AI眼鏡風起，字節視覺理解模型進入「釐時代」，新華出海TMT指數逆勢上揚

轉自：新華財經

新華財經上海12月20日電（談瑞、周子涵）AI+消費電子，當仁不讓成爲了本周A股風光無兩的焦點所在。

本周三，字節跳動在2024火山引擎 FORCE 原動力大會上發佈了豆包視覺理解模型。據介紹，豆包·視覺理解模型的輸入價格為0.003元／千tokens，相當於一元錢可以處理284張720P的圖片，比行業平均價格降低85%。由此，繼大語言模型價格以釐計算之后，視覺理解模型也宣告進入「釐時代」。

與國內外其他具備多模態能力的大模型相比，OpenAI GPT-4o 的輸入價格為0.0175元／千tokens，Anthropic 的 Claude 3.5 Sonnet 定價為0.021元／千tokens，阿里 Qwen-Vl-Max為0.02元／千tokens。

定價打到如此之低，字節跳動居然「仍然能有合理的毛利」。火山引擎總裁譚待表示，能做到這個價格，其實是字節模型技術能力、工程能力、軟硬件結合能力的體現，比如算法上預訓練階段的特別優化、工程上的錯峰和混部、大規模的P/D推理分離、硬件優化等等。「技術先行，才能做好服務。」

最新推出的豆包·視覺理解模型，能夠精準識別視覺內容，同時具備理解和推理、視覺描述等能力。在大會現場的示例中，該模型可以識別動物的影子輪廓、雜誌內頁的星雲、體檢報告的某項具體指標。

多家券商指出，豆包·視覺理解模型在內容識別能力、理解和推理能力以及視覺描述能力上，已能實現優秀水平。其較低的調用價格，有望加速視覺處理能力在AI終端上的調用，極大拓展大模型的場景邊界。

中信證券科技產業聯席首席分析師徐濤尤其強調了AI眼鏡有望成為核心受益標的。徐濤表示，AI智能眼鏡是最接近人類視覺感知的設備，在視覺理解模型的加持下，AI眼鏡具備感知能力，有助於深入瞭解用户意圖，提供更精準貼切的智能服務，因此充分看好視覺理解模型應用對AI眼鏡芯片及存儲的需求拉動。

國金證券也在研報中指出，AI大模型給消費電子和IOT硬件帶來了新的發展機遇，將持續帶動硬件創新、產業鏈價值量提升和加快換機周期。AI智能眼鏡百花齊放，有望迎來爆發式增長。

事實上，AI眼鏡的「百鏡大戰」已經開打了。據不完全統計，近兩個月國內外已經密集召開了近20場關於AI眼鏡的發佈會，涉及眾多互聯網大廠、消費電子企業以及AR類硬件科技公司，如百度、華為、影目科技、AR眼鏡公司Rokid、閃極科技等。

這些互聯網巨頭或科技新鋭們大多都是圍繞「音頻」「攝像頭」「AR顯示」三大要素來組合設計自家產品的，像是AI音頻眼鏡（華為智能眼鏡2）、音頻+攝像頭（Meta AI眼鏡、百度的小度AI眼鏡）、音頻+攝像頭+AR（Rokid 的 Rokid Glasses）。

據業內人士介紹，目前市場上應用最多的是音頻+攝像頭、音頻+攝像頭+AR這兩類，后者被AR類廠商寄予厚望，國內AR四小龍（雷鳥創新、Rokid、Nreal和影目科技）都進入了AI眼鏡市場。不過，市面上用户摸得到、討論度最高的，還要數美國 Meta 公司聯合雷朋推出的 Ray-Ban Meta，但這款AI眼鏡暫未在國內發售。

儘管起步偏慢，但物美價廉的優質國產AI模型和完備高效的製造產業鏈為AI眼鏡在國內的研發、落地和推廣提供了豐沃的土壤，AI賦能下新形態智能眼鏡終端勢必將會打開新的成長空間。

豆包·視覺理解模型的3釐錢定價大幅跑贏 OpenAI GPT-4o 已不必贅述。而在消費電子的製造產業鏈方面，以AI眼鏡為例，中國擁有多個知名的眼鏡製造產業集聚地，如江蘇丹陽、廣東深圳、福建廈門、浙江温州等。其中，江蘇丹陽是世界最大的眼鏡鏡片生產基地，有1600多家眼鏡相關企業、5萬多名從業者，鏡片年產量4億多副，佔全國總量的3/4、全球總量一半；深圳橫崗則以極高的供應鏈靈活性和效率著稱，80%的國際一線品牌眼鏡都產自這里。

行業數據顯示，過去五年，中國眼鏡產品市場的年均複合增長率達到了4.7%。2023年，中國眼鏡產品市場規模已經接近900億元，增長勢頭強勁。據機構預測，到2028年，這一市場規模將有望進一步擴大至1300億元。

資本市場已然嗅到機會，A股AI眼鏡概念近期相當活躍。12月20日，天鍵股份和億道信息漲停，博士眼鏡、星星科技、永新光學等漲幅居前，均在6%以上。

12月17日，富瀚微表示，公司正在和客户緊密合作，計劃於2025年推出AI眼鏡芯片。12月18日，天鍵股份表示，公司AI眼鏡相關產品目前在研發和試產階段，暫未出貨，預計明年上半年會陸續有出貨。同日，博士眼鏡也公開表示，目前公司在智能眼鏡業務上已與星紀魅族、雷鳥創新、XREAL、界環、李未可、ROKID等品牌開展合作。此外，博士眼鏡此前與雷鳥創新簽訂了《博士眼鏡與雷鳥創新合作框架協議》，雙方同意共同出資設立合資公司，博士眼鏡持有20%的股權，計劃研發拍攝眼鏡、音頻+AI眼鏡第一代產品，並通過授權收費形式獲得收入，公司將負責線下渠道銷售和推廣，參與產品研發設計。

新華TMT出海優選50指數成份公司中科創達此前也宣稱與火山引擎達成深度合作，共建聯合實驗室賦能端側智能。行情數據顯示，中科創達本月股價漲幅為19.27%，近60日漲幅為100.05%。

從盤面來看，本周，新華TMT出海指數逆勢上揚，周漲幅超2%。AI產業上下游企業表現較好，浪潮信息、瀾起科技、歌爾股份等權重股強勢託舉指數，沃爾核材、漢得信息等成份股漲近20%，連續數周上揚。

編輯：林鄭宏