人形機器人迎密集催化！馬斯克：2026年產量增10倍

近日，人形機器人產業迎來密集催化。馬斯克表示，如果一切進展順利，2026年特斯拉的人形機器人產量將增加10倍。受此消息影響，人形機器人板塊午后異動拉昇。而在此前，黃仁勛在CES 2025上再次強調人形機器人的GPT時刻到來。目前，國內人形機器人產業迎來顯著進展，不少企業積極佈局，併發布產品。華安基金表示，人形機器人產業有望迎來內部政策+外部巨頭共同催化，進入國內外整機廠商雙輪驅動階段。

馬斯克再「畫餅」，產業迎密集催化

1月9日，財聯社報道稱，據「Tesla Owners Silicon Valley」當地時間周三在社交平臺X上發佈的消息，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在連線採訪中表示，特斯拉人形機器人擎天柱(Optimus)將是有史以來最大的產品。人人都會想要擁有至少一個機器人……除非有人藏了什麼(先進技術)，否則我敢説我們擁有世界上最先進精細的機器人，手部有22個自由度，看起來就像人類的手。

同時，馬斯克對人形機器人做出了產能規劃，特斯拉計劃在2025年生產數千台人形機器人Optimus(擎天柱)，初期這些機器人將在特斯拉工廠內測試。如果一切進展順利，計劃在2026年將人形機器人Optimus的產量增加10倍。也就是大約5萬-10萬台;后年(2027年)將進一步提高至10倍，也就是50萬台起。

而在一天前，馬斯克剛剛於個人直播中表示，可能在幾周后推出Optimus更新，進展非常順利，團隊表現很棒。

此外，在CES 2025上，英偉達創始人兼首席執行官總裁黃仁勛再次強調人形機器人的GPT時刻到來。人形機器人有望通過Apple Vision Pro演示任務，通過模擬快速生成訓練數據。

根據TrendForce集邦諮詢最新研究，隨着人型機器人邁向高度系統整合，並有望從工業場景走進家庭生活，前端的AI模型訓練將更為關鍵，以滿足更多后端理解與互動需求。預估含AI訓練、AIGC解決方案在內的全球機器人大型語言模型市場，有望於2028年超越1000億美元，且從2025至2028年之年複合成長率將達48.2%。而英偉達在CES 2025上推出內含生成世界基礎模型的Cosmos平臺，可望成為重要的市場動能。

受到近期消息面上密集催化的影響，人形機器人指數1月9日午后異動，最終收漲1.73%。個股方面，兆威機電(003021.SZ)、弘訊科技(603015.SH)強勢漲停，勝宏科技、凱爾達、步科股份等漲幅居前。

產業快速發展，企業積極佈局

目前，國內人形機器人產業迎來顯著進展，吸引了大量資本湧入，不少企業積極佈局，併發布產品。

2025年1月7日，傅利葉宣佈完成E輪融資，融資金額約8億元。投資方為具有上海國資背景的國鑫投資、浦東創投、張江科投、沙特阿美旗下的Prosperity7 Ventures等。

2023年，傅利葉推出了首款人形機器人GR-1;2024年9月，傅利葉發佈新一代通用人形機器人GR-2;GR-1和GR-2主要覆蓋醫療康復、學術科研、導覽諮詢等應用場景。

2024年12月26日，廣汽集團推出第三代具身智能人形機器人GoMate，採用行業首創可變輪足結構，未來有望應用於安防、康養、汽車后市場、物流及教育等領域」。

同日，矩陣超智正式推出全尺寸通用人形機器人MATRIX-1，並計劃在2025年實現小規模量產。

2024年12月13日，比亞迪官微發佈消息稱，比亞迪具身智能研究團隊開始招聘。目前團隊已開發完成工藝機器人、智能協作機器人、智能移動機器人、類人型機器人等;此外，比亞迪還參與了對上海智元機器人的投資。

2024年12月2日，魔法原子展示了旗下人形機器人MagicBot進駐工廠產線展開訓練作業的進展，並計劃在2025年交付數百台量產版MagicBot」。2026年交付量將達到千台級別。

優必選此前於2024年6月宣佈與東風柳汽達成合作，其工業版人形機器人Walker S已經進入東風柳汽的總裝車間中進行工作，執行包括門鎖質檢、車燈蓋檢測、安全帶檢測以及貼車標等任務」。 2024年10月14日，優必選正式發佈新一代工業版人形機器人Walker S1，並宣佈已進入比亞迪工廠實訓。截至2024年10月，Walker S已獲得來自車廠超500台的意向訂單。

后市怎麼看?

對於人形機器人的后續發展，2024世界機器人大會發布的《人形機器人十大趨勢展望》中顯示，未來人形機器人將突破複雜地形行走的困難，有望適應為人類搭建的斜坡、階梯、門檻等複雜地形和狹窄環境，實現穩定、自適應、抗干擾行走;在下半身抖動的情況下，將通過雙臂協作，使用人類的工具和裝備，完成高性能操作任務。

《人形機器人十大趨勢展望》中還提到，2024年，中國人形機器人的市場規模預計將接近27.6億元人民幣，而到2029年，市場規模有望達到750億元，佔據全球市場的32.7%。人形機器人產業在未來幾年有望迎來爆發式增長。

國海證券研究表示，2024年，國內人形機器人行業經過技術積累+政策刺激，複合影響因素的傳導效應開始顯現。2025年，廠商相繼入場機器人本體制造，大廠持續佈局AI大模型，全行業加速人形產鏈建設和商業化、量化落地，上游需求等待放量，維持對人形機器人行業「增持」評級。

華安基金表示，人形機器人集成人工智能、高端製造、新材料等先進技術，有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車后的顛覆性產業，有望迎來內部政策+外部巨頭共同催化，進入國內外整機廠商雙輪驅動階段。