Marvell、Nvidia引領2025年人工智能半導體選擇：巴克萊銀行

根據巴克萊的廣泛展望，Marvell Technology(NASDAQ：MRVL)和NVIDIA(NASDAQ：NVDA)將成為2025年人工智能半導體公司的領導者。

博通(納斯達克股票代碼：AVGO)、Credo Technology(CRDO)和被低估的Lumentum Holdings(納斯達克股票代碼：LITE)也進入了榜單。

以Tom O‘Malley為首的巴克萊分析師表示：「NVDA GPU的銷售額在2014財年達到近1,000億美元，預計到25財年將增長到約1,600億美元。」「定製硅剛剛開始變得更加重要，在接下來的三年里應該會以更快的複合增長率(55%)增長。我們認為的人工智能足夠大，足以支持這兩種技術到2026年。」

巴克萊給予Lumentum雙重評級，從減持上調至增持，目標價為125美元。

奧馬利指出：「我們曾懷疑Lite能否將該模塊的業務擴展到谷歌(Google)以外的地方，但端口數量的大幅增加，再加上使用美國供應鏈的強烈願望，促使超大規模應用程序以驚人的速度獲得了資格。」

儘管英偉達是人工智能半導體領域的明顯領先者，但高需求應該會為其他半導體公司打開大門。

O‘Malley説：「我們絕不會打折扣NVDA在商家和高端AI計算市場上建立的領先地位，但客户繼續叫囂着要求第二來源選項以及更具成本效益的方式，以延迟密集型AI推理服務於數十億潛在用户。」我們看到，這種轉變在26財年流向AVGO定製芯片的資金約為210億美元，在2016財年流向MRVL的ASIC芯片流入近40億美元，預計到本十年結束時，這一規模將擴大到支持我們認為的>1T。

巴克萊將博通的目標價從205美元上調至260美元，Marvell的目標價從115美元上調至150美元。