AI日報丨崩了？英偉達、臺積電等科技巨頭集體大跌！因DeepSeek引發對科技股估值的擔憂

整理 | 美股研究社

在這個快速變化的時代，人工智能技術正以前所未有的速度發展，帶來了廣泛的機會。《AI日報》致力於挖掘和分析最新的AI概念股公司和市場趨勢，為您提供深度的行業洞察和價值分析。

AI快報

1.1月27日，AI產品榜官方發佈「全球AI產品2024付費用户規模」榜單。數據顯示，百度文庫付費用户達4000萬，位列國內第一、全球第二，僅次於微軟Copilot。百度文庫由此成為唯一商業化的中國AI應用。百度文庫AI MAU已突破9000萬，AI DAU年同比增長230%。同時，百度文庫總付費率年同比增長60%，這一增長几乎完全由AI功能帶動。

2.據Information報道，Meta生成AI小組和基礎設施團隊的經理和工程師已開設了四個作戰室來學習DeepSeek的工作原理。其中兩個動員起來的小組正在試圖瞭解High-Flyer如何降低訓練和運行DeepSeek的成本。第三個Meta研究小組正在試圖弄清楚High-Flyer可能使用哪些數據來訓練其模型。第四作戰室正在考慮基於DeepSeek模型屬性重構Meta模型的新技術。

3.富士膠片控股將在截至2026財年（截至2027年3月）的三年時間內，投資超1000億日元來增強用於半導體制造的材料業務設備。與截至2023財年（截至2024年3月）的3年相比，投資額翻倍，將在日本、美國及韓國等地增產。爲了應對迅速擴大的生成式AI（人工智能）需求等，該公司將在全球構建半導體材料供應鏈。

4. 北京時間1月27日，美股盤前，英偉達、ASML均跌超8%，臺積電(221.88, -2.74, -1.22%)跌7.61%，博通跌近7%。

消息面上，1月27日，DeepSeek應用登頂蘋果(222.78, -0.88, -0.39%)美國地區應用商店免費APP下載排行榜，在美區下載榜上超越了ChatGPT。同日，蘋果中國區應用商店免費榜顯示，DeepSeek成為中國區第一。

據報道，「DeepSeek爆火的原因主要可以歸結為兩點：性能和成本。」薩摩耶雲科技集團首席經濟學家鄭磊告訴記者。DeepSeek解釋稱，R1在后訓練階段大規模使用了強化學習技術，在僅有極少標註數據的情況下，極大提升了模型推理能力。這種卓越的性能不僅吸引了科技界的廣泛關注，也讓投資界看到了其巨大的商業潛力。

更為關注的是，DeepSeek R1真正與衆不同之處在於它的成本——或者説成本很低。DeepSeek的R1的預訓練費用只有557.6萬美元，僅是OpenAI GPT-4o模型訓練成本的不到十分之一。同時，DeepSeek公佈了API的定價，每百萬輸入tokens 1元（緩存命中）/4元（緩存未命中），每百萬輸出tokens 16元。這個收費大約是OpenAI o1運行成本的三十分之一，也因此，DeepSeek被稱為AI界的「拼多多(111.34, 7.33, 7.05%)」。

機構看AI

1.中信建投研報稱，近期AI Agent密集發佈，智譜GLM-PC v1.1更新、OpenAI Operator帶來了更自然的AI交互體驗，有望推動AI應用加速發展。看好AI應用作為新一代生產力工具在B端商業化落地；看多政府支持下，底層AI算力產業發展，建議關注國內算力產業鏈相關公司的投資機會。

七巨頭日報

【戴爾可能會看到比預期更大的生成式人工智能服務器推廣】

在財報季到來之前，Loop Capital 編寫了一份關於生成式人工智能相關內容的報告。雖然他們的一些發現是積極的，但對於戴爾科技 ( NYSE: DELL ) 來説，情況可能恰恰相反。

分析師阿南達·巴魯阿 (Ananda Baruah) 和約翰·多諾萬 (John Donovan) 認為，這家總部位於德克薩斯州朗德羅克的公司正在處理的生成式 AI 服務器訂單量比之前預期的要大。

分析師寫道：「雖然還沒有完全成熟（這將是我們在戴爾 1 月 Q EPS 公佈前幾周的任務），但我們已經做了足夠的工作，可以説這有可能對我們和華爾街都產生明顯的影響。」

此外，分析師補充説，由於二級雲服務提供商正在等待 Nvidia ( NVDA ) GB200 GPU 的普及，戴爾 4 月份的季度業績可能會「不穩定」。分析師表示，隨着二級提供商增加支出，這反過來可能會影響 2025 年下半年。然而，鑑於產品的開放性，Nvidia 的 GB300 產品具有更高的平均銷售價格和毛利率以及更大的定製潛力。

「雖然我們還沒有得出這樣的結論，但我們想知道訂單推動的某個方面是否與以下因素有關：Blackwell Tier 2 認為高價值的設計、安裝、集成和監控服務對於某些集羣來説是不可協商的，」分析師解釋説，他們指出戴爾正在與 Penguin Solutions ( PENG ) 合作開發這些高級功能。

戴爾服務器的任何潛在推廣都將產生更廣泛的影響，可能會影響 CoreWeave 等客户，該公司是戴爾的一家客户，預計將於今年上市。

Baruah 和 Donovan 表示， CoreWeave 預計將在 2025 年將其數據中心數量增加一倍至 60 個（2024 年約為 30 個），這可能有助於戴爾和超微電腦 ( SMCI ) 在 2025 年下半年取得進展。

分析師補充説，特別是如果 Nvidia 的 Coreweave 數據中心的 Hopper 需要液體冷卻，超微可能會受益，這可能會「平滑」上半年的一些訂單。

Baruah 和 Donovan 還對生成式 AI 支出熱潮的其他領域進行了評估，這對許多其他公司產生了影響。

他們指出，Pure Storage ( NYSE: PSTG ) 已獲得多家超大規模公司的「合法支持」，並有可能簽署不止一項額外協議。該公司於 12 月宣佈已與一家超大規模公司（據信是 Meta (META)）簽署了一項協議，最近的檢查表明，Pure Storage 正在與亞馬遜 ( AMZN ) Web Services 和谷歌 ( GOOG ) ( GOOGL ) Cloud 進行談判。

最后，分析師寫道，本周早些時候公佈業績好於預期的安費諾 (Amphenol，紐約證券交易所股票代碼：APH )仍然存在 Nvidia GB200 和 GB300 產品的一些連接器產量問題，這可能會影響發佈。

「我們聽説 NVDA 已要求其他控制器供應商增加供應，儘管他們不希望增加產能，而一旦收益率提高，份額又會轉移到 APH，」分析師補充道。「請繼續關注。」

【蘋果表示，68% 的 iPhone 用户擁有 iOS 18；53% 的 iPad 用户使用最新操作系統】

蘋果 (納斯達克股票代碼：AAPL ) 發佈了其最新的 iOS 統計數據，這家總部位於加州庫比蒂諾的科技巨頭表示，目前 68% 的 iPhone 用户都在使用 iOS 18。

該公司發佈的開發者統計數據顯示，這一數據與 2024 年 iOS 17 剛推出時蘋果所説的數據相似。蘋果補充説，對於使用 4 年或更短時間設備的 iPhone 用户來説，這一數字從 68% 躍升至 76%。

19% 的 iPhone 用户（包括所有 iPhone 用户和使用 4 年或更早設備的用户）正在使用 iOS 17，而 13% 的 iPhone 用户正在運行 iOS 16 或更早版本。對於使用 4 年或更早設備的用户，這一數字下降到 5%。

該公司還發布了蘋果 iPad 平板電腦操作系統 iPadOS 的數據。53% 的 iPad 用户正在運行 iPadOS18，但對於使用 4 年或更短時間的 iPad，這一數字上升到 63%。

Apple 在 iOS 和 iPadOS 18 中發佈了許多重要更新，其中最引人注目的是Apple Intelligence。

上周五午盤交易中，蘋果股價下跌 0.7% 。

【蘋果聘請軟件資深人士幫助解決人工智能問題】

據彭博社報道，蘋果公司 ( NASDAQ：AAPL ) 已任命高管金·沃拉斯 (Kim Vorrath) 為公司高管，金·沃拉斯以幫助該公司解決問題而聞名，以協助提升其人工智能和 Siri 產品。

上周五午盤交易中股價下跌 0.3% 。

據知情人士透露，沃拉斯已在該公司任職36 年，本周她將調至公司的人工智能和機器學習部門。她將擔任公司副手，向人工智能主管約翰·詹南德雷亞 (John Giannandrea) 匯報工作。

Vorrath 曾參與 Apple 一些大型產品的開發，包括管理原始 iPhone 軟件組以及 iPhone、iPad 和 Mac 操作系統的項目。最近，她負責 Apple Vision Pro 空間計算耳機的軟件開發。

蘋果公司近期遇到了幾起與人工智能相關的麻煩，包括暫停一項新的人工智能功能，該功能在總結新聞標題時屢屢出錯。

由於 Apple Intelligence 平臺推出緩慢，該公司似乎也落后於競爭對手 OpenAI、亞馬遜 ( AMZN )、谷歌 ( GOOG ) ( GOOGL )、微軟 ( MSFT ) 等公司。

2024 年 6 月推出時，蘋果表示OpenAI 的 ChatGPT 將幫助解決 Siri 的一些查詢。該功能終於在上個月公開發布。