全線大爆發！銅纜高速連接板塊領跑A股，多隻個股年內已翻倍

今日，銅纜高速連接板塊大爆發，板塊內9只個股漲停。

截至發稿，金信諾、博創科技20CM漲停，兆龍互連漲超17%，瑞可達漲超16%，太辰光、鼎通科技漲超11%。

露笑科技5天3板，寶勝股份、得潤電子、華脈科技6天3板，鑫科材料、沃爾核材、銘普光磁漲停，富士達漲超9%。

今年以來，銅纜高速連接板塊中股價翻倍的個股不再少數。

其中，神宇股份累計漲超344%，沃爾核材漲超284%，兆龍互聯漲超128%，精達股份漲超104%，太辰光漲超95%，鑫科材料漲超93%，華豐科技漲超83%。

GB200出貨放量在即

分析來看，近期的銅纜高速連接大漲可能存在以下幾個因素：

一是，美股映射，博通大漲帶來了邊際效應。

同時，前幾個交易日，美股的銅纜高速連接巨頭安費諾（APH）股價剛剛創下歷史新高，最高觸及75.614美元/股。

今年以來，安費諾已經累計漲超45%，最新總市值為863.94億美元。

二是，國內「豆包」、「可靈」等優秀大模型開始商業化嘗試，字節、騰訊、小米等巨頭計劃在AI上進行大額投資。

據媒體報道稱，小米正在着手搭建自己的GPU萬卡集羣，將對AI大模型大力投入。

雷軍表示：「在AI硬件這件事情上，最核心的是手機而不是眼鏡，小米在這個領域不‘all in’是不可能的。」

還有消息稱，字節要在算力上投入1600億。

三是，英偉達的GB200即將迎來放量，催生高速銅纜需求暴漲。

2024年GTC大會，英偉達發佈GB200 NVL72機櫃架構，採用NVLink全連接，銅纜數量達5000+根。

根據招商證券測算，NVL72單臺機櫃內部線價值量（含連接器）為65萬元，NVL36單臺機櫃內部線價值量（含連接器）等效為一半32.5萬元，則GB200帶來的銅連接市場增量約為228億元。

據瞭解，GB200已於11月開始出貨，預計明年一季度有望放量，后續產品周期有望持續加速，銅纜隨GB200出貨增長需求爆發。

銅纜連接優勢明顯

資料顯示，服務器中有着多種連接解決方案，包括光纜（AOC）、無源銅纜（DAC）和有源銅纜（ACC）。

隨着算力和通信帶寬的提升，數據中心單機櫃能耗呈指數級增長，而採用銅纜連接可以緩解功耗增長，成本優勢明顯。

銅纜製作工藝複雜，產業鏈廠商主要包括芯線供應商、成品線材供應商及線束供應商，國內的廠商包括沃爾核材、立訊精密、兆龍互連、神宇股份、金信諾等。

展望未來，隨着技術的發展，AI將像如今的互聯網一樣深入到生活的方方面面。

爲了不錯過這一波浪潮，國內外的頂尖企業都在加大投入，相關產業鏈的公司有望受益。

國海證券認為，大模型訓推帶動AI算力需求增長，GB200等新一代算力架構將推出，算力產業鏈中的AI芯片、服務器整機、銅連接、HBM、液冷、光模塊、IDC等環節有望持續受益。建議關注：

1）AI芯片：海光信息、寒武紀、龍芯中科。
2）服務器整機：工業富聯、浪潮信息、中科曙光、華勤技術、中國長城、高新發展、神州數碼、烽火通信、拓維信息、緯創、廣達、英業達、緯穎、超微電腦。
3）服務器組件：①散熱：飛榮達、曙光數創、英維克、同方股份、申菱環境、高瀾股份、奇鋐科技、雙鴻、VERTIV；②主板：滬電股份、深南電路、勝宏科技、技嘉、華擎；③HBM：SK海力士、三星、美光、賽騰股份、聯瑞新材；④銅連接：安費諾、沃爾核材。
4）光模塊：天孚通信、中際旭創。
5）數據中心：奧飛數據、光環新網、寶信軟件、數據港、電科數字。