我們認為Murano Global Investments（納斯達克股票代碼：MRNO）負債累累

沃倫·巴菲特(Warren Buffett)曾説過一句名言：波動性遠非風險的代名詞。因此，當你評估一家公司的風險有多大時，聰明的投資者似乎知道債務--通常涉及破產--是一個非常重要的因素。我們可以看到，Murano Global Investments Plc(納斯達克股票代碼：MRNO)在其業務中確實使用了債務。但更重要的問題是：這些債務造成了多大的風險？

債務幫助企業，直到企業難以償還債務，無論是用新資本還是自由現金流。在最糟糕的情況下，如果一家公司無法償還債權人的債務，它可能會破產。然而，一種更常見(但仍令人痛苦)的情景是，它不得不以低價籌集新的股本，從而永久性地稀釋股東。當然，債務的好處是，它往往代表着廉價資本，特別是當它用能夠以高回報率進行再投資的能力取代公司的稀釋時。當我們檢查債務水平時，我們首先同時考慮現金和債務水平。

正如你在下面看到的，截至2024年9月底，Murano Global Investments的債務為100億美元，高於一年前的69億美元。單擊圖像瞭解更多詳細信息。然而，它確實擁有6.801億美元的現金來抵消這一點，導致淨債務約為93.6億美元。

我們可以從最近的資產負債表中看到，Murano Global Investments有19.4億美元的負債在一年內到期，還有130億美元的負債在這之后到期。另一方面，墨西哥有6.801億美元的現金和價值4.389億美元的應收賬款在一年內到期。因此，它的負債比現金和(近期)應收賬款之和高出138億墨西哥鎊。

當然，Murano Global Investments的市值為1919億美元，因此這些負債可能是可控的。但有足夠的負債，我們肯定會建議股東繼續監控未來的資產負債表。毫無疑問，我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但影響未來資產負債表表現的將是村野環球投資的收益。因此，如果你熱衷於瞭解更多關於它的收益，可能值得查看一下它的長期收益趨勢圖。

在12個月的時間里，Murano Global Investments公佈的收入為5.47億美元，增長了174%，儘管它沒有公佈任何息税前收益。因此，很明顯，它的股東們希望有更多的增長！

儘管營收增長，但Murano Global Investments去年仍出現息税前收益(EBIT)虧損。事實上，它在息税前利潤水平上虧損了5.41億美元。考慮到除了上面提到的債務，我們對公司應該使用如此多的債務沒有太大的信心。坦率地説，我們認為資產負債表遠遠不能與之匹配，儘管隨着時間的推移，它可能會得到改善。另一個值得謹慎的理由是，在過去的12個月里，墨西哥的自由現金流為負12億美元。因此，可以説，我們確實認為這隻股票是有風險的。當你分析債務時，資產負債表顯然是你關注的領域。然而，並非所有投資風險都存在於資產負債表中--遠非如此。例如，我們已經為Murano Global Investments確定了一個警示標誌，您應該知道。

如果在這一切之后，你對一家資產負債表堅如磐石、快速增長的公司更感興趣，那麼請立即查看我們的淨現金成長型股票清單。

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