一周全球十大併購：和黃醫藥45億出售子公司上海和黃藥業45%的股權 Maiden與Kestrel Group合併成立新上市集團

本周全球市場投資併購政策/數據：

中國貿促會在12月27日的例行發佈會上發佈了2024年版《中國企業對外投資現狀及意向調查報告》。報告顯示，超八成受訪企業計劃擴大或維持對外投資，超九成企業對中國對外投資前景持樂觀態度。企業優先選擇「一帶一路」國家作為投資目的地，近七成企業以開拓海外市場為主要目的。製造業和批發零售業是投資重點領域，60%的企業考慮使用人民幣進行對外投資。

美國對中國半導體產業發起301調查。美國貿易代表辦公室宣佈對中國半導體產業發起301調查。中國貿促會對此表示堅決反對，認為此舉是典型的貿易保護主義，呼籲美方遵守世貿規則，停止單邊限制措施。

以下為本周全球十大併購（2024.12.30-2025.1.5）：

1. 阿里巴巴131億港元出售大潤發母公司，買方為德弘資本

2025年1月1日晚，阿里巴巴集團發佈公告，宣佈以最高約131.38億港元出售所持大潤發母公司高鑫零售的全部股權，合計佔高鑫零售已發行股份的78.7%；買方為德弘資本。

2. 和黃醫藥45億出售子公司上海和黃藥業45%的股權

1月1日，由李家控股的和黃醫藥發出公告，將出售子公司上海和黃藥業45%的股權。接盤方是合資股東上海醫藥，及其聯合方金浦健服。交易完成后，上海醫藥將控股上海和黃藥業，持有60%股權。

3. Maiden與Kestrel Group合併成立新上市集團

Maiden和Kestrel Group宣佈達成合並協議，創建一個新的公開上市集團，對Kestrel的估值高達1.675億美元。此次合併將整合兩家保險公司的資源，利用Kestrel的輕資產負債表和收費收入模式，為Maiden提供一個基於收費的保險平臺，同時優化股東回報。根據協議，Maiden的股份將轉換為新公司的股份，新公司將收購Maiden和Kestrel，並在交易完成后更名為Kestrel Group，計劃在納斯達克上市。由於交易尚未完成，Maiden已暫停股票回購計劃，並預計在2024年第四季度產生高達1.5億美元的費用，其中包括與某些關聯交易解決相關的費用。

4. 國富創新擬發行11.1億港元的代價股份向華科智能投資收購南方東英資產管理22.5%股權

國富創新及華科智能投資聯合公佈，於2024年12月31日，國富創新擬向華科智能投資收購南方東英資產管理有限公司全部已發行股本的22.50%，代價為11.1億港元，將由國富創新根據國富創新擬於國富創新股東特別大會上尋求的特別授權按發行價(即每股國富創新股份0.79港元)配發及發行代價股份予以支付。據悉，目標公司為一家總部設於香港的知名資產管理公司，管理私募及公共基金，併爲專注於中國投資的亞洲及全球投資者提供投資顧問服務。作為領先的跨境資產管理專家，目標公司為主權財富基金、煺休基金及其他機構投資者提供跨資產類別的投資解決方案以及策略。目標公司致力於通過簡單、透明及創新性的產品，為投資者提供靈活高效的資產配置工具。

5. Wabtec收購Bloom Engineering加強能源解決方案

Wabtec宣佈以6900萬美元現金收購工業加熱應用公司Bloom Engineering，並將其納入其貨運和工業部件集團。此次收購預計將通過整合Bloom Engineering在燃燒器和工業加熱服務的先進技術，增強Wabtec的傳熱和能源解決方案。預計Bloom Engineering與Wabtec現有業務的結合將推動全球增長，併爲全球客户提供更高價值。Wabtec認為Bloom Engineering與公司業務高度契合，共同致力於提升客户生產力，將為客户提供更全面的產品組合，實現更高效和可持續的運營。交易資金來自現有現金和循環信貸，預計Bloom Engineering將立即提升每股收益，並在未來三年內實現顯著協同效應。

6. 博創科技擬 3.91 億元收購長芯盛 18.16% 股份

博創科技發佈公告稱，公司計劃以現金 3.91 億元收購長芯盛（武漢）科技股份有限公司少數股東持有的長芯盛 18.16% 股份。公告表明，自博創科技收購長芯盛控股權后，長芯盛經營狀況良好，業務呈穩步發展態勢。長芯盛所處的光通信行業，受人工智能、數據中心算力提升以及網絡迭代升級等多種因素綜合影響，其下游的數據中心、消費及工業互聯等行業發展趨勢向好，銷售規模不斷擴大，盈利能力也逐步提升。此次交易完成后，博創科技對長芯盛的持股比例將提升至 60.45%，這不僅有助於增強博創科技對長芯盛的控制力，還有利於進一步整合雙方各自的資源與優勢，從而實現整體價值的最大化。

7. 百德國際完成收購宗傳投資集團全部股權

百德國際發佈公告，有關收購宗傳投資集團有限公司全部已發行股本，所有載於該協議的先決條件已獲達成或豁免，而完成已於2024年12月31日落實。自完成起，集團持有目標公司全部已發行股本，因此目標集團各成員公司已成為公司的附屬公司，其財務業績、資產及負債將綜合入賬至公司的財務報表。根據該協議，收購事項的代價人民幣2.9億元已由公司根據特別授權於完成日期按每股代價股份0.336港元的發行價向賣方配發及發行9.50億股代價股份所支付。

8. 捷捷微電收購南通科技股權實現全資控股

捷捷微電宣佈計劃以2.84億元現金收購捷捷南通科技8.45%的股權，使捷捷南通科技成為公司的全資子公司。捷捷南通科技專注於功率半導體芯片的研發、生產和銷售，產品廣泛應用於新能源汽車、光伏、服務器等領域。此次收購將有助於捷捷微電集中優勢資源，增強捷捷南通科技的市場競爭力，並隨着產能提升，捷捷南通科技已在2024年前三季度實現盈利。

9. 樂普醫療擬斥不超2億元參設醫療產業併購基金蘇州樂朴

樂普醫療公告，公司與專業投資機構蘇州樂朴蘇翼諮詢合夥企業(有限合夥)及其他有限合夥人，投資設立蘇州樂朴蘇翼股權投資合夥企業(有限合夥)(具體名稱以工商登記爲準)。基金總募集規模為人民幣10億元，其中公司擬使用自有資金人民幣不超過2億元。蘇州樂朴設立后，樂朴蘇翼為其普通合夥人/執行事務合夥人，並將聘請蘇州翼朴股權投資基金管理有限公司擔任管理人。該基金定位為醫療產業併購基金，主要投資於醫療器械、醫療服務等相關產業，投資領域以醫療器械及醫療設備等相關行業為主，以藥品及醫療服務等相關行業為輔;投資階段以成長期項目為主，輔以成熟期或早期階段項目。目前市場處於低潮期，公司希望通過搭建醫療產業創新生態鏈，充分整合各方資源，形成協同效應，應對市場挑戰，推動公司產業資源整合，實現業務結構的優化升級，持續保持公司在醫療領域的領先優勢。

10. 中達集團控股擬1.2億港元收購華人資產管理集團有限公司及耀彩投資有限公司

中達集團控股公佈，於2024年12月31日，該公司全資附屬中達基建投資有限公司擬向方偉羣收購華人資產管理集團有限公司100%已發行股本，代價6000萬港元。據悉，目標公司主要從事投資控股，包括但不限於投資上市及非上市證券。於2024年12月31日，該公司全資附屬中達基建投資有限公司擬向林哲鋭及陳義灝收購耀彩投資有限公司全部已發行股本的51%，總代價為6000萬港元。據悉，目標公司主要從事投資控股，包括但不限於投資上市及非上市證券。