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早報 (01.14）| 集體炸鍋！美AI芯片出口管制措施出台，英偉達「炮轟」；特朗普智囊拋出關税新設想；證監會最新發聲
2025-01-14 08:01
美國宣佈對人工智能芯片實施新的管控措施，對約120個國家設定出口配額。
知情人士透露，美國候任總統特朗普的經濟團隊正在討論逐月緩慢提高關税，以循序漸進的方式增加談判籌碼同時也盡力避免通脹飆升。設想之一是制定累進關税時間表，每月上調約2%至5%。知情人士表示，該建議還處於早期階段，也尚未提交給特朗普本人。
英國將圍繞新版人工智能（AI）數據中心計劃而規劃多個特別區域——AI成長區域(AI Grotwh Zone)。根據英國工黨政府的計劃，將考慮探索向這些AI數據中心供應核電。
美股方面，納指跌0.38%，標普500指數漲0.16%，道指漲0.86%。
Meta跌1.22%，蘋果跌1.03%，谷歌A跌0.54%，微軟跌0.42%，亞馬遜跌0.22%，特斯拉則收漲2.17%。美國發布人工智能出口管制措施，芯片股走低，美光科技跌超4%，臺積電跌超3%，英偉達跌近2%。
納斯達克中國金龍指數收跌0.39%，熱門中概股多數下跌，金山雲跌超10%，名創優品跌近6%，新東方跌超4%，愛奇藝、小鵬汽車跌超3%，蔚來、理想汽車跌超2%。網易漲超3%。
1. 美國推出AI芯片管制新規 甲骨文已明確反對
美國政府13日宣佈推出美國製造AI芯片管制新規，規定美企向大多數國家出售芯片的算力上限。美國對18個關鍵盟友與合作伙伴的芯片銷售無任何限制。除此之外的大多數國家則將面臨總算力限制，每個國家在2025年至2027年期間最多可獲得約50000個AI GPU。美國還將免除集體算力較低的芯片銷售許可，例如向大學和研究機構的銷售。美國商務部長雷蒙多表示，各家企業將有為期120天的評論期。
對此，英偉達發表聲明，指責拜登政府在任期最后的日子里，試圖通過一份在祕密中起草、未經適當立法審查的文件，對半導體、計算機、軟件系統的全球營銷施加官僚控制。拜登政府這一「廣泛越權的行為」將威脅美國來之不易的技術優勢。
甲骨文表示，這項新規可能成為美國科技行業歷史上最具破壞性的政策之一，「直接將美國公司的全球芯片市場縮小了80%」。
中國商務部表示，該措施進一步加嚴對人工智能芯片、模型參數等出口管制，還拓展了長臂管轄，對第三方與中國開展正常貿易設置障礙、橫加干涉。
2. 消息人士：卡塔爾向以色列和哈馬斯遞交加沙停火協議的「最終」草案
一名瞭解談判情況的官員表示，擔任「調停」角色的卡塔爾已向以色列和哈馬斯提交了一份旨在結束加沙衝突的停火和人質釋放協議的「最終」草案。這位官員稱，午夜過后，以色列情報部門負責人、當選總統特朗普的中東特使和卡塔爾總理在多哈舉行了會談，取得了突破性進展。美國官員正在爭取在拜登1月20日離任前達成加沙人質和停火協議。
3. 證監會：2025年我國宏觀政策取向更加積極有為
中國證監會召開2025年系統工作會議。會議指出，2025年資本市場面臨的形勢仍然複雜多變，外部輸入性風險加大與內部風險因素交織疊加，但我國經濟底盤穩、優勢多、韌性強、潛能大，應對各種風險挑戰的政策工具多，迴旋余地大，2025年我國宏觀政策取向更加積極有為，超預期逆周期調節力度加大，各方合力穩市機制更加健全，資本市場自身投資價值進一步凸顯。會同中國人民銀行更好發揮2項結構性貨幣政策工具效用，加強戰略性力量儲備和穩市機制建設。堅持穩字當頭，全力形成並鞏固市場回穩向好勢頭。加強政策解讀和宣傳引導，及時迴應市場關切，進一步穩定市場預期。
4. 有關部門：央行並未要求中金所配合提高國債期貨交易保證金及手續費
近期，有市場傳言稱，央行正聯合證監會與中金所着手徹查國債期貨存在的違規交易和涉嫌操縱國債期貨的違規行為，同時要求中金所配合提高國債期貨交易保證金及手續費，意圖為國債期貨資金炒作降温。從有關部門瞭解到，上述消息並不屬實，系債市眾多「小作文」之一，更不存在「央行要求中金所配合提高國債期貨交易保證金及手續費」的情況，交易所對各品種的交易行為一直都是從嚴監管的。
5. 消息稱英偉達主要客户因AI芯片架構故障砍單
據The Information，知情人士透露，首批裝有英偉達最新芯片Blackwell的機架受到過熱和芯片連接方式故障的困擾，正在推迟微軟等客户的數據中心計劃。微軟及包括亞馬遜、谷歌和Meta在內的其他三家大客户，最近削減了英偉達Blackwell GB200機架的一些訂單。
6. 扎克伯格對量子計算「潑冷水」
Meta的CEO扎克伯格警告，計算機還需多年時間纔會具備量子計算功能。他表示：「我並不是量子計算方面的專家，但我的理解是，量子計算距離成為一個非常有用的範例還有很長的路要走。」很多人預計量子計算技術很有用可能「還需要十年以上的時間」。
7. 馬化騰希望外界勿過度吹捧微信小店送禮物功能
騰訊旗下微信小店近期測試並開啟「送禮物」功能，對於有人稱之為「微信藍包」，並將其與微信紅包作對比，騰訊主席兼首席執行官馬化騰表示，希望外界不要對這個功能過度吹捧，微信要用5年時間甚至更長時間去做一個電商生態連接器，發揮社交的力量，講究慢工出細活，要做成精品。
8. 洪灝迴應「年輕人別太擔心虧損」言論
思睿集團首席經濟學家洪灝近日談到，搞投資模擬盤是沒用的。如果只看書不去實踐，是不會體會到虧損的痛苦的。洪灝還表示，年輕人不要太擔心虧損。年輕人有更多的時間、更多的機會去試錯。沒有人天生下來就會投資，但是沒有經歷過虧損，就永遠學不會對於虧損的態度。同時，虧損本身並不可怕，而虧損完了什麼都沒學到，下次還繼續犯同樣的錯，這纔是最可怕的。隨后，洪灝迴應，這句話的意思是：不要因為害怕虧損而不投資，而不是叫你爲了虧損而去投資，真正要擔心的是不學習，不進步，下次繼續犯同樣的錯誤。
9. 高盛：MSCI中國指數和滬深300指數到年底將上漲20%左右
高盛維持看漲中國股市的立場。高盛最新研報預計，MSCI中國指數和滬深300指數到2025年底將上漲20%左右。基於可觀的風險回報，建議繼續增持A股和離岸中資股。
高盛預計，隨着關税和政策更加明朗，市場情緒和流動性環境可能會在首季末開始改善，建議買進政府消費的受益股、可受惠於人民幣貶值的新興市場出口商，及精選的科技和基礎設施公司；還維持對線上零售、傳媒和醫療保健股的超配評級，同時將消費服務股評級上調至「增持」。
10. 優必選核心高管減持？官方迴應：不實！上市后從未售出任何一股
近日，市場誤傳優必選核心管理層在禁售承諾后減持的消息，引發討論。優必選相關負責人也做出迴應，公司核心高管周劍、熊友軍、王琳自上市以來從未出售過任何一股直接持有的公司股份，根據禁售承諾，未來一年內三人也不會出售，公司核心管理層對公司發展始終保持信心。熊友軍、王琳均是在2012年優必選初創時加入公司，同年與周劍組成核心管理團隊成員。
11. 零跑汽車發佈盈利預告，宣佈2024年第四季度實現淨利潤轉正，提前一年達成單季度盈利目標，這標誌着零跑成為第二家盈利的新勢力。
1. 潘功勝：預計2024年可以實現全年5%左右的預期增長目標
中國央行行長潘功勝表示，2024年以來，中國經濟在波動中回升向好，預計可以實現全年5%左右的預期增長目標。未來將實施更加積極的財政政策，提高財政赤字率水平，加大財政支出的強度，調整優化財政支出的結構和方向。實施適度寬松的貨幣政策，綜合運用利率、存款準備金率等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕和寬松的社會融資環境。
2. 以美元計 中國12月出口同比10.7% 超預期
以美元計，中國12月出口3356.27億美元，同比10.7%，預期7.3%，前值6.70%；進口2307.89億美元，同比1%，預期-1.5%，前值-3.9%。中國12月貿易順差1048.4億美元，預期998億美元，前值974.4億美元。
3. 美國利率期貨定價美聯儲年內可能不降息
周一，美國利率期貨不再完全定價美聯儲年內哪怕會降息一次的預期，此前上周五公佈的強勁月度就業數據突顯出美國經濟的韌性。在通脹和借貸成本預期上升的背景下，本月美債遭拋售，推高（10年期）國債收益率，並令投資者更加相信，美聯儲降息空間可能不如先前預期的那麼大。
4. 六個歐盟國家呼籲降低七國集團對俄羅斯石油的價格上限
六個歐盟國家呼籲歐盟委員會降低七國集團對俄羅斯石油設定的每桶60美元的價格上限，稱這將減少莫斯科運用在對烏克蘭的軍事行動上的收入，且不會造成市場衝擊。
1. 國辦：積極發展首發經濟，支持開設首店、旗艦店，舉辦首秀、首演、首展活動
國務院辦公廳印發《關於進一步培育新增長點繁榮文化和旅遊消費的若干措施》，積極發展首發經濟，支持開設首店、旗艦店，舉辦首秀、首演、首展活動。發展多渠道藝術品交易市場。研究制定低空飛行旅遊產品有關管理規範，在確保安全的前提下，鼓勵打造多樣化、差異化低空飛行旅遊產品。啟動實施冰雪旅遊提升計劃，提高冰雪旅遊產品供給品質。
2. 機構：2024年全球智能手機市場迎來複蘇
第三方市場調研機構Counterpoint公佈2024年全球智能手機市場報告。報告稱，全球智能手機市場去年銷量同比增長4%，在連續兩年下滑后迎來複蘇，結束了2023年創下的十年來最低點。其中，三星、蘋果位居銷量前兩位；小米排名第三，在前五名中增長最快。OPPO銷量有所下滑，但仍位列第四，vivo則位列第五。前十名中，華為、榮耀和摩托羅拉是增長最快的OEM品牌。
3. 馬來西亞對中國等4個國家產鋼鐵產品徵反傾銷税
馬來西亞貿易部指出，已對進口自中國、印度、日本和韓國的一些鐵或非合金軋扁鋼產品徵收臨時反傾銷税，1月11日起生效。聲明表示，對寬度超過600毫米的產品徵收2.52%至36.8%的反傾銷税，臨時反傾銷税的有效期最長為120天，最終裁定將於5月10日前做出，有關初裁的反饋意見可於本月20日之前提交。
昨日，A股方面，滬指跌0.25%報3160點，深證成指平收，創業板指漲0.36%。全天成交9762億元，較前一交易日縮量1867億元，為去年9月25日以來首次跌破萬億。全市場超3000股上漲，近2200股下跌。拼多多概念、家用輕工、消費電子、銅纜高速連接等板塊大跌，油氣、民爆、貴金屬、鋰礦等板塊上漲。
港股方面，恆指、國指分別跌1%、0.79%，恆指失守萬九關口，恆生科技指數跌0.91%。大型科技股依舊呈現普跌行情，百度、小米跌超2%，美團、阿里巴巴跌近2%，京東、快手跌1.4%。家電股、蘋果概念股、航空股下跌，芯片股、石油股、內房股、有色金屬股表現活躍。
龍虎榜中，昨日單日淨買入額榜前三為北方銅業、好想你、慈星股份，淨賣出額前三為建設工業、神劍股份、安培龍。
主力動向，南下資金淨買入港股65.72億港元，淨買入騰訊控股28.78億、中芯國際13.79億、中國海洋石油4.07億、中興通訊1.1億，淨賣出小米集團-W 3.2億、美團-W 2.75億、舜宇光學科技1.43億、阿里巴巴-W 1.35億。
兩市融資余額：截至1月10日，上交所融資余額報9318.47億元，深交所融資余額報8723.53億元，兩市合計18042.0億元，較前一交易日減少87.77億元。
