118)

(1,049)

(424)

(119)

收回以前註銷的貸款

141

127

15

183

310

收回淨貸款(已註銷)

(2)

9

(1,034)

(241)

191

信貸損失準備金(沖銷)

(250)

-

750

-

(640)

期末余額

$

39,914

40,166

40,157

40,441

40,682

信貸損失準備對總貸款的撥備

1.10%

1.11%

1.11%

1.11%

1.13%

非權責發生制貸款的信貸損失準備

366.94%

346.78%

357.95%

1109.13%

1,026.58%

淨沖銷(收回)與平均貸款QTD之比(年化)

0.00%

0.00%

0.11%

0.03%

(0.02%)

不良資產總額在2024年第四季度減少了70.6萬美元，佔總資產的0.27%，而2024年第三季度和2023年第四季度分別為0.28%和0.10%。雖然我們在2024年第四季度將四個新關係添加到非應計狀態，但也有七個關係在該季度恢復到應計狀態或已結清。此外，我們的分類資產比率從2024年第三季度的4.35%下降到2024年第四季度的4.25%，並保持在2023年第四季度的4.25%不變。

截至2024年12月31日，信貸損失準備為3,990萬美元，佔總貸款的1.10%，而截至2024年9月30日，信貸損失撥備為4,020萬美元，佔總貸款的1.11%，截至2023年12月31日，為4,070萬美元，佔總貸款的1.13%。我們在2024年第四季度的淨沖銷為2000美元，摺合成年率為0.00%，而2024年第三季度的淨回收為9000美元，2023年第四季度的淨回收為19.1萬美元。2024年第四季度的信貸損失準備金為25萬美元，而2024年第三季度沒有信貸損失準備金，2023年第四季度的信貸損失準備金為64萬美元。撥備的逆轉是由於本季度和本年度較低的沖銷導致預期虧損率下降。

貸款構成-未經審計

截至的季度

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

(千美元)

2024

2024

2024

2024

2023

商業

所有者佔用資源

$

651,597

642,608

642,008

631,047

631,657

非所有者佔用RE

924,367

917,642

917,034

944,530

942,529

施工

103,204

144,665

144,968

157,464

150,680

業務

556,117

521,535

527,017

520,073

500,161

商業貸款總額

2,235,285

2,226,450

2,231,027

2253,114

2,225,027

消費者

房地產

1,128,629

1,132,371

1,126,155

1,101,573

1,082,429

房屋淨值

204,897

195,383

189,294

184,691

183,004

施工

20,874

21,582

32,936

53,216

63,348

其他

42,082

43,770

43,109

51,172

48,819

消費貸款總額

1,396,482

1,393,106

1,391,494

1,390,652

1,377,600

總貸款總額，扣除遞延費用后的淨額

3,631,767

3,619,556

3,622,521

3,643,766

3,602,627

減計提信貸損失準備金

(39,914)

(40,166)

(40,157)

(40,441)

(40,682)

貸款總額，淨額

$

3,591,853

3,579,390

3,582,364

3,603,325

3,561,945

存款構成--未經審計

截至的季度

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

(千美元)

2024

2024

2024

2024

2023

不計息

$

683,081

689,749

683,291

671,708

674,167

計息：

現在的帳户

314,588

339,412

293,875

293,064

310,218

兩個貨幣市場賬户

1,438,530

1,423,403

1,562,786

1,603,796

1,605,278

節省成本

31,976

29,283

28,739

32,248

31,669

上次，不到25萬美元

193,562

223,582

219,532

206,657

190,167

定期存款和場外存款25萬美元及以上

774,028

813,396

671,646

653,208

568,065

總存款

$

3,435,765

3,518,825

3,459,869

3,460,681

3,379,564

表格腳註：

總收入是淨利息收入和非利息收入之和。

(2)淨利息收入的税額等值調整將獲得免税收入的資產的收益率調整為在應税基礎上的可比收益率。

(3)各自三個月期間的按年計算。

(4)非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。

第(5)項不包括持有作出售用途的按揭貸款。

第(6)項不包括市場外存款和超過25萬美元的定期存款，總計774,028,000美元。

(7)2024年12月31日比率為初步數據。

(8)普通股一級資本比率的計算方法為普通股權益除以風險加權資產。

有形普通股權益比率的計算方法為總股本減去優先股除以總資產。

(10)包括持有作出售用途的按揭貸款。

位於南卡羅來納州格林維爾的Southern First BancShares，Inc.是一家根據南卡羅來納州法律成立的註冊銀行控股公司。該公司的全資子公司南方第一銀行是總部位於南卡羅來納州的第二大銀行。南方第一銀行自1999年以來一直提供金融服務，目前在南卡羅來納州的格林維爾、哥倫比亞和查爾斯頓市場以及北卡羅來納州的夏洛特、三角和三角地區以及佐治亞州的亞特蘭大的12個地點開展業務。Southern First BancShares的合併資產約為41億美元，其普通股在納斯達克全球市場交易，代碼為「SFST」。欲瞭解更多信息，請訪問www.nanthernfirst st.com。

前瞻性陳述本新聞稿中的某些陳述包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的「前瞻性陳述」，如與未來計劃和預期有關的陳述，因此屬於前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可通過諸如「相信」、「預期」、「預期」、「估計」、「初步」、「打算」、「計劃」、「目標」、「繼續」、「持續」和「項目」等詞語來識別。以及類似的表述。此類表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性表述所表達或暗示的未來結果大不相同。儘管我們認為前瞻性表述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確的。因此，我們不能保證前瞻性表述中預期的結果將會實現。這些前瞻性信息的包含不應被理解為我們公司或任何人代表我們公司預期的未來事件、計劃或預期將會實現。

除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與預期結果或前瞻性陳述中表達的其他預期大不相同：(1)託管機構和其他金融機構之間的競爭壓力可能大幅增加，並對定價、支出、第三方關係和收入產生影響；(2)美國經濟的總體實力和該公司開展業務的地方經濟實力可能與預期不同；(3)違約率和沖銷金額、信用損失撥備水平、貸款和存款增長率以及每種產品的定價，或貸款組合中資產質量的不利變化，這可能導致與信用風險相關的損失和費用增加；(4)法律、法規、政策或行政做法的變化，無論是通過司法、政府或立法行動，包括但不限於影響對金融服務業的監管或消費者保護的變化；(5)國會和總統辦公室的變化對監管格局和資本市場的影響；(6)股票市場、公共債務市場和其他資本市場的不利情況(包括利率條件的變化)可能繼續對公司產生負面影響；(7)利率的變化，可能繼續影響公司的淨收入、利息支出、提前還款收入、抵押貸款銀行收入和其他未來現金流量，或公司資產的市值，包括其投資證券；(8)通脹上升，可能對整體經濟造成不利風險，並可能間接對我們的客户和業務構成挑戰；(9)FDIC評估的任何增加，這已經增加，並可能繼續增加我們的經營成本；以及(10)會計原則、政策、實踐或指南的變化。其他可能導致我們的結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的因素可以在我們提交給證券交易委員會的報告(如Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告)中找到，也可以在SEC的網站(http://www.sec.gov).)上找到。關於公司或代表公司行事的任何人的所有后續書面和口頭前瞻性陳述顯然都受到上述謹慎聲明的限制。我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之后發生的情況或事件，除非法律要求。

財經和媒體聯繫人：Art Seaver電話：864-679-9010

網址：www.Southernfirst st.com

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/southern-first-reports-fourth-quarter-2024-results-302359683.html

來源南方第一銀行股份有限公司