明日主題前瞻全球最大科技盛會CES將於本周舉行，千余家中國公司亮相拉斯維加斯

轉自：財聯社

【今日導讀】

全球最大科技盛會CES將於本周舉行，千余家中國公司亮相拉斯維加斯

吉利「醇氫電混」全新車型年內上市，2027年計劃建成4000個甲醇加註站

微軟將在人工智能數據中心投入800億美元

2025全國網上年貨節將於1月7日啟動，機構預計零食送禮需求有望良好增長

巨頭推出史上力度最大的扶持計劃，行業為促進消費注入強催化

字節跳動將自建數據中心該細分領域，機構稱國內算力需求黎明已至

冬季多種呼吸道疾病高發，這類產品銷量近期持續增長

【主題詳情】

全球最大科技盛會CES將於本周舉行，千余家中國公司亮相拉斯維加斯

作為年初慣例，全球最大科技盛會CES將在本周於拉斯維加斯舉行。隨着資本市場持續關注AI、芯片、AR/VR等概念，這個以消費電子產品見長的展會，正愈發受到市場的關注。作為全球製造業重鎮，中國廠商依然會是CES的主力軍。根據CES官網展示的參展商名單，今年共有近1500家中國（含港臺）企業參展，比去年略多一些，佔參展商總數3成以上。大多數是專精電子產業的中小企業。

據華福證券此前預計，AI終端落地將成為本次展會的核心主題，今年將圍繞AI底層技術革新的加速及AI應用落地場景深度探討，AI加持下的創新產品將密集推出。天風證券潘暕指出，隨着AI應用落地終端，有望開啟AIOT需求快速增長；SOC作為核心芯片科技創新+AI需求有望帶動AISOC量價齊升；視覺豐富下游應用場景，有望帶動視覺SOC與CIS需求提升。

上市公司中，樂鑫科技從WiFiMCU發力進軍AIoT市場，已將產品邊界擴大至WirelessSoC範疇，無線連接部分也新增了藍牙和Thread，Zigbee等。潤欣科技在智能穿戴領域的SOC芯片和近場揚聲器件，有應用於客户的AR眼鏡和AI眼鏡產品。

吉利「醇氫電混」全新車型年內上市，2027年計劃建成4000個甲醇加註站

吉利汽車集團甲醇汽車業務中心總經理陸玉凱透露，吉利全新一代「醇氫電混」轎車和SUV二款產品將於今年年內投放市場，可實現在同一燃料箱內甲醇和汽油靈活配比混合。另據遠程新能源商用車CEO範現軍透露，在向金盃汽車導入新能源技術后，醇氫電動金盃產品將於今年年中下線。此外，截至2024年底，全國重點路線已經建設519個甲醇加註站，預計到2027年底，全國將建成4000個甲醇加註站。

基於可再生能源所製備的綠色甲醇是理想的替代燃料，電制甲醇的成本目前超過4500元/噸。國信證券王蔚祺認為，綠色甲醇技術路線豐富，降本空間較大，未來有希望下降40%以上，當前我國投產、在建、備案和簽約的綠色甲醇項目也超過70個，看好前瞻性佈局綠色甲醇的新能源企業在2026年以后的業績成長性。

上市公司中，運達股份與吉利控股集團合作河北邯鄲和阿拉善盟的綠色甲醇製備項目。金牛化工主營業務為控股子公司金牛旭陽的甲醇生產和銷售，產能為20萬噸/年。

微軟將在人工智能數據中心投入800億美元

據媒體報道，微軟在近日的一篇博客文章中表示，微軟2025財年將在AI數據中心方面投入800億美元。微軟副董事長兼總裁布拉德·史密斯（Brad Smith）寫道，在微軟的800億美元支出中，超過一半將用於美國。微軟2025財年將於今年6月結束。

大模型的發展離不開巨量的算力投入，預計未來互聯網行業或將產生新一輪IDC建設浪潮。開源證券認為，隨着國內生成式AI快速發展，以及字節、阿里等互聯網巨頭加大AI投入，有望帶來大量智算需求，或將帶動柴油發電機、服務器電源、UPS、製冷設備等IDC上游產業鏈價格提升，同時卡位核心地段的優質AIDC企業或具備漲價空間。建議重視AIDC智算中心產業鏈。

公司方面，同星科技在數據中心液冷技術方面正在積極佈局，目前已有部分液冷散熱產品應用於數據中心領域。兆龍互連主營業務為數據電纜、專用電纜和連接產品設計、製造與銷售，致力於為通信、雲計算、數據中心等各個領域客户提供專業的產品和服務。

2025全國網上年貨節將於1月7日啟動，機構預計零食送禮需求有望良好增長

據媒體報道，記者從商務部瞭解到，2025全國網上年貨節將於1月7日至2月5日舉辦。本屆年貨節是春節申遺成功后的首場全國性網絡促消費活動，活動期間將舉辦多場系列活動，包括絲路電商過大年、中國（廣西）—東盟網上年貨節，以及各地各平臺的配套活動。

中信證券研報表示，近期渠道反饋，春節零食備貨需求景氣度好於其他休食品類，預計2025年春節期間零食送禮需求有望良好增長。騰訊近期開始發力微信小店渠道及送禮物功能，微信小店渠道及送禮物功能將利好：1）強電商渠道運營能力的零食企業；2）強產品力&品牌力的零食企業。短期動銷向好疊加微信小店新渠道催化，看好零食板塊短期投資機會。

公司方面，鹽津鋪子是我國最具影響力、產品品類最齊全的小品類休閒食品企業之一。公司在保持原有KA、AB類超市優勢外，重點發展電商、零食量販店、CVS、校園店等，與當下熱門零食量販品牌零食很忙、趙一鳴、零食有鳴等深度合作，在抖音平臺與主播種草引流，品牌影響力和渠道勢能持續增強。良品鋪子主要從事休閒食品的研發、採購、銷售、物流配送和運營業務，為滿足新年春節的年貨禮盒需求，公司全渠道共推出多款禮盒。

巨頭推出史上力度最大的扶持計劃，行業為促進消費注入強催化

抖音電商推出史上力度最大的商家扶持計劃，共包含免佣金、返推廣費、設幫扶基金等9條措施。2025年內除貨架場商品卡免傭舉措外，還將在直播與短視頻場景中免傭，覆蓋近百個類目；將推出推廣費自動返還政策，降低商家因退貨退款而產生的經營損失；全年將投入數億元成立「小商家幫扶基金」，為它們的商品發佈、首單激勵、長線運營等多場景提供支持。

直播自播為電商業務帶來顯著增量。中國社科院財經戰略研究院研究員、中國市場學會副會長李勇堅表示，電商行業增量超80%來自直播電商，用户數量持續增長，數據證明直播電商為促進消費注入強催化。目前，「直播電商」已成為推動中小商家創新創業、帶動社會就業、促進普惠發展、助推產業結構優化升級、重塑社會生產鏈條的關鍵力量。

上市公司中，因賽集團表示，字節既是公司客户，也是公司供應商。公司已取得字節/抖音星圖、雲圖、AD、千川、優選等一代端口/資質，在字節流量生態提供信息流投放、紅人營銷、短視頻剪輯、賬號代運營、電商直播、短劇定製等全鏈路營銷服務。青木科技全資子公司旺兔柏是抖音電商認證的首批DP品牌服務商之一。公司從2021年開始大力佈局抖音平臺相關業務，包括為品牌客户提供店鋪自播、達人直播合作等電商運營服務，公司品牌孵化及管理業務也在積極開拓抖音渠道業務。

字節跳動將自建數據中心該細分領域，機構稱國內算力需求黎明已至

近日，字節跳動發佈自建數據中心變電站設計框架採購尋源公告，計劃採購自建變電站的主要設計原則及工程設想，完成變電站的建築、電力一次系統、電力二次系統的擴初設計等。招採計劃開始時間為2025年1月，完成時間為2025年3月。

近日，字節豆包大模型對外披露2024全領域技術進展，最新版豆包通用模型Doubao-pro-1215已支持50多個C端應用場景。浙商證券表示，國內算力需求的黎明已經到來，字節跳動在AI上投入巨大，2024年資本開支達800億元，接近百度、阿里、騰訊的總和（約1000億元），研發投入顯著領先同行。該券商進一步預測，2025年字節跳動資本開支有望達到1600億元，旨在打造自主可控的大規模數據中心集羣，其中約900億元將用於AI算力的採購，700億元用於IDC基建以及網絡設備如光模塊、交換機。

上市公司方面，金盤科技乾式變壓器系列產品已經廣泛應用於IDC數據中心領域，目前公司產品已應用於包括百度、華為、阿里巴巴、中國移動、中國電信、中國聯動等百余個數據中心項目。南都電源在投資者互動平臺上表示，為字節跳動公司數據中心提供后備電源支撐。

冬季多種呼吸道疾病高發，這類產品銷量近期持續增長

據中國疾控中心最新數據，目前流感病毒陽性率持續上升，其中99%以上為甲流。全國多地疾控緊急提醒，要做好個人防護，注意防範呼吸道、腸道傳染病。

甲型流感，簡稱「甲流」，是由甲型流感病毒引起的急性呼吸道傳染病。流感病毒分為甲、乙、丙、丁4型，其中甲型流感傳染性最強、最容易發生變異，幾乎每次流感大流行都是由甲型流感病毒引起。隨着流感感染人數增多，抗流感藥物的銷量近期也持續增長，目前，國內可用的流感抗病毒藥物主要有奧司他韋、阿比多爾、瑪巴洛沙韋、扎那米韋和帕拉米韋等。但相比其他藥物，近期瑪巴洛沙韋更受歡迎。國金證券指出，12月中下旬后，呼吸道感染有所抬頭，其中北方發病率提升尤其明顯，可能帶來市場對呼吸道病原體檢測、四類藥 （退燒/止咳/抗病毒藥物/抗生素）等板塊的關注，業績彈性值得密切關注。

上市公司中，海正藥業產品法維拉韋片適用於治療成人新型或再次流行的流感（僅限於其它抗流感病毒藥物治療無效或效果不佳時使用），其作為抗流感藥物已經列入醫保藥品；此外，海正南通的磷酸奧司他韋原料藥項目已獲得《化學原料藥上市申請批准通知書》。健康元焦作高端原料藥生產基地項目未來將承接公司創新葯原料藥和高端原料藥生產業務，已規劃 TG-1000、替加環素、吡美莫司、瑪巴洛沙韋、甲酸阿格列汀和米哚妥林等多個產品。仁和藥業今年取得了玻璃酸鈉滴眼液和磷酸奧司他韋膠囊等藥品註冊證書。磷酸奧司他韋是一種流感病毒神經氨酸酶抑制劑(NAI)，為全球公認的最有效的防治流感病毒的藥物之一。