中信建投國際獨家保薦水泥外加劑龍頭海螺材料科技成功上市

2025年1月9日，由中信建投國際獨家保薦的水泥外加劑行業龍頭海螺材料科技（2560.HK）成功登陸香港聯交所。海螺材料科技此次全球發售144,974,000股，佔發行完成后總股份的25.0%。每股發售價為3.0港元，項目融資規模4.35億港元。

在海螺材料科技揚帆香江的過程中，中信建投作為獨家保薦人兼整體協調人、聯席全球協調人，以其卓越的專業貢獻及境內外一體化以及行業聚焦投資覆蓋優勢，憑藉豐富的項目經驗，助力海螺材料科技高速高質獲得境內外監管批准。就境外審批而言，海螺材料科技從遞交申請到通過聆訊僅用時147天，遠快於2024年以來所有上市企業的平均用時354天；就境內審批而言，海螺材料科技取得中國證監會備案通知書僅用時96天，同樣遠快於2024年以來所有企業取得中證監備案通知書的平均用時225天。在本次全球發售中，海螺材料科技引入了包括國軒高科、深創投等在內的六家基石投資者，獲得了散户投資者的熱烈追捧，最終實現了25.83倍香港公開發售認購倍數。

海螺材料科技是中國領先的集研發、生產、銷售及技術支持於一體的水泥外加劑供應商。公司由《財富》中國500強企業海螺集團（於2024年名列第135位）成立，作為具有水泥及混凝土行業節能增效全產業能力的骨干企業，致力於開拓精細化工材料市場。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2023財年水泥外加劑銷量及收入計，海螺材料科技在中國排名首位，市場份額分別約為28.3%及32.3%。具體而言，按2023財年水泥助磨劑銷量及收入計，公司在中國排名首位，市場份額分別約為34.6%及34.1%。

公司的研發工作備受廣泛認可，2022-2023年連續獲得國務院國有企業改革領導小組評選的「科改示範企業」標杆企業。此外，在2022年還獲得了中國建築材料企業管理協會授予的「中國創新建材企業100強」及「中國最具成長性建材企業100強」等多項殊榮。

公司財務表現亮眼，公司於2021財年、2022財年及2023財年各年的總收入分別為人民幣15.4億元、18.4億元及24.0億元，截至2023年12月31日止三個年度的複合年增長率達到24.8%。

近半年，中信建投保薦項目老鋪黃金、地平線、華昊中天、海螺材料科技接連成功上市，體現了中信建投團隊豐富的項目經驗、紮實的專業素養和強大的執行能力。中信建投將繼續秉承「讓最好的企業成為我們的客户，讓我們的客户成為更好的企業」的服務理念，為企業的高質量發展做出更大的貢獻，通過全周期全方位服務助推企業向高而攀、向遠而行。

（轉自：中信建投證券投行委）