Atlassian、Datadog看到Truist評級變化，公司強調行業前景

Truist Securities將Atlassian（納斯達克股票代碼：TEAM）評級上調至買入，並將Datadog（納斯達克股票代碼：DDOG）評級下調至持有，同時強調基礎設施和安全軟件股的前景。

該公司還維持了CrowdStrike（CRWD）的買入評級，並將目標價格從375美元上調至385美元。

由Joel Fishbein Jr領導的分析師。表示，投資者預期的日益樂觀推動該軟件集團在2024年下半年的估值走高。最近，對軟件股的持續熱情可以歸因於2024年11月的選舉結果，源於投資者對即將上任的特朗普政府減税和放松管制的預期。

分析師預計，Truist報道中的許多公司今年將延長他們的節拍節奏。然而，他們認為，估值過高會導致執行失誤付出更高的代價。

分析師補充説，由於威脅環境加劇，網絡安全支出繼續強勁，新法規（例如證券交易委員會（SEC）於2023年12月生效的規則和2025年1月生效的數字運營彈性法案（DORA），以及生成人工智能的採用，這是其安全覆蓋範圍的顯着順風。

分析師認為，隨着網絡安全買家尋求更好的安全結果和更高的投資價值，供應商整合將繼續。分析師預計，許多企業退出2025年時，其技術堆棧中的供應商將比開始時減少。

雖然帕洛阿爾託網絡公司（PANW）和CrowdStrike是投資者最常與這一主題聯繫在一起的公司，但分析師認為，Zscaler（ZZ）有望受益於類似的順風，並且在根據增長進行調整時以更有吸引力的估值進行交易。

小菲什拜因他的團隊表示，他們仍然認為生成人工智能和其他人工智能模式改變了企業的遊戲規則，這將推動增加對該領域供應商的預算分配。然而，分析師表示，為這些努力提供資金的預算來自何處將是未來一年的重點。

分析師預計，戰略收購者和私人股本將參與他們認為將加速所有軟件領域的併購。

Truist報道中分析師認為潛在收購目標的公司包括Confluent（CFLT）、Couchbase（ASE）、Elastic（ESTP）、GitLab（GTSB）、Informatica（INFA）、JFrog（FROG）、PagerDuty（PD）、Tamble（TENB）、Qualys（QLY）、Rapid 7（RPD）和SolarWinds（SWI）。

小菲什拜因他的團隊相信Atlassian和Datadog都擁有強大的業務，未來增長的道路也很長，但在當前的估值水平下，他們更喜歡Atlassian的設置與Datadog的設置相比的相對安全性。

Atlassian：Truist將Atlassian的股票升級為買入持有，並將目標價格從250美元提高至300美元。分析師表示，他們的升級重點關注三個部分--今年有利的模型設置;該公司獨特的人工智能機會，以及分析師認為目前華爾街低估的利潤率上漲潛力。

Datadog：該公司將Datadog的評級從買入下調至持有，並將股票目標價格從170美元下調至150美元。分析師認為，在目前的估值水平下，他們更願意將新資金投入到他們認為有吸引力且知名度強的模型設置的公司的股票中。儘管Datadog擁有許多年經常性收入（ARR）低於1億美元的有前途的年輕產品，但分析師指出，他們正在觀望，因為他們希望對哪些因素能夠推動當前預期的上漲有更高的信心。