熱門資訊> 正文
硃紅能源公司宣佈戰略性深盆地收購
2024-12-23 20:00
收購要點
相鄰土地位置
交易明細
根據此次收購，Vermilion將收購Westrick的所有已發行和流通股(「Westrick股份」)，包括在收購結束(「結束」)之前或與收購結束同時行使的任何可轉換為Westrick股票的證券。韋斯特布里克股票的持有者，包括在成交前或與成交前同時行使的任何可轉換為韋斯特布里克股票的證券的持有者，將有權在成交前選擇獲得最多170萬股Vermilion普通股，其價值不超過2500萬美元，這是根據緊接安排協議簽署前，Vermilion在多倫多證券交易所的5日成交量加權平均交易價格計算的。韋斯特布里克的某些股東(「支持股東」)，佔韋斯特布里克已發行股份的90%以上，已簽署書面決議批准這一安排。支持股東還簽訂了有投票權的支持協議，同意不改變他們作為股東對安排的批准。此次收購的資金將來自Vermilion尚未提取的13.5億美元循環信貸安排。在此次收購中，Vermilion還通過與道明證券公司(作為承銷商)的債務承諾書籤訂了2028年5月到期的2.5億美元新的全包銷定期貸款，並通過與加拿大皇家銀行和道明證券公司的債務承諾書籤訂了一項新的全包銷3億美元的過渡性貸款。完成收購后，Vermilion預計將有20億美元的淨債務(7)，預計2025年年底的淨債務與運營資金流(「FFO」)比率(8)為1.5倍，流動資金約為5億美元。除了將部分FCF用於債務削減外，Vermilion還將啟動一項程序，以確定和執行非核心資產剝離，以加快債務削減並進一步提高投資組合的評級，目標是將淨債務與FFO之比降至1.0倍或更低的目標範圍。
形式展望--全球天然氣生產商
完成交易后，Vermilion將成為一個日產量約13.5萬boe的實體，其80%以上的產量來自其全球天然氣特許經營權，其中包括艾伯塔省和不列顛哥倫比亞省的富含液體的天然氣，以及愛爾蘭、德國、荷蘭和克羅地亞的天然氣加權產量。假設收購在2025年第一季度中期完成，Vermilion預計2025年企業產量將在12.6萬至13.3萬boe/d之間，資本支出預計在7.25億至7.75億美元之間。包括分配給新收購的深盆資產的增量資本，Vermilion全球天然氣投資組合的總資本投資將佔2025年總資本的70%以上。基於2025年第一季度中期的收盤和遠期大宗商品價格(5)，包括目前對衝頭寸的影響(覆蓋2025年產量的約25%)，Vermilion預計2025年預計FFO為12億美元(約合每股7.8美元)(3)，FCF約為4.5億美元(約合每股2.9美元)(4)。根據這一預測，該公司預計在2025年退出時淨債務(7)約為18億美元，淨債務與FFO比率(8)為1.5倍。在預計基礎上，公司將把資本回報(ROC)支付目標定為EFCF的40%，直到淨債務達到適當水平，屆時我們將把支付回升至50%。預計按形式目標向股東返還的絕對資本金額將相當於我們的基礎業務，ROC派息為50%。從長期來看，此次收購預計將增加可用於股東回報的資本額。硃砂計劃在完成交易后提供最新的2025年預算和財務指導。
形式要點
顧問
道明證券公司在此次收購中擔任Vermilion的獨家財務顧問。Dentons Canada LLP將就此次收購擔任Vermilion的法律顧問。加拿大皇家銀行資本市場和加拿大豐業銀行將擔任Westrick就這筆交易的聯合財務顧問。Osler，Hoskin&HarCourt LLP將就這筆交易擔任Westrick的法律顧問。電話會議
Vermilion將於2024年12月23日(星期一)美國東部夏令時上午7：00(美國東部時間上午9：00)開始主持電話會議和網絡直播演示，討論此次收購事宜。如需參加，請撥打1-888-510-2154(加拿大和美國免費)或1-437-900-0527(國際和多倫多地區)。電話會議的錄音將可通過撥打1-888-660-6345(加拿大和美國免費電話)或1-289-819-1450(國際和多倫多地區)進行重播，並使用會議重播進入代碼04399#，時間為2024年12月23日上午10：00至2025年1月6日上午10：00。要在沒有接線員幫助的情況下加入電話會議，您可以在https://emportal.ink/4iOkvwk註冊並輸入您的電話號碼，以接收即時自動回叫。您也可以在https://app.webinar.net/D6o37N5qYxL.上觀看網絡直播。在電話會議之前，根據即將舉行的活動，網絡直播鏈接以及電話會議幻燈片將在朱利安公司的網站上提供，網址為：https://www.vermilionenergy.com/invest-with-us/events-presentations/。
關於硃砂
硃砂是一家國際能源生產商，尋求通過收購、勘探、開發和優化北美、歐洲和澳大利亞的生產資產來創造價值。該公司的業務模式強調自由現金流的產生，並在經濟上得到保證時向投資者返還資本，並通過增值收購來加強。Vermilion的業務重點是開採北美的輕質石油和富含液體的天然氣、常規和非常規資源，以及在歐洲和澳大利亞勘探和開發常規天然氣和石油機會。 硃砂的首要任務依次是健康和安全、環境和盈利能力。沒有什麼比公眾和硃砂工作人員的安全以及對自然環境的保護更重要了。硃砂因其在關鍵環境、社會和治理問題上的透明度和管理而獲得領先ESG評級機構的認可。此外，該公司強調在其每個經營區域進行戰略性社區投資。硃砂在多倫多證券交易所和紐約證券交易所交易，代碼為VET。
免責聲明
根據適用的證券法，本文檔中包含或引用的某些陳述可能構成前瞻性陳述或信息。此類前瞻性陳述或信息通常包含含有「預期」、「相信」、「預期」、「計劃」、「打算」、「估計」、「建議」等詞語的陳述，或暗示未來結果或關於展望的陳述的類似詞語。本文件中的前瞻性陳述或信息可能包括但不限於：關於收購的時間和完成收購的預期影響的陳述；滿足或放棄安排協議中的結束條件(包括收到適用的股東、法院和其他監管機構的批准)；油井生產時機和預期生產率和財務回報，包括與收購有關的半周期內部回報率；預計在2025年、2026年及以后鑽探的油井，包括完成收購后的結果；勘探和開發計劃及其時間，包括完成收購后的結果；石油和天然氣銷售、淨收益和由此產生強勁自由現金流的預期；原油和天然氣價格變化以及匯率和通貨膨脹率變化的影響；有關Vermilion的對衝計劃、其增加對衝頭寸的計劃以及Vermilion的對衝計劃對收購和其他項目的經濟以及自由現金流的預期影響的陳述；資本支出，包括Vermilion在2025年和未來為此類支出提供資金的能力；硃砂的債務能力，包括根據與收購有關的融資安排談判的資金的可用性及其滿足這種融資適用條件的能力，以及硃砂管理債務和槓桿率和籌集更多債務的能力；未來產量水平及其時間安排，包括硃砂2025年的指導，以及平均年產量增長率，包括硃砂維持或增長產量的能力；未來產量權重，包括產品類型或地理位置的權重；儲量和資源量的估計，包括根據收購可能獲得的儲量和資源；有關資本回報和Vermilion的正常進程發行人投標的陳述；Vermilion資本計劃和運營的靈活性；業務戰略和目標；經營和財務業績，包括Vermilion從收購中實現協同效應的能力；由於不可預見的情況導致的產量或銷售量的大幅下降；有關Vermilion未來項目庫存的增長和規模的陳述，包括如果安排協議預期的交易完成，預計未來可用鑽探地點的數量；收購和處置計劃及其經濟性和時機；運營和其他費用，包括未來股息的支付和金額；以及監管程序和批准的時間。 此類前瞻性陳述或信息基於許多假設，所有或任何這些假設都可能被證明是不正確的。除了本文件中確定的任何其他假設外，還對以下方面做出了假設：硃砂及時獲得設備、服務和供應以在加拿大和國際上開展活動的能力；硃砂成功地向現有和新客户銷售原油、天然氣液體和天然氣的能力；管道和儲存設施建設和擴建的時間和成本，以及確保適當的產品運輸的能力；及時收到所需的監管批准；硃砂在可接受的條件下獲得融資的能力；外幣匯率和利率；未來的原油、天然氣液體和天然氣價格；管理層對勘探和開發活動的時間和結果的預期；Vermilion的股息政策對其未來現金流的影響；信用評級；Vermilion有效維持其對衝計劃的能力；預期的收益/(虧損)和調整后的收益/(虧損)；預期的每股收益/(虧損)或調整后的收益/(虧損)；預期的未來現金流量和自由現金流量以及預期的未來現金流量和每股自由現金流量；估計的未來股息；財務實力和靈活性；債務和股權市場狀況；總體經濟和競爭狀況；管理執行關鍵優先事項的能力；以及硃砂的戰略重點所產生的各種行動的有效性。 儘管Vermilion認為這些前瞻性陳述或信息中反映的預期是合理的，但不應過度依賴前瞻性陳述，因為Vermilion不能保證這些預期將被證明是正確的。提供財務展望的目的是爲了瞭解硃砂的財務狀況和業務目標，這些信息可能不適合用於其他目的。前瞻性陳述或信息基於當前的預期、估計和預測，這些預期、估計和預測涉及許多風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與Vermilion預期的以及前瞻性陳述或信息中描述的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：及時收到任何所需的監管批准和完成收購的所有其他條件的滿足情況；硃砂完成收購的能力；管理層執行其業務計劃的能力；國內和國際石油和天然氣行業的風險，如勘探、開發和生產原油、天然氣液體和天然氣的運營風險；涉及原油、天然氣液體和天然氣礦藏地質的風險和不確定性；硃砂營銷運營中固有的風險，包括信用風險；儲量估計和儲量壽命以及資源和相關支出估計數的不確定性；與生產和相關支出有關的估計和預測的不確定性；勘探或開發項目計劃的可能延迟或變化；加工設施和(或)運輸方面的限制；硃砂以可接受的條件簽訂或續簽租約的能力；原油、天然氣液體和天然氣價格、外幣匯率、利率和通貨膨脹的波動；健康、安全和環境風險以及與環境立法、水力壓裂法規和氣候變化有關的不確定因素；融資的可獲得性和成本方面的不確定性；這些風險包括：Vermilion通過勘探和開發活動增加產量和儲量的能力；政府政策或法律可能改變或政府批准可能被推迟或推迟的可能性；天氣條件、政治事件和恐怖襲擊；特許權使用費支付金額和時間的不確定性；與針對或涉及Vermilion的現有和未來法律訴訟和監管行動相關的風險；以及本文件其他部分或Vermilion提交給加拿大證券監管機構的其他文件中描述的其他風險和不確定性。 本文中包含的前瞻性聲明或信息是截至本文發佈之日作出的，除非適用的證券法要求，否則威瑞信不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明或信息的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本文檔包含石油和天然氣行業常用的指標。這些石油和天然氣指標沒有任何標準化的含義或標準的計算方法，因此可能無法與使用類似術語的其他公司提出的類似指標相比較，因此不應用於比較。天然氣產量已按6000立方英尺天然氣換算為1桶油當量。桶油當量(Boe)可能會產生誤導，特別是如果單獨使用的話。六千立方英尺對一桶油的boe轉換率是基於主要適用於燃燒器尖端的能量當量轉換方法，而不代表井口的等值價值。
除非另有説明，本文件中包含的財務數據以加元報告。 鑽探地點的估計：未登記的鑽探地點，包括與收購相關的地點，是根據Vermilion的預期面積和收購后可能收購的面積以及基於行業實踐和內部審查對每個區段可鑽探的油井數量的假設對Vermilion的內部估計。未預訂地點沒有歸屬儲量或資源(包括或有資源和預期資源)。Vermilion管理層根據對適用的地質、地震、工程、生產和儲量信息(包括收購完成后的預期活動)的評估，確定了未登記的地點，作為對Vermilion多年鑽探活動的估計。目前尚不確定硃砂是否會鑽探所有未預訂的鑽探地點，如果鑽探，也不確定這些地點是否會帶來額外的石油和天然氣儲量、資源或產量。Vermilion將實際鑽探油井的鑽探地點，包括數量和時間，最終取決於收購完成、資金可獲得性、監管批准、季節性限制、石油和天然氣價格、成本、實際鑽探結果、獲得的額外儲層信息以及其他因素。雖然某些未登記鑽探地點已因Westrick在相對接近該等未登記鑽探地點的地方鑽探現有油井而降低風險，但其他未登記鑽探地點距離現有油井較遠，而Vermilion管理層對儲集層的特徵所知較少，因此是否會在該等地點鑽探油井存在更多不確定性，而若鑽探該等油井將會帶來額外石油及天然氣儲量、資源或產量的不確定性較大。儲量數據：在估計原油、天然氣和天然氣儲量的數量以及這些儲量所帶來的未來現金流時，存在許多固有的不確定性。本新聞稿中包含的儲備和相關現金流量信息，包括與根據收購將獲得的儲備有關的信息，僅為估計數字。一般而言，對經濟可採原油、天然氣和天然氣儲量(包括按產品類型細分的儲量)和該等估計儲量的未來現金流量淨額的估計是基於許多可變因素和假設的，例如石油和天然氣的歷史產量、產量、最終儲量回收、資本支出的時間和數額、石油和天然氣的可銷售性、特許權使用費、政府機構監管的假設效果以及未來的經營成本，所有這些因素和假設都可能與實際結果大不相同。由於這些原因，對屬於任何特定資產組的經濟可採原油、天然氣和天然氣儲量的估計、基於開採風險對此類儲量的分類以及對不同工程師或同一工程師在不同時間編制的與儲量相關的未來淨收入的估計可能會有所不同。Vermilion與其儲量相關的實際產量、收入、税收以及開發和運營支出將與估計值不同，這種差異可能是實質性的。
查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/vermilion-energy-inc-announces-strategic-deep-basin-acquisition-302338290.html
來源硃砂能源公司
