Atlassian、Datadog看到Truist評級變化，公司強調行業前景

Truist Securities將Atlassian(納斯達克股票代碼：Team)的評級上調至買入，將Datadog(納斯達克股票代碼：DDOG)的評級下調至持有，同時強調了基礎設施和安全軟件類股的前景。

該公司還維持了對CrowdStrike(CRWD)的買入評級，並將目標價從375美元上調至385美元。

以小喬爾·菲什拜恩為首的分析師。他表示，投資者預期的樂觀情緒在2024年下半年推高了這家軟件集團的估值。最近，對軟件股的持續熱情可以歸因於2024年11月的選舉結果，這源於投資者對即將上任的特朗普政府減税和放松監管的預期。

分析師預計，Truist覆蓋的許多公司今年將延長他們的節拍和加薪節奏。然而，他們認為，估值過高會導致為執行失誤付出更高的代價。

分析師補充説，網絡安全支出繼續保持強勁，威脅環境加劇，新法規，如美國證券交易委員會(SEC)規則將於2023年12月生效，數字運營彈性法案(DORA)將於2025年1月生效，以及採用產生式人工智能，這些都是其安全覆蓋範圍的顯著順風。

分析師認為，隨着網絡安全買家尋求更好的安全結果和更高的投資價值，供應商整合將繼續下去。分析師預計，許多企業將在2025年退出，他們的技術堆棧中的供應商將比最初更少。

雖然帕洛阿爾託網絡公司(Palo Alto Networks，PANW)和CrowdStrike Group是投資者最常與這一主題聯繫在一起的公司，但分析師認為，Zscaler(ZS)有望受益於類似的順風，在根據增長進行調整后，其估值更具吸引力。

小菲什賓。他的團隊表示，他們繼續認為生產性人工智能和其他人工智能模式將改變企業的遊戲規則，這將推動增加對該領域供應商的預算分配。然而，分析師們表示，為這些努力提供資金的預算來自哪里，將是未來一年的關鍵焦點。

分析師預計，這些戰略收購者和私人股本將參與他們認為將加速的所有軟件領域的併購活動。

分析師認為Truist覆蓋範圍內的潛在收購目標公司包括Confluent(CFLT)、Couchbase(BASE)、ESTC、GitLab(GTLB)、Informatica(INFA)、JFrog(FROG)、PagerDuty(PD)、Tenable(TENB)、Qualys(QLYS)、Rapid7(RPD)和SolarWinds(SWI)。

小菲什賓。他的團隊相信Atlassian和Datadog都有穩健的業務，未來的增長有很長的跑道，但在目前的估值水平上，他們更喜歡在Atlassian的設置中看到的相對安全，而不是Datadog的。

Atlassian：Ttruist將Atlassian的股票評級從持有上調至買入，並將目標價從250美元上調至300美元。分析師表示，他們的升級側重於三個組成部分-今年有利的模式設置；該公司獨特的人工智能機會，以及分析師認為目前華爾街低估的利潤率上升的潛力。

Datadog：該公司將Datadog的評級從買入下調至持有，並將其股票的目標價從170美元下調至150美元。分析師們認為，在目前的估值水平上，他們更願意將新資金投入到他們認為有吸引力、可見度很高的模型設置的公司的股票上。儘管Datadog有許多前景看好的年輕產品，年經常性收入低於1億美元，但分析師們指出，他們正在觀望，因為他們希望更有把握地認識到，是什麼因素可能推動當前預期的上行。