年終盤點 | 美股ETF賺錢效應爆棚！比特幣相關ETF最高飆漲275%；金融業是今年最大贏家？

編者按：美股ETF賺錢效應爆棚！比特幣相關ETF最高飆漲275%；金融業是今年最大贏家，XLF年內飆升32%跑贏大盤；瑞銀稱科技股仍是明年首選板塊。

2024年接近尾聲，回顧美股市場表現，年初科技獨大一度引發美股廣度擔憂，隨后道指崛起開啟美股大輪動，特朗普勝選又為金融、地產等周期性板塊添了一把火。除了幾次波折回調，但美股整體昂揚向上，創出歷史新高。

截止12月25日，今年以來道瓊斯指數累計漲14.88%，標普500指數累計漲26.63%，納指累計漲33.44%。

大盤指數ETF賺麻了

受益於美國經濟的整體穩定復甦以及企業盈利的增長，推動了標普 500 指數成分股的表現，而追蹤大盤的標普500指數ETF今年大賺。其中資產規模TOP4的ETF，包括 $VTI 、 $VOO 、 $SPY 、 $IVV 漲幅均超過27%，跑贏大盤。

美國債券指數ETF表現最最差，美國債券指數ETF-Vanguard年內漲幅僅有1.33%，該ETF主要追蹤美國國庫券的表現。在特朗普勝選后，債券交易員認為，特朗普將推進減税和關税計劃，擴大財政赤字，重啟通脹時代。這將推高10年期美債收益率，債券價格可能進一步下跌。

此外，從美股的表現來看，美國科技公司的表現堪稱「爆表」，追蹤這些科技股的美股ETF更是賺麻了。

而比特幣迎來重大里程碑！今年一度突破10萬美元。《年終盤點 | 不止翻倍！9倍比特幣概念股閃耀全年，25年大機會在哪里？》文章提到，已有不少加密貨幣ETF年內股價爆升。

比特幣ETF全年最亮的仔，年內飆升275%！

截止12月25日，從美股ETF漲幅榜來看，追蹤比特幣資產的ETF拔得頭籌。

受1月SEC批准11只現貨比特幣ETF上市、5月比特幣減半、9月美國降息周期開始、11月特朗普勝選、12月特朗普提名加密貨幣親和派Paul Atkins任SEC主席等影響，加密貨幣ETF成為美股ETF市場上最靚的仔，其中美股ETF漲幅TOP10中加密貨幣ETF佔了6只，而比特幣期貨ETF-ProShares $BITO 年內飆升275%，2倍比特幣期貨ETF-Volatility Shares $BITX 漲超243%。

今年美股漲勢較為集中，科技巨頭屢創新高，前有蘋果、微軟、英偉達三巨頭激烈角逐「市值一哥」的席位，后有亞馬遜、谷歌、Meta等不甘落后。年初至今，英偉達漲超183%，META累漲72%，亞馬遜累計漲超50%，谷歌漲超40%，蘋果漲超34%，微軟漲超17%。

追蹤美國大型科技的ETF賺錢效應也是拉滿，3倍做多FANG+指數ETN-MicroSectors $FNGU 累漲186%，兩倍做多半導體ETF - Proshares $USD 累漲160%。

金融業纔是今年最大贏家

儘管科技依舊領跑美股，但行業細分板塊里，縱觀2024全年又有哪些板塊是贏家？哪些板塊跑輸了？

據發仔統計發現，在在道富10大行業ETF中，今年表現較好的行業主要集中在金融業、非必需消費品、科技行業是美股今年以來的TOP3，分別以32.73%、32.33%和25.96%的累計漲幅跑贏大盤。

而表現比較差的行業有房地產行業、能源業、醫藥行業、原材料這四大行業年內漲幅均低於10%，遠遠跑輸大盤。

金融行業ETF-SPDR

XLF主要持倉包括大型銀行、保險公司、資產管理公司和支付服務公司。XLF的前十大持倉佔比54%，具體包括伯克希爾，摩根大通、高盛這樣的大銀行，以及Visa、萬事達卡這樣的支付公司等。

特朗普當選利好金融公司。投資者押注特朗普政府將把高利率維持地更久，飆升的美債收益率也幫助提升了銀行股，更高的收益率對銀行來説意味着更高的淨利息收入。

非必需消費品ETF-SPDR

XLY主要包括對經濟周期敏感度較高的消費品類，如汽車、家庭耐用消費品、休閒設備等，前十大持倉包括亞馬遜、特斯拉、家得寶、麥當勞、耐克、星巴克等。

前十大持倉佔比超過70%。實際上，XLY的表現很大程度上取決於Amazon和Tesla這兩隻重倉股的走勢。年初至今，特斯拉累計漲超86%，亞馬遜累計漲超50%。

能源股ETF-SPDR

XLE包括一些傳統能源公司，前十大持倉包括埃克森美孚、雪佛龍、康菲石油、威廉姆斯、馬拉松原油等。

因油價因擔憂過剩，歐佩克連續下調今明兩年石油需求預期，能源股今年表現比較一般，今年累計漲幅只有4.55%遠遠跑輸大盤。市場分析師表示，如果市場遭遇包括歐洲經濟急劇下滑在內的「完美風暴」因素，油價有可能跌破每桶50美元。

明年要買什麼？

德意志銀行：標普500指數升至7000點

德意志銀行預計，在美國經濟持續強勁的推動下，標普500指數將攀升至7000點。但該行同時也提醒稱，特朗普總統任期內政策可能發生變化的時機，將是市場表現的關鍵。

瑞銀：科技仍是首選板塊！

瑞銀建議投資者配置科技、金融、工業和公用事業類股票直至明年。他們指出，在當前的市場條件下，以及對當選總統唐納德·特朗普將實施親商政策的預期下，這些行業有望表現強勁。分析師們還表示，科技仍是首選板塊，明年的漲幅有望超過大盤，預計2025年將上漲19.8%，而大盤將上漲9.4%。

大摩：金融行業

摩根士丹利預計美國公司盈利將在2025年繼續擴大，因為美聯儲將在明年降息，同時商業周期指標將進一步改善。摩根士丹利看好"優質周期性股票"，指出金融行業依然是其「優先增持」的領域。

高盛：材料、軟件和公用事業

高盛預測「科技七巨頭」明年將繼續跑贏標準普爾500指數的其他成分股，但差距將是「七年來最小的」。高盛看好材料、軟件和公用事業類股。

值得注意的是，據美國投資公司協會(ICI)最新數據，截至12月4日，年內美國ETF淨發行額突破了1萬億美元，創歷史新。已經有越來越多的資金在關注ETF。

因為ETF是選出來的一籃子股票，對投資者來説可達到分散風險的效果。而且成分股是由專業的基金經理精挑細選，更精準追蹤指數及相關行業。對於多數投資者來説，瞄準行業投資ETF或許是一個不錯的選擇。

2024年美股ETF資產規模TOP10的名單

2024年美股ETF漲幅TOP10的名單

2024年美股行業ETF漲幅名單

2024年即將逝去，今年你賺到錢了嗎？

2025年你看好哪些行業呢？又關注了哪些ETF？歡迎下方留言討論！

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