Stifel在DT中游回調中看到機會：升級多元化增長潛力評級

Stifel分析師Selman Akyol將DT Midstream，Inc.(紐約證券交易所代碼：DTM)評級從持有上調至買入，並將目標價從89美元上調至106美元。

這位分析師認為，最近的股市回調對投資者來説是一個有吸引力的機會。通過宣佈收購天然氣管道，DTM正在將自己定位為天然氣基礎設施領域的領先者。

這位分析師補充説，此次收購將使DTM的EBITDA超過10億美元，並使其客户基礎多樣化，增加S提升至投資級的可能性。

分析師假設DTM將在2025年初完成管道收購，這些資產產生10.5倍的EBITDA倍數，約合1.15億美元。

因此，管道EBITDA現在將佔分析師2025年EBITDA估計的約66%，高於此前估計的62%。

雖然Akyol預計2025年年底的槓桿率將從3.4倍增加到3.7倍，但他們認為，考慮到收購資產的高度收縮性質，這是可控的。

此外，分析師預計，派息后的自由現金流將從1.95億美元增至約2.4億美元。

投資者可以通過景順S分拆ETF(紐約證券交易所代碼：CSD)和阿拉斯加能源基礎設施ETF(紐約證券交易所代碼：ENFR)獲得DTM敞口。

價格行動：DTM股價周四收盤上漲3.31%，至98.53美元。

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