2024年對衝基金獲大豐收 市場動盪中實現兩位數回報

鑑於混亂的市場、央行政策變化和激烈的美國總統大選，一些全球最大的對衝基金在2024年獲得了兩位數的豐厚回報。對衝基金通常交易從股票到大宗商品等多種不同的資產類別，在動盪的市場中取得了一定程度的成功。

據知情人士透露，宏觀對衝基金探索資本(Discovery Capital)在股票、貨幣、利率和信貸領域均有收益，在新興國家和發達國家均有交易，2024年收漲52%。在行業方面，這隻由羅布•西特隆(Rob Citrone)領導的基金在金融、科技、媒體和電信(TMT)等領域均進行了盈利押注。

一位知情人士周四表示，管理着近710億美元資產的英國對衝基金Marshall Wace旗下數只基金實現了兩位數的收益。消息人士稱，該公司由英國金融家保羅·馬歇爾(Paul Marshall)共同創立，其Eureka基金的回報率約為14%。

據知情人士周四透露，截至12月27日，對衝基金管理公司橋水旗下18%波動率的旗艦基金Pure Alpha的漲幅僅略高於11%。

美國大型多策略公司也公佈了兩位數的漲幅。Schonfeld的旗艦對衝基金Strategic Partners在2024年上漲了19.7%。

據知情人士透露，Citadel旗下旗艦基金Wellington在2024年的回報率為15.1%，而Millennium Management的回報率為15%。Citadel為客户提供了將Wellington的利潤套現的選擇，但很少有客户接受這一提議，在數十億美元的利潤中，贖回總額只有大約3億美元。

另一位知情人士説，D.E. Shaw旗下的兩隻多策略基金實現了兩位數的回報率，其中包括其旗艦基金Composite fund，該基金在2024年上漲了18%，以及更注重宏觀的基金Oculus，后者在同一時期實現了36%的回報率，是有史以來最好的年度表現。

對衝基金研究公司PivotalPath的首席執行官喬恩•卡普里斯(Jon capplis)表示，「到2024年，多策略領域將復甦」，他預計該策略將有更多資金流入。

去年股市的繁榮一部分出於美聯儲降息舉措助推股市上漲，除此之外，特朗普在美國總統大選中取得決定性勝利，以及日本央行加息也成爲了市場大幅波動的其他催化劑。

PivotalPath的數據顯示，截至2023年11月，當年對衝基金的平均回報率為5.7%。

跟蹤趨勢

量化對衝基金利用算法和編碼來跟蹤市場，受益於多個市場的大幅波動，包括股票、貨幣、谷物以及可可和咖啡等軟性大宗商品，可可和咖啡這兩個市場去年都出現了飆升。

據知情人士透露，對於管理着7.28億美元資產的Dunn Capital Management來説，這些都是Dunn WMA交易項目的積極推動因素，儘管能源、金屬和歐洲股市出現了負面影響，但Dunn WMA交易項目今年的回報率為7.28%。

另一位知情人士表示，對衝基金CFM(同時也是一家量化投資管理公司)旗下Discus基金回報率為12.01%，Stratus基金回報率為14.22%。

英國基金Winton在其多策略系統基金上的投資回報率約為10%。該對衝基金管理的資產總額約為130億美元。而Transtrand的多元化趨勢項目2024年的回報率為5.90%。