造船市場火熱，新船訂單最遠已排至2030年

新造船市場持續火熱，船價格高位上行，國內船廠訂單飽滿最遠已排至2030年。業內擔憂未來船廠過度擴產，以及上游主機廠配套設備供應難跟上船廠交船節奏。

根據克拉克森最新數據，2024年12月27日，13000TEU/13500TEU型的新造集裝箱船的價格為1.83億美元，較1月5日的1.725億美元增長6%，船價達到了2010年以來的最高點。

有船廠人士對財聯社記者表示，當前船廠數量相比上一波新造船周期時少，產能縮減，造船需求大，使得船價高企。但目前不少船廠為應對需求，擴船塢增產能，產能的投入疊加當前各船廠效率的提升，需謹防未來產能過多的風險。

克拉克森13000/13500TEU新造集裝箱船價格變化（來源：克拉克森）

需求旺盛 新船簽約量大

克拉克森報告顯示，2024年市場共訂購了2342艘船，總噸位為64.3m CGT，總噸重為163.3m DWT。到目前為止，2024年的簽約量（以CGT計）達到了自2007年以來的最高水平，儘管仍比2007年創紀錄的總數（75.4m CGT）低15%。

從克拉克森新造船訂單數據來看，截至12月，滬東中華在手訂單為91艘（7.6m CGT），江南造船99艘（4.2m CGT），外高橋造船83艘（3.5 m CGT）。

以造船集團計，中國船舶集團共810艘（30.3m CGT）在手訂單，其次為韓國HD現代（原現代重工）445艘（19.5 m CGT）。

財聯社記者從中國船舶集團獲悉，其旗下上海三大船企，中國船舶（600150.SH）旗下江南造船、外高橋造船，滬東中華2024年累計交船69艘，新接訂單128艘，同比增長19%和70%，中高端船型達到98%以上。

值得關注的是，江南造船自主設計、建造的中國首艘大型Mark III Flex型薄膜式17.5萬立方米大型LNG船「AL SHELILA」於今年11月底，提前2個月命名簽字交付，實現突破，成為繼滬東中華之后，我國第二家成功交付大型LNG運輸船的船企。

此外，外高橋造船建造的第二艘國產大郵輪「愛達·花城號」 主船體搭載已完成91%，預計於2025年1月中旬實現整船貫通。

前述船廠人士表示，本輪造船周期，基於船東對未來預期的看好，疊加未來航運業綠色環保的發展趨勢，促使了其在船舶領域的重新投資。「不少船東在經歷一定時期，綜合考慮利用老舊船舶爭取市場份額的性價比后，可能會選擇集中拆除舊船，重新造船填補運力。」

訂單排至2030年 業內稱需謹防過度擴產

從克拉克森的新造船訂單預訂信息來看，地中海航運MSC下單由松發股份（603268.SH）

收購的恆力重工承接的24000TEU型集裝箱船，以及馬士基下單由揚子江船業（股票交易代碼：新加坡交易所BS6）建造的集裝箱船訂單，已排至2030年。

新造船價格，也已達到近年的最高水平。而造船主要原材料鋼材的價格，儘管較年內低點有所回升，整體來看仍處於低位。

「我的鋼鐵網」數據顯示，截至12月27日，鋼材綜合指數報128.7點，較1月2日的150.6點下降14.54%，較9月9日的117.8點回漲9.25%。這也意味着船廠利潤空間仍大。

此前江南造船相關負責人就透露，2024年下半年交付的船已經可以盈利，預計2025年船廠整體將保持盈利，所接2026年起交付的新船訂單價格為高價訂單。

需求旺盛，船塢有限，是當前船價高企的主要原因。

克拉克森研究認為，船位緊張的背后是全球造船產能的下降。上一輪周期中，造船產能在2011年達到峰值。2011年之后，航運業造船市場經歷了漫長的淘汰過剩產能過程，至2020年產能下降40%。當前造船產能逐漸增加，但對比上一輪周期，克拉克森認為全球除中國以外不具備大量的產能重啟和擴張潛力。

財聯社記者瞭解到，今年7月，長興島經濟技術開發區管委會與恆力集團在大連簽署《恆力重工（大連長興島）配套產業園產業發展協議書》。根據協議，在《恆力重工（大連長興島）產業園產業發展協議書》基礎上，恆力集團將再增投資20億元，同步建設恆力重工（大連長興島）配套產業園。

同月，揚子江船業集團的揚子泓遠綠色高技術清潔能源船舶製造基地項目正式簽約落户靖江。項目將利用岸線長度約為1320米，佔地面積約1300畝，建設30萬噸級造船塢一座，20萬噸級舾裝碼頭一座，10萬噸級港池一座，年生產能力約80萬載重噸，預計2026年底完工投產，項目達產后年產值不低於100億元。

不過也有業內人士對船廠擴大產能的舉措產生擔憂。「停工的船廠復產、大型船廠又擴大產能，且當前船廠造船效率遠高於上一輪周期，並在不斷提速建造，這意味着產能很可能過度擴張，進而影響船價。」前述船廠人士如是説。

該船廠人士進一步表示，當前上游主機廠商已忙得停不下來，很難預測2026年-2027年交船高峰期時，主機廠的供應能否跟上船舶建造的節奏。因此船廠后續接單時，也會將比如主機廠商的配套設備的供應問題納入考量。

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