碩騰公司（紐約證券交易所代碼：ZTS）的盈利正在增長，但股東仍然不喜歡其前景

許多投資者將成功的投資定義為長期超越市場平均水平。但幾乎可以肯定的是，有時你會買入低於市場平均回報率的股票。不幸的是，Zoetis Inc.(NYSE：ZTS)的長期股東就是這種情況，因為該公司股價在過去三年里下跌了31%，遠遠低於約23%的市場回報率。股東們最近的表現更加艱難，股價在過去90天里下跌了14%。

在過去一周下跌5.7%之后，有必要調查一下該公司的基本面，看看我們可以從過去的表現中推斷出什麼。

雖然市場是一種強大的定價機制，但股價反映的是投資者情緒，而不僅僅是潛在的業務表現。一種不完美但簡單的方法來考慮市場對一家公司的看法是如何改變的，那就是將每股收益(EPS)的變化與股價走勢進行比較。

在不幸的股價下跌的三年里，Zoetis的每股收益(EPS)實際上以每年8.9%的速度增長。這是一個相當令人費解的問題，表明可能有什麼因素暫時提振了股價。或者，該公司過去被過度炒作，因此其增長令人失望。

由於每股收益的變化似乎與股價的變化沒有相關性，所以值得看看其他指標。

1.0%的適度股息收益率不太可能指導市場對該股的看法。我們注意到，在三年的時間里，收入實際上以5.5%的年率增長，因此這似乎不是出售股票的理由。這種分析只是敷衍了事，但可能值得更仔細地研究Zoetis，因為有時股票下跌不公平。這可能會帶來一個機會。

您可以在下面看到收益和收入是如何隨時間變化的(通過單擊圖像瞭解確切的值)。

Zoetis為投資者所熟知，許多聰明的分析師曾試圖預測未來的利潤水平。在這張未來利潤預估的互動圖表中，您可以看到分析師對Zoetis的預測。

Zoetis的股東今年下跌了13%(甚至包括股息)，但市場本身上漲了26%。然而，請記住，即使是最好的股票，在12個月的時間里，有時也會表現遜於市場。好的一面是，長期股東已經賺到了錢，過去五年的年回報率為5%。如果基本面數據繼續顯示長期可持續增長，當前的拋售可能是一個值得考慮的機會。我發現，把股價作為衡量企業業績的長期指標是非常有趣的。但爲了真正獲得洞察力，我們還需要考慮其他信息。例如，考慮一下風險。每家公司都有它們，我們發現了Zoetis的一個警告標誌，你應該知道。

當然，如果你把目光投向別處，你可能會發現這是一筆很棒的投資。因此，讓我們來看看這份免費的公司名單，我們預計這些公司的收益將會增長。

請注意，本文引用的市場回報反映了目前在美國交易所交易的股票的市場加權平均回報。

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