汽車流通行業2024年不能忘卻的「關鍵」

編前：對於汽車流通行業而言，2024年是提振之年、洗牌之年、抽象之年，更是關鍵之年。始於4月的汽車以舊換新政策，在8月進一步加碼，為承受着供需雙側重壓的汽車市場乃至整個汽車流通行業釋放了空前利好。受以舊換新政策影響，汽車消費熱浪從「金九銀十」延續到年底，活躍了車市氛圍，惠及了新車、二手車以及后市場企業，為他們應對價格持久戰和行業洗牌創造了喘息之機。在這一年，新能源汽車與燃油車實現了銷售份額逆轉，「電進油退」的進程進一步提速，倒逼新車經銷商、二手車商、后市場服務商加快轉型步伐，重塑業務模式和盈利結構。特別是，今年經銷商大面積虧損導致關停並轉成為常態，但在新能源車企主導的渠道變革中，找到了新的方向，擦亮了價值本色。在汽車產業電動化、智能化浪潮的衝擊下，汽車流通行業儘管負重前行卻孕育新機。

經銷商：跌宕起伏中盡顯韌性

◆關鍵數據4000家中國汽車流通協會預測，2024年4S店授權模式面臨退網潮，全年預計退網的4S店數量將達到4000家，下半年將超過上半年。1.50以下中國汽車流通協會發布的「汽車經銷商庫存」調查結果顯示，今年11月汽車經銷商綜合庫存係數為1.11，環比微增0.9％，同比下降22.4％，庫存水平處於警戒線以下，處於合理區間。◆關鍵事件廣匯汽車觸發面值退市國內最大的汽車經銷商廣匯汽車，於8月28日從A股主板市場退出，轉移至全國股轉公司的退市板塊進行交易。繼龐大之后，又一家汽車經銷商巨頭駛離A股。退市前，廣匯汽車的最終股價停留在0.78元，公司總市值為64.7億元。廣匯汽車的退市既暴露出企業自身管理存在的問題，即上市后多次收購擴張，雖曾使其成為年營收超千億元的行業排頭兵，但也帶來了資金壓力和管理複雜度增加等問題。在市場環境變化時，過度擴張的隱患逐漸顯現，加劇了企業的經營困境和風險。這一事件折射出新能源汽車的崛起和市場競爭的加劇，使傳統汽車經銷商面臨巨大挑戰和轉型壓力。近年來，廣匯汽車雖積極佈局新能源，但轉型步伐不夠快，未能有效抵禦市場變化帶來的衝擊，導致業績下滑，最終退市。經銷商開啟「油退電進」2024年，新能源汽車滲透率節節攀升，「油退電進」大趨勢下，傳統汽車4S店模式正面臨前所未有的挑戰，能否轉型適應新形勢關乎行業生死存亡。傳統4S店模式類似於零售商「壓貨」的模式已經不合時宜。新能源汽車的營銷模式則截然不同。新能源車企普遍採取直營或類直營模式，廠家直控車輛定價，經銷商不需要建立面積龐大的展廳，也不需要承擔庫存的資金壓力。雖然單車利潤縮減，但是風險相應也大幅降低。今年11月，國內頭部豪華合資品牌經銷商——中升集團拿下50家華為智選車授權門店。有機構分析，問界品牌將在2025年為中升集團帶來5萬～6萬輛新車銷量。培養更多適應新能源汽車銷售模式的人才，是4S店加速通過轉型「陣痛期」的關鍵。

回顧汽車經銷商一年以來走過的風風雨雨，副祕書長郎學紅分析，汽車經銷商的生存狀態隨宏觀經濟走勢而變化。今年一季度，汽車市場迎來開門紅，但二季度開始下行，至三季度末在「兩新」（報廢更新和以舊換新）政策的推動下持續回暖，年底出現強勢翹尾。今年經銷商集團關停並轉潮愈演愈烈，根本原因在於市場價格嚴重內卷，經銷商的全面虧損，不斷失血。面對經銷商生存困境，中國汽車流通協會於9月發文稱，已向政府有關部門正式遞交《關於當前汽車經銷商面臨資金困境和關停風險相關情況的緊急報告》。全國工商聯汽車經銷商商會亦於10月29日召開「金融機構支持汽車經銷行業健康可持續發展專題座談會」，商務部、人民銀行、全國工商聯等行業主管部門到會調研指導。會上，全國工商聯汽車經銷商商會代表行業向主管部門和銀行提出瞭解決融資問題等建議。雖然部分企業資金鍊斷裂，但總體而言，經銷商羣體積極應對，表現出了極強的韌性。可以看到，2024年車企在品牌管理和渠道戰略上進行了一輪密集的調整。僅吉利旗下，就有領克和極氪合併、幾何系列納入銀河旗下，此外還有上汽旗下智己和飛凡兩大品牌的研發業務全面併入上汽集團創新研究開發總院，二者的渠道整合箭在弦上。與此同時，比亞迪旗下騰勢、方程豹宣佈開放渠道，面向全社會招募經銷商，加速渠道佈局，這意味着二者放棄了純直營模式，向「直營＋經銷商夥伴」混合的渠道模式轉變。今年長城汽車全面To C戰略悄然打響，聚焦「自營模式」的長城智選應運而生，長城智選將與經銷商構成相互賦能的「雙銷」模式。阿維塔開始由直營模式轉變為經銷商模式。郎學紅解讀，一方面，車企順應經濟發展趨勢，在經濟上行期，往往孵化出很多新品牌；但當經濟下行，車企為降本增效，會採取集約化的併網策略；一些經銷商還會將大型門店一分為二或者一分為三，局部裝修經營不同品牌。另一方面，多種渠道模式並存，車企根據自身發展情況適時調整策略。比如純直營模式的騰勢、方程豹，現階段的直營門店的發展速度已經無法達到廠家的銷售目標，需要引入更多加盟經銷商來加速線下佈局，激勵經銷商持有一部分線下庫存，減輕車企資金壓力的同時，提高車輛交付的效率。長城汽車以傳統渠道模式為主，直營門店建設相對滯后，其智選模式能幫助品牌更直接地觸達用户。「渠道模式並非一成不變，各種銷售模式也不存在孰優孰劣，只是在不同的發展階段適合不同的渠道方式，上述車企的種種改變，正體現出了汽車流通行業直面風險的韌性和化解風險的靈活性。」郎學紅説。除了加速新能源轉型，加緊佈局頭部新能源汽車品牌，汽車經銷商還可以通過佈局非新車業務、強化存量客户資源的方式自救。以中升集團為代表，瞄準的是高集中度的存量市場，將二手車零售業務作為重中之重。中升集團的維修鈑噴服務、汽車清洗美容服務、車險續保服務等也都已實現全品牌運營，並帶來了新的客户增量。回顧2024年車市，價格戰輪番上演，車企和經銷商脣亡齒寒，共同對抗市場殘酷的考驗。而即將到來的2025年，被公認為進入最后生死存亡的汽車行業「大決戰」，更加猛烈的暴風雨似乎已經在到來的路上，汽車經銷商必須以加倍飽滿的精神狀態披荊斬棘，才能乘風破浪。

二手車：年交易量2000萬輛近在咫尺

◆關鍵數據1771.39萬輛1～11月，二手車累計交易量1771.39萬輛，同比增長5.74％，與同期相比增加了96.16萬輛，累計交易金額為11652.43億元，預計全年交易量將接近2000萬輛。得益於下半年汽車以舊換新政策加碼，四季度二手車市場活躍度顯著提升。◆關鍵事件二手車出口全面開花相比今年二手車市場國內表現差強人意，在政府各項利好政策加持下，出口業務雖然雖未走出摸索期，但呈現喜人景象。5年前，我國在10座城市試點二手車出口，2019年僅有3036輛出口，之后兩年突破萬輛，2022年躍升至6.9萬輛，同比增長超350％。2023全年達27萬輛，預計2024年有望衝擊40萬輛大關。今年2月，商務部等5部門發佈公告，在全國範圍開展二手車出口業務，各地積極搭建平臺，推動行業規模化。天津市創新推出二手車出口跨境質保服務，讓海外消費者在車輛出現故障時，可以第一時間聯繫客服從而得到有效的售后保修指導，助力行業健康發展。上海市印發《上海市促進二手車出口的若干措施》，明確提出要設置「二手車出口專用牌照額度」，推進二手車國內交易體系建設，推動二手車出口規模提升。浙江省印發《浙江省進一步促進二手車出口意見》，鼓勵企業建設自有滾裝船隊。廣東省着力加強二手車出口服務體系建設。全國各地出臺多樣化政策，包括許可證申領無紙化等便利措施，降低企業運營成本，提高效率。中國汽車流通協會副祕書長田甜介紹，自2019年啟動以來，中國二手車出口體系逐步建立和完善，出口量也節節高升，二手車已出口到160多個國家和地區。但其中新能源乘用車準新車出口（平行出口車）佔比較大，約在60％以上。得益於中國新能源新車出口大漲的帶動，真正二手車出口量雖也有所增長，但仍存在較多問題，處於探索發展階段。2023年二手車出口中，新能源汽車佔了約一半，由於燃油車單價明顯低於新能源汽車，燃油車出口金額佔比也低於新能源汽車，2024年也是延續這一格局。目前，二手車出口較多的是吉爾吉斯斯坦、俄羅斯、阿聯酋、烏斯別克斯坦、哈薩克斯坦等國。二手車拍賣龍頭汽車街上市5月31日，國內最大的二手車交易交易服務提供商汽車街在港交所主板掛牌上市。成立於2014年的汽車街，致力於通過線上線下一體化的拍賣模式推動二手車行業變革，主打「領先的網絡佈局＋倉儲式的拍賣車輛歸集預展模式」，主要業務包括車輛歸集、專業的評估檢測、獨立檢測、實時競拍、結算交割、拍后服務等。其作為連接二手車買家和賣家的交易中介，以線上線下同步拍為核心，經過十多年在國內的實踐，衍生出品質拍、打包拍、機構拍等豐富的拍賣模式。汽車街IPO全球發售1500萬股，每股發售價10.20港元，募集資金總額約1.53億港元，所得款淨額約9088萬港元，其中在香港公開發售獲433.34倍認購，成爲了港交所主板市場今年上半年的「超募王」。不同於傳統二手車交易平臺，汽車街更強調科技導向，力圖利用數字化技術推動平臺創新和發展。在汽車街股書中透露，擬將約15％的所得款項淨額用作進一步投資於研發，進一步加強數字化基礎設施，並持續支援公司的數字化舉措。截至目前，汽車街已取得42件軟件著作權，獲得6項拍賣相關的發明專利。例如，基於先進的數字科技手段，汽車街結合自身的業務場景特點開發了多項技術，以提升產業鏈的管理效率和流通效率，包括通過ADMS系統和庫存管理系統，賦予上下游二手車管理能力；通過NLP技術提升評估效率和準確性；自研的評估產品為車輛收購、拍賣保留價覈定和交易場景提供價格場景；通過深度神經網絡模型構建買家畫像和關係圖譜。汽車街的上市，一方面預示着我國二手車市場跨入規模交易時代，另一方面也預示着數智化技術在二手車行業的廣泛深入應用，對規範行業標準、優化交易流程、提升交易效率起到愈發重要的作用。

受新車頻繁降價、新能源汽車替代燃油車趨勢等影響，今年二手車市場整體表現穩中有升，未能實現年交易量突破2000萬輛的目標。得益於下半年以舊換新政策加碼，四季度二手車市場活躍度快速回升，其中11月二手價格回穩顯示出終端需求正在緩慢恢復，車源量為97.3萬輛，達到全年新高，隨之而來的是多個細分市場保值率回升。商務部統計數據顯示，截至12月19日，全國範圍內汽車報廢更新和置換更新補貼的申請量合計達到580萬份，其中，報廢更新超270萬份，置換更新超310萬份，反映出廣大消費者正在積極參與到汽車報廢更新和置換更新活動中，且置換更新量逐漸領先於報廢更新量。在此背景下，二手車市場迎來了前所未有的發展機遇。上半年，新車價格戰嚴重打亂二手車經營節奏，不僅交易量出現連續多個月的下滑，交易價格也呈下降趨勢，庫存周期延長，車商普遍虧損，盈利比例僅有5％，收車漸趨謹慎，經營挑戰加大，行業洗牌進一步加劇。下半年，以舊換新政策如及時雨一般，推動二手車市場回暖，多地政府將二手車納入以舊換新補貼範疇，帶動二手車市場漸趨活躍。隨着汽車置換更新活動進入尾聲，12月二手車市場會迎來更多優質車源，疊加年底購車熱潮，交易量預計持續攀升。與此同時，國內最大二手車企業澳康達面向全國佈局，各家經銷商集團均向二手車業務投入極大資源和精力，海爾等資本大鱷跨界而來掘金二手車市場，汽車街成功IPO為行業注入強勁的拍賣動能，二手車企業經紀轉向經銷模式大勢難擋，這些都給行業下一步的規模化、品牌化發展奠定了基礎。與美國相比，2023年我國新車交易量有3009萬輛，二手車交易量只有1841萬輛；美國新車交易量為1500余萬輛，二手車交易量超過3800萬輛。以經銷商為例，我國4S店二手車交易量市場份額只佔14％，而且超過70％是以舊換新車源；美國4S店二手車交易量佔了1/3，以舊換新車源佔41.6％。在利潤貢獻方面，中國4S店二手車只貢獻了4.3％的利潤，而美國的4S店二手車利潤貢獻超過17％。在田甜看來，未來我國新車和二手車的銷量結構將與美國趨同。同時田甜還指出，與汽車成熟市場相比，我國二手車行業還存在較大差距：一是市場混亂，監管不到位，一些不法商家採取不正當手段競爭，擾亂市場秩序，導致消費者信任度低；二是部分地區政策不能完全落地，例如發票跨區不能互認等；三是車輛維修、交易等信息不透明，消費者很難獲得足夠的信息；四是我國二手車售后服務保障不夠完善；五是評估標準不統一、不規範。針對二手車企業如何應對市場挑戰，田甜提出四點經營建議：第一，降本增效。優化採購渠道，減少公司硬性成本，提高整備效率，精簡售后服務。第二，聚焦專注。聚焦精選車源，提高專業性和市場競爭力。深化服務，專注於提供高質量的二手車評估、檢測和售后服務。第三，開源節流。增加新的流量渠道，開拓新的收購渠道，增強物流管理、成本管理。第四，維穩當下。建立完善的風險管理體系、人才培養與激勵機制，建立完善的客户關係管理體系，瞭解客户需求和反饋意見。

維保后市場：打破壁壘 擁抱革新

◆關鍵數據50％受春節因素影響，一季度，汽車維修行業景氣指數具有較大的波動性，二三季度景氣指數總體展現平穩發展態勢。前三季度景氣指數平均為50％。今年車主駕車需求繼續降低。進入夏季后，自駕出遊需求顯著增加，疊加年中電商活動影響，有效提振了消費熱情，從而帶動景氣指數環比上升。103萬人《製造業人才發展規劃指南》指出，當前開設汽車專業的高職院校有3000所，但進入汽車產業的畢業生比例僅為28.3％，職業本科的畢業生僅為32％。到2025年，節能與新能源汽車的人才總量預計達到120萬人，但人才缺口預計有103萬人。其中，新能源汽車售后服務人才就佔了80％，相當於82.4萬人。中國汽車維修行業協會會長張延華提供的統計數據顯示，國內從事新能源汽修工作人員不足10萬人，僅有24.7％的技工能夠從事電池檢測及維護工作，不到5％的技工對輔助或自動駕駛有所瞭解，但不能完成相關維護工作。與此同時，現有維修工中僅有24.2％的人取得了電工證書，具備新能源汽車維修上崗條件。技能人員的短缺工種主要是電池檢測及維護、充電樁故障維修、大數據分析、輔助和自動駕駛。F6大數據研究院的數據顯示，從2020年到2023年，能夠提供三電維修的門店佔比從0.2％增加到1.3％，按1萬家調研樣本計算，僅有130家可以提供此服務。多位業內人士透露，當前很多新能源汽車的核心技術，如電池檢測和控制軟件、車機軟件和域控制器等，仍掌握在車企內部或電池供應商手中，進一步加劇了新能源汽修工的稀缺性。行業專家呼籲發揮政府引導作用，鼓勵更多市場主體參與，加強頂層設計。目前新能源汽車維修服務體系尚處起步階段，社會化維修力量存在諸多不足，應推動相關技術信息公開及電子健康檔案建設。天津濱海汽車工程職業學院校企合作負責人、京津冀汽車后市場產業學院祕書長王利福強調，對於未來汽修人才的培養，總體目標是「複合型」，即既能修傳統燃油車，還要能修新能源汽車，但是目前行業里這種「複合型」人才數量很少。需求不等人，市場也不等人，未來要想從根本上解決這一問題，較為有效的方法就是從源頭入手，即在學校層面，在人才培養層面着眼於複合型人才的培養，這樣纔能有效緩解市場對人才需求的壓力。◆關鍵事件「虎貓狗」等獨立售后融入主機廠體系5月17日，神龍汽車與京東汽車在京東總部舉行戰略合作簽約儀式，用户可以在神龍的京東旗艦店購買到東風標緻、東風雪鐵龍系列車型的原廠配件。6月24日，通過「售后快修快保授權＋配附件產品供給合作」的方式，上汽大眾與天貓養車深化合作。上汽大眾對符合條件的天貓養車門店頒發授權合作證書，授權其可以承接上汽大眾的售后保養業務；上汽大眾先期為授權門店直供原廠機油、剎車油、機濾、火花塞等油液保養類配件；天貓養車技術學院則按照上汽大眾原廠施工標準進行培訓；授權門店在天貓養車App端設有專門標識，用户到店獲取原廠保養服務會在上汽大眾系統與F6系統中實現同步。按照規劃目標，今年落地100家合作服務門店，全力打造覆蓋全國的門店網絡體系。7月，經過兩年磨合，途虎養車與深圳市東風南方實業集團有限公司迎來戰略合作升級。僅上半年，雙方新簽約8家途虎養車店，東風南方共有快修連鎖店15家，其中加盟途虎養車12家，「品牌展廳＋途虎養車」新模式店達9家。近年來，以途虎養車、天貓養車、京東養車等為代表的互聯網維保企業日漸崛起，依靠連鎖模式迅速擴大規模，搶佔售后市場份額，讓曾經風光無兩的4S店備感壓力。隨着競爭格局悄然變化，4S授權體系與獨立維修廠逐漸形成競合關係，競爭來自對客户的爭奪，而合作就在於當4S店單店利潤得不到保證以后，經銷商需要通過與獨立維修體系、維修連鎖以及網絡平臺合作的方式，拓展自己獲取客源的渠道。而站在車企角度，由於本品牌4S店服務網絡的減少和下沉市場的空白，也需要聯合具備一定實力的維修連鎖企業，為保有客户繼續提供相對高質量的服務。

去年，商務部、交通運輸部等九部委發佈了《關於推動汽車后市場高質量發展的指導意見》（以下簡稱《意見》），明確提出促進汽車維修服務提質升級，提出加快新能源汽車維修技術標準體系建設、加強售后維修培訓、發展汽車綠色維修、提升汽車維修數字化服務能力，更好支撐新能源汽車產業發展和保護車主權益。今年是《意見》得以全面貫徹的首年，也是汽修行業深受汽車行業電動化、智能化影響的一年，隨着油電車型銷量格局、燃油車品牌和新勢力品牌競爭格局的逆轉，行業利益格局也逐漸被重塑。一方面，車主的消費理念和消費習慣正在轉變，養車修車的決策趨於更加保守和簡約，同時互聯網平臺憑藉透明化、標準化、便利化等優勢日漸崛起。另一方面，我國乘用車保有量將突破3億輛大關，平均車齡增長到7.1年，由於燃油車銷量持續下滑，長期以來佔據汽修行業主導地位的車企及其4S體系的強勢地位遭遇挑戰，大量車主從4S體系流向獨立售后體系。車企為迎合這一趨勢，對待獨立售后體系的態度從過去的封閉抵制到合作共融。F6大數據研究院發佈的《2024中國汽車后市場維保行業白皮書》顯示，國內汽修門店累計產值下滑1％，累計台次與去年同期持平，但超半數門店維修台次同比負增長，説明維保行業短期內的業務發展面臨較大挑戰，穩定性、連貫性均受影響。從車主的消費行為分佈來看，近年來，共享出行方式的普及疊加愈加完善的交通基礎建設，從一定程度上降低了部分車主駕車出行的需求。同時，隨着新能源車滲透率的不斷攀升，受續駛里程限制，車主長途出行的駕車需求或受影響。因此，今年車主行駛累計里程增長未達到預期。不僅如此，車主的消費意願也在下降。單次進廠只消費1個項目的車主佔比，由2021年的62％增長至2024年的66％，而消費4個及以上項目的車主佔比由11％下降至9％。對於修理廠而言，從單一維保項目轉化到毛利更高的項目，挑戰會越來越大。2022～2024年間，單車年均維保價值始終穩定在2500～2600元區間。與2023年相比，2024年有72％的車主消費金額並未出現增長。這一現象在一定程度上可能會制約維保市場規模的快速發展。不過從另一個角度看，車主消費需求的增長放緩，或許能夠激發售后服務企業的創新活力，推動其不斷推出新產品和服務，從而對整個行業的轉型升級產生積極影響。得益於近年來互聯網平臺的積極佈局，2024年獨立售后的市場份額已接近70％，較2023年再度提升5個百分點。獨立售后由於其更優越的地理位置和更高性價比的價格策略，近年來越來越贏得消費者青睞，但面對激烈的市場競爭，獨立售后商家仍需通過不斷豐富和優化保養服務來維持自身優勢，以滿足消費者不斷提高的需求。公安部數據顯示，截至6月底，全國新能源汽車保有量達2472萬輛。而據中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會預測，今年國內新能源汽車零售銷量有望達到1100萬輛，同比增長42.2％，且滲透率已連續6個月超過50％。隨着新能源汽車進廠台次的不斷增加，售后市場中在更換齒輪油、冷卻液、貼膜等與新能源汽車密切相關的服務項目上，門店滲透率逐年提升。2024年，能夠提供新能源汽車特有的三電維保的門店滲透率為1.8％，即1萬家修理廠中僅有180家可提供此服務，但未來幾年有望成倍增長。

汽車金融：行業急盼金融活水來

◆關鍵數據3萬億元2024年，藉助以舊換新和金融助力消費政策影響，中國汽車金融行業市場規模將達到3萬億元，近5年複合增速達14.87％。◆關鍵事件「高息高返」車貸被整治汽車經銷商向購車客户推銷的汽車貸款利率越高，經銷商從資金方如銀行處拿到的返利就越高。這種「高息高返」的車貸在2024年愈發氾濫，引起監管部門的關注。「高息高返」是銀行與汽車4S店互相借力的結果，銀行也藉此搶佔了汽車金融公司的大量市場份額。但從長遠來看，其將導致新車售價越來越低，助長價格戰加劇，進而影響二手車價格乃至整個汽車產業鏈條。在政策的引導下，預計「高息高返」將逐漸淡化，行業最終將回歸理性。

年初，以舊換新、消費補貼等政策激發了新一輪購車消費熱情。其中，新能源汽車憑藉綠色環保、經濟、智能的特性，成為市場新寵。3月28日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發佈《關於調整汽車貸款有關政策的通知》，明確金融機構可自主確定自用新能源汽車等的貸款最高發放比例，進一步為汽車消費的提振提供金融保障。與國內汽車金融產品日漸豐富相呼應，金融也伴隨着汽車出海熱潮走出國門。上汽通用五菱印尼多元金融公司在印度尼西亞深耕8年，該公司總經理汪濤介紹，新能源汽車成為中國汽車在印尼市場彎道超車的絕佳機會，這也要求中資汽車金融公司面向電動汽車本身的盈利性深度探索，中國汽車只有將製造和銷售都在海外平穩落地，才能真正從汽車大國邁向汽車強國。據行業資深人士穆海龍分析，從汽車金融從業主體看，2024年，汽車金融公司頻繁出現高層更換現象，截至目前，已有8家公司進行了高層調整。這表明市場發生了劇烈變化，汽車金融公司急需轉型。商業銀行也有着清晰的發展思路，明白高息高返不能作為長期戰略，開始從汽車金融產品向產業鏈金融產品逐步佈局，平安銀行已在這方面做出示範。2024年是商業銀行在汽車金融領域開始崛起的一年，也是汽車金融公司深感焦慮的一年，兩者雖都依賴過往發展慣性，但發展方向已截然不同。面向2025年，羅蘭貝格首席研究員斯元華認為有四個值得關注的潛在機會，分別是新能源汽車、電池資產、二手車和海外市場。另外還有值得行業關注的四個要點：一是汽車金融要回歸本源，產業鏈金融業務有利於增強生態黏性，提升競爭壁壘；二是終端新能源用户需求已經變化，破局需要勇氣，也需要精細化客户運營；三是以直租／經營性租賃為代表的資產經營類金融服務將興起，底層驅動為資產經營業務的高利潤水平；四是AI全面賦能產業降本增效。當前，國內汽車金融不再頻繁通過0利率貼息金融方案吸引客户，而是迴歸本源，成為助力更多人提前購買汽車或者升級車型檔次的工具。2023年我國汽車金融滲透率約為50.5％。業內人士普遍認為，2024年汽車金融滲透率將與2023年持平。

車險：油電替代顯著 新愁疊加舊憾

◆關鍵數據6624億元今年前三季度，我國車險保費收入6624億元，同比增長3.25％，市場份額50.23％，承保盈利158.57億元，車險市場的盈利水平正在逐漸改善。其中，新能源汽車產業的快速發展成為推動保費增長的重要因素。前10個月，新能源商業車險保費達907億元，同比增長52.74％。◆關鍵事件《關於推進新能源車險高質量發展有關工作的通知（徵求意見稿）》發佈徵求意見稿中多項規定均與新能源車險價格密切相關，特別是擴大了新能源商業車險的自主定價係數範圍，有助於新能源車險保費更加靈活地適應市場需求；還鼓勵行業優化新能源商業車險的保障責任，有序增加產品供給；優化調整新能源商業車險基準費率，並建立新能源車險兜底保障機制。比亞迪車險開售6月18日，比亞迪車險正式開啟線上投保。比亞迪進軍保險業，對整個保險行業來説是一次重大的挑戰和機遇。這將促使傳統保險公司加快創新步伐，更加重視科技在風險評估和服務優化中的作用，不僅將改變傳統保險和汽車產業的格局，也將為消費者提供更多的選擇和更優的服務。

車車科技創始人、首席執行官張磊預計，2024年中國汽車保險原保險保費規模收入8800億元，新能源車險市場規模1200億元；2030年，車險市場規模達萬億藍海，新能源車險保費規模接近5000億元。2024年，汽車保險市場在重塑與變革中呈現出新的發展特點。第一，隨着新能源汽車保有量的增長，新能源車險市場規模不斷擴大，保費規模持續創新高；第二，新能源車險競爭加劇，從市場份額看，頭部保險公司的新能源車險份額比燃油車更為集中。2024年上半年，人保、平安、太平洋保險三家的新能源車型份額合計佔據75％市場份額，較傳統車險高出6個百分點。第三，新能源車險的定價難題。由於新能源汽車的風險因素與傳統燃油車存在較大差異，保險公司在制定保費時難以準確評估被保險人的風險狀況，導致難以根據風險大小制定合理的保費。不可否認，新能源車險保費貴、投保難、險企虧的困境依然存在，因為新能源車險的賠付率依然過高。根據中國人保在2024年投資者開放日材料顯示，新能源汽車車險的賠付率是傳統燃油車的1.4倍，而出險頻率更是傳統燃油車的2.5倍，這些問題直接推高了新能源車險保費。不過，比亞迪、特斯拉、小米等新能源車企的加入，給車險市場帶來了更大的想象空間。車企開始意識到保險服務在購車決策中的重要性。大部分車企佈局新能源車險業務，已經不是爲了賺取佣金費用，而是通過一站式數字化保險服務體系，為用户提供從投保到理賠的全流程服務。通過專屬應用程序，車主不僅可以輕松完成保單購買和續保，還能享受便捷的理賠和維修支持。相信在全行業的共同努力下，包括新能源車險在內的汽車保險將會進一步提升消費者的用車體驗。